ДИНАМИКА АКТИВОВ И ПАССИВОВ БАНКОВ. В мае 2020 ключевые показатели банковского сектора изменились не сильно, как пишет Банк России, но дьявол в деталях. О них демонстративно умалчивают:
👉 Российские банки в мае опровергали известный миф, что для кредитования экономики и бюджета нужна ликвидность от Центрального банка. Банки сократили на 400+ млрд. рублевую ликвидность в активах и столько же средства Банка России и государства в пассивах. При этом, портфель долговых ценных бумаг в рублях вырос на 282 млрд. - за счет ОФЗ и корпоративных облигаций.
👉 Кредитный портфель изменился не сильно, но в структуре видим существенные изменения – сокращение рублевого кредита организациям -210 млрд. при росте валютных кредитов на 113 млрд. руб. (с учетом переоценки). Растут ипотечные кредиты за счет госпрограммы 6,5% на новостройки при сокращении потребительского кредита (всего +42 млрд. портфель кредитов физическим лицам). Действие иных специальных программ кредитования от государства незаметно.
👉 Возобновилась долларизация депозитов - можно оценить по потокам, а не балансовым показателям из-за укрепления рубля с 73,69 до 70,75 руб. за USD. Почти вся валюта от продаж из ФНБ ушла не за рубеж, а на валютные счета организаций (+111 млрд.) и физических лиц (+51 млрд.) при сокращении рублевых депозитов.
👉 Продолжается уход в наличность - увеличение наличности вне банков 297 млрд. в мае после 570 и 671 млрд. в марте и апреле. Весь приток рублей из дефицита бюджета, не покрытого размещением ОФЗ, ушел в наличную форму.
Сравните данный анализ с сухой выжимкой от Банка России: Корпоративный портфель практически не изменился (+2 млрд рублей, или +0,01%), что после активного роста в марте-апреле может говорить о снижении спроса на фоне длительных праздничных дней, а также о частичном восстановлении денежных потоков компаний. Розничное кредитование в мае, напротив, оживилось (+43 млрд рублей, или +0,2%). Вклады населения незначительно сократились (-39 млрд рублей, или −0,1%), что характерно для этого месяца. При этом средства юридических лиц показали умеренный прирост (+77 млрд рублей, или +0,3%). Чистая прибыль банковского сектора в мае сократилась до 0,5 млрд рублей за месяц.
Ссылки на предыдущие обзоры: за март и апрель 2020.
👉 Российские банки в мае опровергали известный миф, что для кредитования экономики и бюджета нужна ликвидность от Центрального банка. Банки сократили на 400+ млрд. рублевую ликвидность в активах и столько же средства Банка России и государства в пассивах. При этом, портфель долговых ценных бумаг в рублях вырос на 282 млрд. - за счет ОФЗ и корпоративных облигаций.
👉 Кредитный портфель изменился не сильно, но в структуре видим существенные изменения – сокращение рублевого кредита организациям -210 млрд. при росте валютных кредитов на 113 млрд. руб. (с учетом переоценки). Растут ипотечные кредиты за счет госпрограммы 6,5% на новостройки при сокращении потребительского кредита (всего +42 млрд. портфель кредитов физическим лицам). Действие иных специальных программ кредитования от государства незаметно.
👉 Возобновилась долларизация депозитов - можно оценить по потокам, а не балансовым показателям из-за укрепления рубля с 73,69 до 70,75 руб. за USD. Почти вся валюта от продаж из ФНБ ушла не за рубеж, а на валютные счета организаций (+111 млрд.) и физических лиц (+51 млрд.) при сокращении рублевых депозитов.
👉 Продолжается уход в наличность - увеличение наличности вне банков 297 млрд. в мае после 570 и 671 млрд. в марте и апреле. Весь приток рублей из дефицита бюджета, не покрытого размещением ОФЗ, ушел в наличную форму.
Сравните данный анализ с сухой выжимкой от Банка России: Корпоративный портфель практически не изменился (+2 млрд рублей, или +0,01%), что после активного роста в марте-апреле может говорить о снижении спроса на фоне длительных праздничных дней, а также о частичном восстановлении денежных потоков компаний. Розничное кредитование в мае, напротив, оживилось (+43 млрд рублей, или +0,2%). Вклады населения незначительно сократились (-39 млрд рублей, или −0,1%), что характерно для этого месяца. При этом средства юридических лиц показали умеренный прирост (+77 млрд рублей, или +0,3%). Чистая прибыль банковского сектора в мае сократилась до 0,5 млрд рублей за месяц.
Ссылки на предыдущие обзоры: за март и апрель 2020.