Как перестать отрабатывать бесперспективные проекты
Sustainable Businesses
Что если начать отбирать проекты не по принципу локальных нарративов (L2, L1, NFT, мемы на Солане и т. д.), не по принципу нравится/не нравится, не по принципу фундаментальности, не по принципу того, насколько активно ведет Твиттер фаундер?
Что если делать ставку на проекты, которые смогли создать устойчивую модель, которая сама себя окупает, а у команды нет рвения обкешиться в тебя?
Как правило, устойчивый бизнес строится просто на комиссионных. В голове всплывают такие кейсы:
• Blur - 1 сезон был просто вампирской атакой, так они получили первых пользователей. А вот во втором они наградили всех, кто отрабатывал проект через листинги, биды и прочие махинации с NFT
• Magic Eden - Первые очки, как и в кейсе с Blur, давались за активность на других маркетплейсах. Но посольку продукт в рынке существовал давно, то уже в первом сезоне можно было фармить поинты, взаимодействуя с NFT на самом ME. Как итог - награждены были и те, кто отрабатывал ME непосредственно, и те, кто никак его не трогал (тоже вампирка)
• Hyperliquid - по сути своей PERP DEX, но под капотом кроется убийца - свой блокчейн, в котором работает ончейн стакан ордеров. У них закономерно большая оценка, просто никто вовремя не разглядел, что это за зверь. А они еще и раздали 31% токенов юзерам
• Jupiter - Solana аггрегатор, который первые 2 года комиссий вообще не брал. Но времена меняются и проект запускает Трампа, раздает Active Staking Rewards и деньги за накрученные объемы, выкупает другие бизнесы (Moonshot, SonarWatch), монополизируя экосистему
• Igloo Inc. - они хорошо поимели с объемов торгов Pudgy Penguins, сюда добавляем лицензирование через OverpassIP (монетизация интеллектуальной собственности), добавляем продажу физических товаров - и вот у вас уже диверсифицированный бизнес, в который еще и фонды подкидывают топливо. Но значит ли, что $ABS повторит успех $PENGU? Вряд ли - это уже другой бизнес и L2 не в почете в наше время. Ну и у $BLAST не получилось повторить успех $BLUR
Окей, как раз плавно перешли к альфачам, которые токен еще не выпустили
• Pump.fun - инкубируются Alliance DAO (они заходят в проекты по маленьким оценкам и обкешиваются потом через токен), которые помогали с запуском Jupiter. Делать сейчас его абсолютно бесполезно, потому что за мем-сезон люди нативно насоздавали вагон мемов и натрейдили тонны объема. Ну и в целом активность в последние пару недель там оставляет желать лучшего - объемы сильно падают
• Opensea - они настригли уже столько капусты за все время своего существования, что строились гипотезы о выходе их на рынок акций, а не в формате токена. Изначально можно было зарабатывать поинты, которые конвертнутся в токен, но они приостановили этот формат, т. к. участники рынка демпингуют NFT друг в друга. Дальше будем посмотреть
• Polymarket - Главный бенефициар выборов Трампа. Поддержка от Маска и Виталика. Вряд ли они делают подставные сделки - в беттинге выгодно, чтобы пользователь максимально много выигрывал и оставался на платформе дольше, чтобы стричь комиссии с его объемов
• Meteora - Solana DEX. Комиссионные крутятся, лавеха мутится. Глупо будет не упомянуть, что и кофаундер вляпался в обвинения об инсайдерской торговле, и продукт M3M3 они закрывают, и щитков сейчас немного, в которые можно встать...Но верхушку поменяли, рынок рекавернется, протокол никуда не денется. Года 3-4 назад это были MercurialFi, которые не могли привлечь трекшен к себе. И решили проблему просто - сделали свой аггрегатор Jupiter
• BackPack - мои любимчики. Комиссии с биржи, комиссии со свапов в кошельке, комиссии с торговли Mad Lads. Откуда деньги на выкуп FTX EU выяснили. Можешь сам ответить - способны они раздать хорошо, при том что на бирже в ежедневных награждаемых трейдинговых кампаниях сейчас 500 человек?
Еще один вопрос, которым можно задаться - VC-backed проекты (Magic Eden, OpenSea...) или Community-backed (Hyperliquid, Jupiter...)?
