⭐️ Новые кредиты становятся качественнее, но старый портфель еще продолжает нести накопленные риски. Как изменился кредитный розничный портфель в 1-ом полугодии 2026 года.
Наша команда выпускает регулярный бенчмарк по оценке кредитного риска. В предыдущем исследовании представили результаты за I квартал, теперь делимся основными выводами 1-го полугодия 2026 года.
❗️ Кредиты наличными и кредитные карты: риск по новым выдачам снижается, однако накопленная просрочка остается высокой
🔹В необеспеченном кредитовании уровень кредитного риска начал снижаться. Уровень портфельной дефолтности по кредитам наличными сократился примерно на 1,2 п.п. за первые полгода 2026 года, по кредитным картам – на 1,7 п.п.
🔹Улучшение заметно и по ранним метрикам новых выдач. Доля просрочки 30+ на третий месяц жизни выданных кредитов снизилась примерно на 0,6 п.п. за 2025 год. По кредитным картам показатель сократился примерно на 0,8 п.п.
🔹Данные Банка России подтверждают тренд. Для кредитов, выданных в апреле 2026 года, 30+ на третьем месяце жизни составил 0,7% по кредитам наличными и 2,4% по кредитным картам – в обоих сегментах на 0,9 п.п. ниже, чем годом ранее.
🔹При этом доля просрочки 90+ на конец июня 2026 года остается высокой: 10,8% по кредитам наличными и 12,7% по кредитным картам. Это отражает продолжающееся «вызревание» кредитов старых винтажей, выданных при более мягких стандартах.
💰 Автокредитование: показатели дефолтности разных банков сближаются
🔹Наиболее заметная тенденция – синхронизация уровня дефолтности между банками. Если в июне 2025 года значения DR у участников бенчмарка существенно различались, то к июню 2026 года разброс заметно сократился, а средний уровень DR у большинства участников сконцентрировался вблизи 3,2%.
🔹Банк России также фиксирует стабилизацию: на 1 июля 2026 года доля проблемной задолженности составила 4,5% портфеля. При этом накопленный проблемный портфель по-прежнему существенно различается между банками.
💰Ипотека: качество портфеля стабилизируется, но просрочка в портфеле пока растет
🔹Средний DR фактически вышел на плато еще с III квартала 2025 года и находится в диапазоне 1,2–1,3% в I полугодии 2026 года.
🔹По данным Банка России, доля ипотечной задолженности с просрочкой 90+ выросла с 0,9% на начало 2026 года до 1,0% на 1 апреля 2026 г. Рост преимущественно связан с кредитами 2023-2024 годов в рамках массовых льготных программ.
🔹При этом новые выдачи заметно качественнее: для ипотеки, выданной в октябре 2025 года, 30+ на 9 месяце жизни составил 0,6% – на 0,5 п.п. ниже годом ранее.
📌 Таким образом, розничный портфель движется на двух скоростях. В новых выдачах виден эффект ужесточения кредитных стандартов: ранняя просрочка снижается, за ней разворачивается и дефолтность.
Старый портфель реагирует с лагом, так как содержит значительный объем кредитов прежних винтажей. Если позитивная динамика новых выдач сохранится, следом придут замедление роста и постепенное улучшение качества портфеля.
✅Для банков текущая динамика означает необходимость разделять подходы к управлению старыми и новыми поколениями кредитов. По старым винтажам фокус должен оставаться на контроле накопленного риска, прогнозировании потерь и достаточности резервов; по новым – на регулярном мониторинге ранних индикаторов качества и своевременной корректировке кредитных стратегий, чтобы закрепить позитивный тренд.
Наша команда продолжит мониторинг ключевых индикаторов кредитного риска. Если хотите узнать больше деталей – свяжитесь с нами ➡️ @Nikolay_Belov_TeDo
🦁Подписаться на «ТеДо ФинИнсайт» в Telegram | в MAX | в VC
#ВИСТА
#кредитный_риск
Наша команда выпускает регулярный бенчмарк по оценке кредитного риска. В предыдущем исследовании представили результаты за I квартал, теперь делимся основными выводами 1-го полугодия 2026 года.
