Wealth iQ

🌍 Сентябрь на глобальных рынках: повышение ставки ФРС, отскок IT-сектора, коррекция в золоте

💬 Кирилл Комаров, директор по аналитике Wealth iQ, CFA

📉 Макроэкономика
На заседании 16 сентября ФРС США впервые с 2023 года повысила ставку на 25 б. п., до 3,75-4% годовых, решение было принято единогласно. Более того, 16 из 18 членов комитета ждут еще как минимум одного повышения до конца года. ЕЦБ 10 сентября тоже поднял ставку (депозитная теперь составляет 2,5%). Банк Японии довел свою до 1,25%, Банк Англии оставил на уровне 3,75%.

Доллар вернул все, что потерял в июле и августе: DXY прибавил 2% и достиг 101,4 пункта, почти весь рост пришелся на время после заседания Федрезерва. Евро подешевел на 2,4%, фунт — на 2,3%. Иена укрепилась на 1,5% после повышения ставки Банком Японии, юань — на 0,3%. Доллар поддержали жесткая риторика ФРС и рост доходностей трежерис.

↗ Акции
Технологии, которые месяцем ранее переживали распродажу, снова потянули рынок вверх: Nasdaq 100 (+3,2%), Mag7 (+4,3%). Всему остальному рынку досталось: акции стоимости снизились на 3,1% против прибавки 2% акциями роста, малые компании потеряли 5,2%. В плюсе из секторов S&P 500 остались только технологии.

S&P 500 потерял 0,5% (7652 пункта), а после заседания ФРС опускался и до 7552. Европа на данный момент слабее США: STOXX 600 потерял 2,5%, DAX — 4%, FTSE 100 — 2,0%. Nikkei прибавил 0,7%. Широкий индекс развивающихся рынков MSCI EM почти не изменился (-0,3%): Тайвань вырос на 3,9%, Бразилия — на 3,4%, Корея — на 0,3%, при этом вниз индекс тянули Китай (MSCI China, -4,6%), Гонконг (-3,7%) и Индия (-6,1%).

🏛 Облигации
Рынок облигаций США пережил еще один тяжелый месяц: широкий индекс потерял 2,6%, длинные казначейские бумаги (20+ лет) просели на 5,4%. Доходность десятилетних трежерис выросла с 4,75% до 5,29%. Даже бумаги на один-три года ушли в минус (-0,5%), и только денежный рынок принес 0,3%.

Похожая картина в Европе и на развивающихся рынках: гособлигации еврозоны -2,2%, долларовые облигации EM -3,7%, облигации EM в локальных валютах -2,6% на фоне сильного доллара. Высокодоходный сегмент (-2,7%) снова устойчивее бумаг инвестиционного рейтинга. Дело в ставках, а не в кредитном риске: эти бумаги потеряли 3,4%, ровно столько же, сколько казначейские с дюрацией семь-десять лет.

🛢 Альтернативные активы
Нефть Brent подорожала на 14,4%, WTI — на 5,4%: переговоры по Ормузскому проливу результата не дали, Дональд Трамп 28 сентября отверг иранский план его открытия. Европейский газ вырос на 3,7%.

Золото потеряло 6,6%, опустившись до 4190 долларов за унцию, серебро — 9,2%, платина — 4,8%, палладий — 11,9%. Давили рост реальных доходностей и крепкий доллар. Спокойнее держались промышленные металлы — медь (-0,5%), алюминий (-2,7%), никель (около -6%).

Пшеница подешевела на 10,7%, кукуруза — на 2,8% после августовского рывка. Риски плохого урожая остаются актуальными.

Не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

#аналитика
🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

🔄🔄 Проверка зарубежных счетов и выплаты по ADR: что вы могли пропустить на этой неделе

💼 Инвестиционное консультирование
Нашим клиентам начали поступать дивиденды по программе ADR. Старший финансовый советник Wealth iQ Антон Джуган, CFA, на примере выплат от «Лукойла» рассказал, как инвесторы с бумагами в зарубежных банках могут получить деньги за 10 дней. Читать.

🌍 ВНЖ и гражданство
Еще раз рассказали про программу «Цифровой кочевник» в Словении. Специалист по миграционным услугам Wealth iQ Татьяна Спаревич выделила ключевые преимущества этого направления (например, карту ВНЖ можно получить прямо в Москве). Читать.

📉 Налоги
Подход налоговой к зарубежным счетам изменился: формально уведомить об открытии и сдать отчет о движении средств уже недостаточно. Руководитель по работе с ключевыми клиентами и партнерами Wealth iQ Ирина Кропивка в колонке для «РБК Компании» перечислила обязательный пакет документов, который должен быть под рукой у владельца иностранных активов. Читать.

Минфин намерен включить процентные доходы и дивиденды в пятиступенчатую шкалу НДФЛ со ставками до 22%. Оценили, как в новых условиях брокеры будут администрировать налог при наличии счетов на нескольких площадках. Читать.

↗ Аналитика
Директор по аналитике Wealth iQ Кирилл Комаров в прямом эфире РБК разобрал главные триггеры недели: риск дефолта «Самолета», отмену аукционов ОФЗ и перспективы замещающих облигаций. Смотреть.

#КартинаЦеликом
🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

Не могли не поделиться комментарием и фотографиями от нашей коллеги, живущей в Словении: «Карточка ВНЖ Словении может стать прекрасным поводом посмотреть эту живописную страну!»