Но это тема для другого поста
Все, давай
Обнял
@maxshitpostit | Чат | BackPack | Proxy -10%: MAXUSHA
Sustainable Businesses
Что если начать отбирать проекты не по принципу локальных нарративов (L2, L1, NFT, мемы на Солане и т. д.), не по принципу нравится/не нравится, не по принципу фундаментальности, не по принципу того, насколько активно ведет Твиттер фаундер?
Что если делать ставку на проекты, которые смогли создать устойчивую модель, которая сама себя окупает, а у команды нет рвения обкешиться в тебя?
Как правило, устойчивый бизнес строится просто на комиссионных. В голове всплывают такие кейсы:
• Blur - 1 сезон был просто вампирской атакой, так они получили первых пользователей. А вот во втором они наградили всех, кто отрабатывал проект через листинги, биды и прочие махинации с NFT
• Magic Eden - Первые очки, как и в кейсе с Blur, давались за активность на других маркетплейсах. Но посольку продукт в рынке существовал давно, то уже в первом сезоне можно было фармить поинты, взаимодействуя с NFT на самом ME. Как итог - награждены были и те, кто отрабатывал ME непосредственно, и те, кто никак его не трогал (тоже вампирка)
• Hyperliquid - по сути своей PERP DEX, но под капотом кроется убийца - свой блокчейн, в котором работает ончейн стакан ордеров. У них закономерно большая оценка, просто никто вовремя не разглядел, что это за зверь. А они еще и раздали 31% токенов юзерам
• Jupiter - Solana аггрегатор, который первые 2 года комиссий вообще не брал. Но времена меняются и проект запускает Трампа, раздает Active Staking Rewards и деньги за накрученные объемы, выкупает другие бизнесы (Moonshot, SonarWatch), монополизируя экосистему
• Igloo Inc. - они хорошо поимели с объемов торгов Pudgy Penguins, сюда добавляем лицензирование через OverpassIP (монетизация интеллектуальной собственности), добавляем продажу физических товаров - и вот у вас уже диверсифицированный бизнес, в который еще и фонды подкидывают топливо. Но значит ли, что $ABS повторит успех $PENGU? Вряд ли - это уже другой бизнес и L2 не в почете в наше время. Ну и у $BLAST не получилось повторить успех $BLUR
Окей, как раз плавно перешли к альфачам, которые токен еще не выпустили
• Pump.fun - инкубируются Alliance DAO (они заходят в проекты по маленьким оценкам и обкешиваются потом через токен), которые помогали с запуском Jupiter. Делать сейчас его абсолютно бесполезно, потому что за мем-сезон люди нативно насоздавали вагон мемов и натрейдили тонны объема. Ну и в целом активность в последние пару недель там оставляет желать лучшего - объемы сильно падают
• Opensea - они настригли уже столько капусты за все время своего существования, что строились гипотезы о выходе их на рынок акций, а не в формате токена. Изначально можно было зарабатывать поинты, которые конвертнутся в токен, но они приостановили этот формат, т. к. участники рынка демпингуют NFT друг в друга. Дальше будем посмотреть
• Polymarket - Главный бенефициар выборов Трампа. Поддержка от Маска и Виталика. Вряд ли они делают подставные сделки - в беттинге выгодно, чтобы пользователь максимально много выигрывал и оставался на платформе дольше, чтобы стричь комиссии с его объемов
• Meteora - Solana DEX. Комиссионные крутятся, лавеха мутится. Глупо будет не упомянуть, что и кофаундер вляпался в обвинения об инсайдерской торговле, и продукт M3M3 они закрывают, и щитков сейчас немного, в которые можно встать...Но верхушку поменяли, рынок рекавернется, протокол никуда не денется. Года 3-4 назад это были MercurialFi, которые не могли привлечь трекшен к себе. И решили проблему просто - сделали свой аггрегатор Jupiter
• BackPack - мои любимчики. Комиссии с биржи, комиссии со свапов в кошельке, комиссии с торговли Mad Lads. Откуда деньги на выкуп FTX EU выяснили. Можешь сам ответить - способны они раздать хорошо, при том что на бирже в ежедневных награждаемых трейдинговых кампаниях сейчас 500 человек?
Еще один вопрос, которым можно задаться - VC-backed проекты (Magic Eden, OpenSea...) или Community-backed (Hyperliquid, Jupiter...)?
Но это тема для другого поста
Все, давай
Обнял
@maxshitpostit | Чат | BackPack | Proxy -10%: MAXUSHA