#US10Y🇺🇸: исторический сигнал RSI и план на Q4.
📌В прошлой статье я четко обозначил макротренд, доходность 10-летних облигаций находится в восходящем тренде и будет тестировать зону 5.2-5.5%, а ставка ФРС останется в диапазоне 3.75-4.25%. Прошел практически год, мы тестируем 5.2%, а ставка составляет 4%. Рекомендую перечитать тот материал.
🕯Сегодня же хочу поговорить о технических моментах.
Закономерность, которую нельзя игнорировать, посмотрите на недельный график. Индикатор RSI пробил и закрепился выше отметки 75. История дает нам четкую статистику каждый раз, когда недельный RSI по 10-летним облигациям заходил в эту зону экстремальной перекупленности, доходности уходили на коррекцию в течение 3-4 недель. Более того, на месячном таймфрейме в зоне 5.0-5.5% формируется мощный блок сопротивления, от которого ранее уже начинался откат.
Я полагаю, что после начала этой коррекции нас ожидает рост рисковых активов. Исторически IV квартал (октябрь-декабрь) всегда был самым сильным периодом для них, особенно в предвыборные циклы.
‼️Но здесь кроется один огромный риск. Текущая экономическая ситуация остается хрупкой инфляция растет, ставку ФРС уже повышали один раз, а рынок закладывает еще одно повышение через месяц. В этом и заключается главная ловушка. Для здорового ралли SP500 и битку нам нужна плавная, техническая коррекция доходностей откат к 4.5%. Если же доходности начнут падать из-за резкого страха рецессии или, наоборот, улетят выше 5.5% из-за нового витка инфляции и повышения ставки ФРС, никакого ралли не будет.
Также внимательно следите за рынком «мусорных» облигаций. Если он продолжит отвесно падать, это будет означать, что в системе заканчивается ликвидность, и любой рост акций окажется ловушкой.
Важно понимать, это не смена глобального тренда. Это классическая коррекция внутри восходящего тренда, которая и даст рынку акций и крипте ту самую «передышку» и сезонное ралли в 4 квартале. Но после этого отката фундаментальные проблемы никуда не денутся. Когда доходность развернется от 4.5% и устремится к историческим максимумам в 6%, рынок столкнется с непреодолимыми структурными проблемами.
💭Чат!
⬜️Обмен Tether!
🕯Торговый клуб
📌В прошлой статье я четко обозначил макротренд, доходность 10-летних облигаций находится в восходящем тренде и будет тестировать зону 5.2-5.5%, а ставка ФРС останется в диапазоне 3.75-4.25%. Прошел практически год, мы тестируем 5.2%, а ставка составляет 4%. Рекомендую перечитать тот материал.
🕯Сегодня же хочу поговорить о технических моментах.
Закономерность, которую нельзя игнорировать, посмотрите на недельный график. Индикатор RSI пробил и закрепился выше отметки 75. История дает нам четкую статистику каждый раз, когда недельный RSI по 10-летним облигациям заходил в эту зону экстремальной перекупленности, доходности уходили на коррекцию в течение 3-4 недель. Более того, на месячном таймфрейме в зоне 5.0-5.5% формируется мощный блок сопротивления, от которого ранее уже начинался откат.
Я полагаю, что после начала этой коррекции нас ожидает рост рисковых активов. Исторически IV квартал (октябрь-декабрь) всегда был самым сильным периодом для них, особенно в предвыборные циклы.
‼️Но здесь кроется один огромный риск. Текущая экономическая ситуация остается хрупкой инфляция растет, ставку ФРС уже повышали один раз, а рынок закладывает еще одно повышение через месяц. В этом и заключается главная ловушка. Для здорового ралли SP500 и битку нам нужна плавная, техническая коррекция доходностей откат к 4.5%. Если же доходности начнут падать из-за резкого страха рецессии или, наоборот, улетят выше 5.5% из-за нового витка инфляции и повышения ставки ФРС, никакого ралли не будет.
Также внимательно следите за рынком «мусорных» облигаций. Если он продолжит отвесно падать, это будет означать, что в системе заканчивается ликвидность, и любой рост акций окажется ловушкой.
Важно понимать, это не смена глобального тренда. Это классическая коррекция внутри восходящего тренда, которая и даст рынку акций и крипте ту самую «передышку» и сезонное ралли в 4 квартале. Но после этого отката фундаментальные проблемы никуда не денутся. Когда доходность развернется от 4.5% и устремится к историческим максимумам в 6%, рынок столкнется с непреодолимыми структурными проблемами.
💭Чат!
⬜️Обмен Tether!
🕯Торговый клуб