Flipper's place

На счет трек рекорда Бессента до казначейства есть много дезы потому что он ее же первым и распространяет. Самые полные аккаунты его подвигов говорят о том что он запорол 3 фонда, а потом стал больше специалистом по маркетингу для фонда фондов. Нельзя сказать при этом что у него был совсем страшный трек (допустим большие минуса для инвесторов), кроме первого, но самый длинный фонд чего-то типа лет за 9 сгенерил 4 годовых и положительные и отрицательные годы были 4-5.
Я тут видел на твиттере хороший анализ, с которым, наблюдая его (Бессента) вынужден наверное согласиться - Бессент по натуре контрариан. Я бы мог про контрарианизм долго поговорить, потому что сам бываю грешен и часто, к сожалению, но стараюсь с этим бороться. Самое худшее что может случиться с управляющим деньгами - это простой контрарианизм ради него же самого. Рынок не прав, вы все дураки и не лечитесь, один я (и как Кейнс еще писал какой нить мало известный экономист книжки которого я когда-то в юности прочитал )– знают как надо, как все было, будет и т.д.
При этом контрарианизм может быть невероятно полезен, если он изначально поставлен в правильные рамки или на правильные рельсы. Проблема большинства мамкиных контрарианов, и в том числе видимо Бессента, заключается в том, что все они хотят быть вторым Соросом не понимая что Сорос а) уникум б) он был все таки следователем трендов даже в макро больше чем делал какие-то контрариан вещи как атака на фунт и т.д. Ну и само макро – это дисциплина достаточно размытая, в ней очень сложно встать изначально на те самые правильные рельсы. Поэтому контрарианизм в макро это вообще история крайне сложная, которая приводит чаще всего к печальным результатам.
Ну вот собственно Бессент и отличный пример - у него было все чтобы сделать супер успешную карьеру управляющего фондами и бизнес в этой сфере. Во-первых он однозначно все-таки умен. Во-вторых работал с великими, мог многому наверное научиться и научился. В-третьих не отягощен был большую часть времени семьей и мог в теории много времени посвящать игре. Имел сумашедшие контакты ноль проблем поднимать большие суммы капитала что освобождает от необходимости жрать стекло в операционке и т.д на начальном этапе фонда. Но ничего из этого не смогло в итоге превозмочь его макро-контрариан тенденции, и он запорол последовательно три фонда, хотя один из них довольно долго держался.
Мораль здесь, конечно, очень простая – дети не считайте себя умнее всех если вы торгуете дискрешен-макро даже если вы действительно умнее очень и очень многих. Вероятности такие, что ничем хорошим это для вас не кончится.

Трейдинг - это просто (с) А чего добился ты, юзернейм?

Но Скотти безусловно талант как говорится поколенческий. Сначала шортит Евро против Йены, причем не до, а после интервенции япошек, по лоям локальным. Потом через неделю делает другую интервенцию, на бондах, которая ни к чему толковому не приводит, только существенно ослабляет доллар. В итоге его натягивают в первой с двух сторон. На ликвидном П7 кроссе четыре + фигуры за десять дней проехать - это уметь надо! Все это под рассказы что рынок что то не понимает...

Ну кстати если кому нужны подтверждения, что мы находимся в величайшем финансовом пузыре всех времён - то какие ещё подтверждения вам нужны. Один только маркет мейкер/проп, да топовый, вероятно самый агрессивный, но один наверное из пятерки как минимум а то и десятка по калибру в целом схожих фирм (которые могут быть по разному структурированы конечно, кто то проп кто кто фонд и т.д. ) - зарабатывает за пол года (до этих лосов) двойную годовую прибыль Exxon за 2025 год. На активностях которые в общем то являются фасилитацией разных спекуляций в основном + спекуляцией на собственную позицию. Цифры оторвались от "реальной" экономики очень далеко. Пока вечеринка конечно продолжается и наверное ещё какое то время продолжится, но это уже не нормально имхо. Это всегда была достаточно нишевая, "коттеджная" индустрия в глобальном масштабе. Спекулятивная активность особенно в деривативах была исторически всегда хорошим очень маркером на этот счёт.

P.S. правильно замечают что net revenue это скорее EBITDA а не Net Income. Ну даже так Jane Street получается наколотил за первые 6 мес 2026 ебитды около 60 ярдов что сопоставимо с EBITDA Exxon за 2025.

