VM Finance

🇷🇺 Рынок РФ

🧊 Обвал вместо роста: геополитическое нагнетание, инфляционный шок и движение в сторону мира
​
С самого старта торгов рынок захлестнула волна негатива. Последние две недели бенчмарк упорно игнорировал жесткую макроэкономику и санкционные риски, цепляясь исключительно за хрупкую веточку геополитической надежды. Сегодня эту веточку сломали. Получив мощную порцию отрезвляющих заявлений, индекс #IMOEX поплыл, провалившись к отметке 2300 пунктов, под закрытие удалось выправить чуть ситуацию отыграв часть потерь к 2314, но это не изменило общую картину, фактически стерев 2/3 накопленного с начала недели роста.
​
⚠️ Почему рынок поплыл и почему не все так критично, как кажется?
​Драйвером распродаж стали резкие заявления американской стороны. Рубио, сегодня жестко отрезал: перспектив для урегулирования конфликта путем переговоров не наблюдается, а риск перерастания ситуации в масштабный региональный конфликт только возрастает.
​Локального давления добавили и корпоративные новости. Сообщения об атаке на завод «Саста» в Рязанской области, на территории которого находится дата-центр «Яндекса», привели к тому, что акции технологического гиганта $YDEX с ходу потеряли более 3%, оказав дополнительное давление на широкий рынок.

​Однако среди потока негатива остаются отложенные позитивные триггеры, которые инвесторы сегодня предпочли проигнорировать:
• Кремль подтвердил, что телефонный разговор президентов РФ и США находится в стадии согласования.
• Украинская делегация направляется в США для переговоров в 9-10 числа.

Именно на выходных или в начале следующей недели могут появиться инсайды, способные вернуть рынку очередную соломинку, также есть вероятность, что и телефонный звонок Трампа с Путиным произойдет перед встречей с украинской делегацией или уже по ее итогам.
​
📊 Инфляционный шок и игнорирование нефтяного ралли
​Вчерашние данные по инфляции остались практически незамеченными рынком, хотя цифры оказались высокими:
• Недельная инфляция (с 29 сентября по 5 октября) взлетела до 0,96% (против 0,12% неделей ранее).
• Годовой показатель подскочил до 7,08%, пробив верхнюю границу прогноза ЦБ на 2026 год (7%).

​Рынок отреагировал сдержанно, поскольку скачок был ожидаемым — он вызван плановым повышением тарифов ЖКХ с 1 октября, и ЦБ закладывал его в свои модели (ожидался рост около 1%).
​Куда больше удивляет полное игнорирование рынком сырьевого фактора. Цены на российскую нефть Urals и ESPO в сентябре подскочили на 28–33% на фоне перебоев с поставками с Ближнего Востока. Нефтегазовый сектор фиксирует рост продаж, что гарантирует мощные финансовые отчеты и дивиденды, тем более что сегодня нефть показала рост более 4%, но сегодня нефтянка падала вместе со всем рынком.
​
📉 Техническая картина: медвежий молот
​Технически индекс #IMOEX ушел в коррекцию, прервав двухнедельный восходящий тренд. Рынок вновь потерял 100 EMA (дневную) и 20 EMA (недельную). Сейчас бенчмарк в шаге от ближайших поддержек на 2290 (где проходит 50 EMA) и 2270 пунктов. Бычья недельная свеча трансформировалась в медвежий молот, но у покупателей еще есть завтрашний день, чтобы попытаться выправить ситуацию.
​
📌 Резюме по рынку и ситуации
​Рынок снимает техническую перекупленность. Текущий пролив — это сброс спекулятивного «балласта». Индекс имеет отличную возможность быстро очиститься и вернуться к росту, как только геополитическая повестка (в частности, ожидаемый звонок Трампа и Путина или итоги встречи в США) подкинет новые позитивные инсайды. Не забываем и про мощный фундаментал нефтянки, который пока остается в тени.
В тоже время не стоит сбрасывать фактор текущего паттерна треугольника, рынок упорно уже более 3 месяцев не пускают выше 3330-3360, пять попыток (включая текущую) сломать этот уровень оказывались безуспешными, кто-то упорно давит рынок от него вниз.
​
📰 Корпоративные события
$GAZP Газпром — Представители РФ и США провели переговоры о привлечении американского инвестора к газопроводам «Северный поток».
$SMLT Самолет — Первый зампред Сбера сообщил об активной работе с кредиторами над планом по стабилизации работы застройщика

🇷🇺#fx #россия
ЦБ установил официальные курсы валют на 9 октября

🇷🇺 Рынок РФ