❗️ Кредиты наличными и кредитные карты: риск по новым выдачам снижается, однако накопленная просрочка остается высокой
🔹В необеспеченном кредитовании уровень кредитного риска начал снижаться. Уровень портфельной дефолтности по кредитам наличными сократился примерно на 1,2 п.п. за первые полгода 2026 года, по кредитным картам – на 1,7 п.п.
Портфельная дефолтность (средний DR) – доля недефолтного портфеля, перешедшая в дефолт за следующие 12 месяцев.
🔹Улучшение заметно и по ранним метрикам новых выдач. Доля просрочки 30+ на третий месяц жизни выданных кредитов снизилась примерно на 0,6 п.п. за 2025 год. По кредитным картам показатель сократился примерно на 0,8 п.п.
🔹Данные Банка России подтверждают тренд. Для кредитов, выданных в апреле 2026 года, 30+ на третьем месяце жизни составил 0,7% по кредитам наличными и 2,4% по кредитным картам – в обоих сегментах на 0,9 п.п. ниже, чем годом ранее.
🔹При этом доля просрочки 90+ на конец июня 2026 года остается высокой: 10,8% по кредитам наличными и 12,7% по кредитным картам. Это отражает продолжающееся «вызревание» кредитов старых винтажей, выданных при более мягких стандартах.
Винтаж – совокупность кредитов, выданных в один месяц. Анализ винтажей позволяет сравнивать качество разных поколений выдач и видеть, как быстро по ним формируется просрочка или дефолты.
💰 Автокредитование: показатели дефолтности разных банков сближаются
🔹Наиболее заметная тенденция – синхронизация уровня дефолтности между банками. Если в июне 2025 года значения DR у участников бенчмарка существенно различались, то к июню 2026 года разброс заметно сократился, а средний уровень DR у большинства участников сконцентрировался вблизи 3,2%.
🔹Банк России также фиксирует стабилизацию: на 1 июля 2026 года доля проблемной задолженности составила 4,5% портфеля. При этом накопленный проблемный портфель по-прежнему существенно различается между банками.
💰Ипотека: качество портфеля стабилизируется, но просрочка в портфеле пока растет
🔹Средний DR фактически вышел на плато еще с III квартала 2025 года и находится в диапазоне 1,2–1,3% в I полугодии 2026 года.
🔹По данным Банка России, доля ипотечной задолженности с просрочкой 90+ выросла с 0,9% на начало 2026 года до 1,0% на 1 апреля 2026 г. Рост преимущественно связан с кредитами 2023-2024 годов в рамках массовых льготных программ.
🔹При этом новые выдачи заметно качественнее: для ипотеки, выданной в октябре 2025 года, 30+ на 9 месяце жизни составил 0,6% – на 0,5 п.п. ниже годом ранее.
📌 Таким образом, розничный портфель движется на двух скоростях. В новых выдачах виден эффект ужесточения кредитных стандартов: ранняя просрочка снижается, за ней разворачивается и дефолтность.
Старый портфель реагирует с лагом, так как содержит значительный объем кредитов прежних винтажей. Если позитивная динамика новых выдач сохранится, следом придут замедление роста и постепенное улучшение качества портфеля.
✅Для банков текущая динамика означает необходимость разделять подходы к управлению старыми и новыми поколениями кредитов. По старым винтажам фокус должен оставаться на контроле накопленного риска, прогнозировании потерь и достаточности резервов; по новым – на регулярном мониторинге ранних индикаторов качества и своевременной корректировке кредитных стратегий, чтобы закрепить позитивный тренд.
Наша команда продолжит мониторинг ключевых индикаторов кредитного риска. Если хотите узнать больше деталей – свяжитесь с нами ➡️ @Nikolay_Belov_TeDo
🦁Подписаться на «ТеДо ФинИнсайт» в Telegram | в MAX | в VC
#ВИСТА
#кредитный_риск