TRUMP ON IRAN: PRETTY SOON I'LL BE DECLARING HORMUZ STRAIT A TERRITORY OF THE UNITED STATES

Для человека который в тележке с гамбургерами прятался недавно тут Донни бодро шутит конечно. Это бесконечное туда-сюда с Ираном напоминает старый пошлый анекдот про медведя «Мужик, ты уже определись – ты охотник или п….с?». Ситуация на земле там похоже не однозначная – Иран видимо договорился с соседями, особенно с Эмиратами, что нефть будет проходить, но не слишком много. В обмен те помогают видимо с блокадой. Вообще бизнес ОАЭ-Иран всегда был огромен тут ничего нового. Плюс хуситы создали напряг в другом проливе – там тоже все не однозначно, некоторые говорят, что потоки можно перенаправить, только задержка будет 30 дней. Но скорее всего это не так – Суэз вероятно не сможет такие потоки принять, там не все танкеры могут пройти физически, некоторые пишут что 2 миллиона в день максимум будет. В общем такое ощущение что там не только Иран, а все уже ждут пока Дональд устанет… С Оманом уже согласовали вон «послевоенный маршрут». Потенциал на эскалацию дальнейшую сохраняется конечно, но пока время на стороне Ирана – на мировом рынке дефицит вырос с июня-июля и прилично по оценкам Голдмана и прочих, часики тикают. Крэки по продуктам особенно дизелю уже стабильно выше чем сырая нефть стоят…

Иранцы к открытию прям ночной сессии в США долбанули очередной танкер, но нефть пыталась даже на этом утром обратно припасть;))) Я полагаю весь залив уже в нефти надеюсь хоть до Дубков оно не расползется. На краю полуострова который Оманский типа были помнится эко и не только отели достаточно не дешёвые. Интересно как там сейчас с водичкой...

Влез в очередное обсуждение этого кино в другом месте… Я думаю можно по точнее сформулировать раз такие дебаты… Что такое «Одиссея» Нолана – ну это по сути своей комик муви снятый «по мотивам». В этом плане он ближе к «300 спартанцев» Снайдера чем допустим даже к версии Кончаловского. Изначальный богатый античный материал максимально упрощен и уплощен до прямолинейной очень истории про «Что такое хорошо и что такое плохо». Почему? Ну я не думаю что потому что Нолан действительно “так видит”. Потому что времена такие. Есть новые законы жанра «блокбастер», которые Нолан в том числе и создал. Комиксы собирают кассу – см седьмого или там восьмого (я не считал) Человека паука. Чтобы собрать кассу надо да впихнуть туда эту картонную Зендаю, к месту она там или нет. Вместе с мужем непременно. Надо супер звезду рубаху парня на главную роль, не важно что у него харизма маринованной селедки и он не подходит абсолютно под первоначальный материал опять же. (это не значит что он актер плохой, просто он не Одиссей вообще ни разу) Должен да выполнить там все упражнения по воекизму и т.д. Когда-то комикс, т.е. по-русски – лубок, в так называемом искусстве было слово чуть ли не ругательное. Ну как минимум пренебрежительное. А теперь это норма, мейнстрим. Зато собрали уже 1.1 миллиарда и еще не одну сотню миллионов 100% соберут. Пипл хавает как говорится, ну и как зрелище там все сделано на 5+. Я только не пойму очень высоких оценок так называемых «кинокритиков». Это видимо тоже правила игры теперь такие - хочешь быть публикуемым кинокритиком на зарплате – слона надо продавать. А вокеизм – да ну бог с ним вокеизм тут дело десятое на самом деле. Это просто идейно слабое кино с так себе кастингом, но прекрасно снятое и все равно зрелищное. В итоге как будто и ни туда и ни сюда - вроде и от материала изначального ушли крайне далеко, но и на то чтобы снять "300" часть вторая запала как будто не хватило. Нужна была Нолану какая-то другая, пусть не в первоначальной канве, но мораль. Но опять же - в ситуации когда хочется посмотреть что-то зрелищное надо выбирать либо Человека паука с Зендаей, либо Нолана с ней же - нормальный взрослый человек пойдет на Нолана. А потом через 4 месяца на Дюну все с ней же;)

А еще бондов сколько надо продать. Один Илон хочет до конца 27 года построить 10 гигаватт подключенных дата центров. Это 2+ bcf в день одного газа ну допустим сланцевики это обеспечат + замена газа на зеленку в других местах идет активно. Но это еще при текущих ценах американских 500 миллиардов капекса. Это только одна компания. Остальные тоже активно строят. Пока все это строят с бумажной прибылью все будет у всех прекрасно вот только где столько кэша взять. Илон понятно на что рассчитывает - объявил типа эксклюзив с NVDA видимо будет очень большой vendor financing. Но остальным придется с рынка занимать/размещать там только три компании заняли уже в этом году 200+ ярдов (без SpaceX который привлек в сумме сотку на IPO и бондах) и это они только разогреваются. На счет того что все это окупится за счет роста производительности труда - если мы посмотрим на статистику то пока никакого прорыва сильного по этой части в общем-то не видно. Ну тут оптимисты скажут что временно отстает внедрение в крупных компаниях... Я не знаю чего будет естественно может оптимисты и окажутся правы но цифры прямо скажем потрясают воображение. И если рост производительности случится, но хотябы подзатянется... При этом рынок акций начал уже объявления космических капексов несколько наказывать на отчетности...