#ВНЖ #Словения
🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

🇸🇮 Как можно получить ВНЖ в ЕС, не покидая РФ

💬 Татьяна Спаревич, специалист по миграционным услугам Wealth iQ

Один из главных барьеров при оформлении европейского резидентства — необходимость лично ехать в страну еще до получения статуса. В случае со Словенией поездка в страну не требуется. У страны есть программа получения ВНЖ «Цифровой кочевник», которая позволяет подать документы прямо в консульстве Словении в Москве и получить карту ВНЖ там же.

Какие плюсы:
🔘Конечно же, сам шенген. Свободное передвижение по всем странам Шенгенской зоны без виз и очередей.
🔘Скорость. Карту ВНЖ можно получить через два-три месяца после подачи без предварительных поездок и бюрократических проволочек.
🔘Минимум усилий. Мы поможем подготовить документы.
🔘Никаких поездок. Всю процедуру — от подачи документов до получения карты — можно пройти, не покидая Россию.

Мы сопровождаем на всех этапах.

Дальше — продление и ПМЖ
После окончания срока действия карты ВНЖ на 1 год возможно продление через открытие ИП — сразу на 2 года. Далее ВНЖ продлевается еще на 2 года, а через 5 лет можно получить ПМЖ.

Если тема европейского ВНЖ для вас актуальна, обратитесь к своему финансовому советнику или напишите нам напрямую: @wealth_iq_direct.

#недвижимость #ВНЖ #Словения
🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

🔄🔄 Налоговые поправки от Минфина, рекордный объем личных фондов и пополнение в команде Wealth iQ: что вы могли пропустить на этой неделе

🟰Структурирование и личные фонды
Объем активов в российских личных фондах превысил 1,6 трлн рублей. В собственном исследовании, основанном на открытых данных, мы показали, какие классы активов владельцы капитала структурируют чаще всего. Читать.

📉 Налоги
Минфин предложил облагать пассивные доходы россиян по ставкам НДФЛ 13–22%. Разобрали, как может измениться налог на дивиденды и процентные доходы, и есть ли исключения. Читать.

Собрали ключевые нововведения масштабного проекта поправок в Налоговый кодекс РФ с 2027 года: от налога на прибыль для личных фондов и ЗПИФ до ужесточения правил контроля КИК. Читать.

🎁 Наследование
Американское издание Kiplinger опубликовало исследование о преемственности капитала: две семьи из пяти никогда предметно не обсуждали наследство, а попытка разделить состояние строго поровну почти в трети случаев приводит к конфликтам между преемниками. Читать.

Журнал Spear’s опубликовал аналитику BNY Wealth о передаче сверхкрупного капитала. Смена поколений растянется на два десятилетия, причем главными барьерами инвесторы назвали налоговые риски и неготовность наследников, поставив волатильность рынков лишь на третье место. Читать.

🏢 Команда
У нас пополнение: к нашей команде в Екатеринбурге присоединилась старший финансовый советник Наталья Цимахович — специалист с 25-летним опытом в управлении частным капиталом («Тройка Диалог», «Сбер Первый», Альфа Капитал). Читать.

#КартинаЦеликом

🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

Исполнительный директор Wealth iQ Вероника Жукова выступила на ежегодном форуме «Финсовет» — что обсуждали?

В Москве прошел VIII ежегодный форум профессиональных участников рынка ценных бумаг «Финсовет» (писали о нем ранее), где два дня подряд модератором и спикером сессий выступала исполнительный директор Wealth iQ Вероника Жукова.

Главным тезисом дискуссии стал вывод исследования Frank RG: независимые инвестиционные консультанты разрушают монополию классического private banking. В подтверждение эксперты привели данные анкетирования клиентов за 2026 год:
🔘56,9% клиентов сегмента private banking уже обращаются за внешней поддержкой для принятия инвестиционных решений (годом ранее — 41%);
🔘 среди владельцев сверхкрупного капитала (VHNWI) эта доля достигает 62,4%;
🔘обращение к личным независимым инвестиционным советникам показало самый заметный рост на рынке — с 13,4% до 22,3%.

💬 Вероника Жукова, исполнительный директор Wealth iQ:
Рынок готов к открытому партнерству. Брокеры и управляющие компании обеспечивают надежную инфраструктуру для сделок, пока независимый советник защищает финансовые интересы семьи без корпоративного давления.

#новости_компании
🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

🍾 Сегодня день рождения у основателя Wealth iQ — Евгении Тюриковой

Евгения, всей командой поздравляем вас с днем рождения! Этот год уже точно стал для вас особенным: важным, насыщенным и по-настоящему прорывным. Мы рады, что проходим его вместе с вами.

Спасибо за вашу энергию, смелые решения и то, как бережно вы относитесь к людям вокруг. Пусть новый год жизни принесет еще больше поводов для гордости и сил на все, что вы задумали, а рядом всегда будут люди, которые разделяют ваши идеи.

Дорогие друзья, коллеги, партнеры — лучшим подарком для Евгении будет взнос в ее благотворительный фонд «Село». Если хотите поучаствовать, переходите по ссылке.

Ваши
🏦 Wealth iQ

Палитра реакций на сегодняшние новости рынка

🏦 @wealth_iqs