RCC

Стратегический нефтяной резерв США сократился до минимума с 1982 года
 
❗️По данным Минэнерго США, за неделю, завершившуюся 2 октября, объем стратегического нефтяного резерва страны снизился до 283 млн баррелей, что составляет около 40% от максимальной емкости хранилищ. Это самый низкий показатель с октября 1982 года, когда в резервуарах находилось 283,3 млн баррелей.
 
Системное сокращение запасов началось в марте 2026 года на фоне обострения конфликта на Ближнем Востоке. Тогда страны-участницы Международного энергетического агентства (МЭА) договорились высвободить на рынок 400 млн баррелей для стабилизации ситуации. На США в рамках этой инициативы пришлась квота в 172 млн баррелей.
 
📌 На текущий момент Минэнерго США уже провело четыре сделки, предоставив компаниям более 133 млн баррелей, а завершение последних поставок запланировано на ноябрь и декабрь. Параллельно ведомство формирует механизм пополнения резервов: возвращаемая компаниями нефть будет облагаться 25-процентной надбавкой к объему.

Вдобавок администрация Дональда Трампа рассчитывает диверсифицировать источники пополнения за счет поставок венесуэльского сырья.
 
rcc.ru
rcc

ЦВЕТНЫЕ МЕТАЛЛЫ 2026 – время сложных решений

Цветная металлургия столкнулась с серьезными вызовами на фоне нелегитимных ограничений. Кроме них, на отрасль влияют и внутренние факторы, включая финансовые, в ключевых сегментах индустрии – в строительстве, кабельной промышленности и энергетике.

В то же время, мировые цены на ряд цветных металлов, особенно на медь, цинк и никель, бьют рекорды. Спрос подпитывается отсутствием сырья (руды и вторичного сырья), а также «чистой» энергетикой, электротранспортом, дата-центрами и ИИ. Российская отрасль отвечает на спрос конкретными проектами, такими как ГОК на Малмыже, запуски на Култуминском, Удоканском и Черногорском месторождениях, новый цинковый завод в Челябинской области.

Но цепочка добавленной стоимости пока остаётся на стороне посредников, логистики и др. институтов: концентраты цинка, сурьмы и свинца перерабатываются, в основном, за рубежом, как и концентраты никеля, меди, олова и вольфрама. В 2026 году доля КНР в экспорте концентратов цветных и редких металлов уже превысила 90%.

Как расти в таких условиях?

На этот вопрос традиционно ответят участники отраслевой конференции CREON Group «Цветные металлы 2026», которая состоится уже 14 октября в Москве.

В деловой программе:

✅ Что реально двигает мировые цены и как перестраивается география поставок? (участники: Kept, Альфа-Банк, «Недра России», Петербургская биржа, «Полюс»)

✅ Как наращивать экспорт не только концентратов, но и «чистого» металла, снижая зависимость от одного рынка?

✅ Вторичная переработка и техногенные месторождения, обогащение комплексных медных руд, замещение импортных реагентов (Инфомайн, ВИМС, Бия-Хим)

✅ Алюминий как драйвер новой индустриализации, магниевые сплавы с РЗМ, цветмет для ВИЭ (Алюминиевая ассоциация, СМЗ, Финам)

✅ Совместная реализация проектов и кооперация внутри ЕАЭС – риски и возможности

И многое другое.

Ведущие имена отрасли дадут чёткие ответы на ключевые вопросы и представят своё видение рынка на ближайшие годы.

Присоединяйтесь к участию 14 октября!

Регистрация :
Ольга Камзолова +7 916 145-53-25, ok@creon-group.com
Дина Коршунова +7 926 307-37-33, dk@creon-group.com

По вопросам выступления:
Екатерина Попова +7 910 614-29-33, ep@creon-group.com

Россия нарастила экспорт СПГ на 35%
 
❗️В сентябре 2026 года Россия увеличила экспорт сжиженного природного газа на 35% в годовом выражении, до 3,36 млн тонн. Как пишет «Ъ» со ссылкой на данные Kpler, за первые девять месяцев года суммарные поставки достигли 25,35 млн тонн, что на 14% превышает показатели аналогичного периода прошлого года. Основным драйвером в сентябре было восстановление отгрузок завода «Ямал СПГ» после плановых августовских ремонтов.
 
Структура экспорта продолжает смещаться в сторону азиатского направления. За девять месяцев поставки в страны АТР выросли на 16,9%, до 12,82 млн тонн, а их доля в общем объеме отгрузок увеличилась до 50,6%. Ключевым покупателем стал Китай, закупивший 7,43 млн тонн российского СПГ, что на 60% больше год к году. В европейском направлении за три квартала также зафиксирован рост на 7%, однако в сентябре поставки в ЕС сократились на 22% по сравнению с сентябрем 2025 года. Основными импортерами российского газа в Европе остаются Франция, Испания, Бельгия и Нидерланды.
 
📌 На динамику поставок существенно влияет сезонная доступность Северного морского пути. В летний период открытие восточного маршрута делает логистику в страны Азии более предпочтительной, тогда как зимой короткое транспортное плечо повышает экономическую эффективность поставок в Европу.

По оценкам аналитиков, на текущий момент доходность поставок ямальского газа в оба направления практически сравнялась. Спотовая цена в Азии составляет около 25,3 доллара за MMBtu против 24,5 доллара в Европе, а разница в логистических издержках нивелирует азиатскую премию.

rcc.ru
rcc

Минпромторг зафиксировал рост продаж автомобилей

❗️Продажи новых автомобилей в России выросли на 5,3% по итогам девяти месяцев 2026 года, достигнув 1,067 млн штук, свидетельствуют данные Минпромторга.

Основным драйвером рынка остались легковые автомобили, сбыт которых увеличился на 7,9% до 960,4 тыс. единиц. Сегменты коммерческого транспорта, напротив, показали снижение: продажи легких коммерческих автомобилей упали на 16,6%, грузовиков — на 8,1%, автобусов — на 7,8%. В сентябре рынок в годовом выражении сократился на 6,6%, до 127,4 тыс. машин.

📌 Лидером по абсолютным объемам реализации во всех категориях транспорта стала Москва, где рост составил от 12% до 16% в зависимости от типа техники. Максимальную положительную динамику продемонстрировала Чукотка, нарастившая продажи новых авто на 124%, до 444 штук.

Стремительный рост сохраняет сегмент электромобилей и гибридов. За девять месяцев было реализовано 98,6 тыс. таких машин, что на 92,6% больше показателя аналогичного периода прошлого года. Доля электромобилей и гибридов в продажах увеличилась с 5,1% до 9,2%. На авто российского производства пришлось 28,3% этого сегмента, или 27,9 тыс. единиц.

rcc.ru
rcc

Бюджет снизит расходы на сельхозпрограмму

📉 В проекте федерального бюджета на 2027 год на государственную программу развития сельского хозяйства и регулирования рынков заложено 261,7 млрд руб. Это на 13,4%, или 40,5 млрд руб., меньше уровня, утвержденного на 2026 год.

Как пишут «Ведомости», бюджетные параметры носят предварительный характер и будут корректироваться с учетом экономической конъюнктуры и реальных потребностей отрасли. Практика прошлых лет показывает, что правительство регулярно увеличивает расходы на поддержку АПК в течение года. Например, в 2024–2025 годах дополнительное финансирование четырех госпрограмм Минсельхоза превысило первоначальные планы примерно на 260 млрд руб.

📌 Тем не менее документ предполагает снижение расходов на ряд ключевых направлений. Финансирование проекта по стимулированию инвестиционной деятельности в АПК сократится на 9%, а развитие отраслей и техническая модернизация комплекса уменьшатся в 1,6 раза. Также снизятся бюджеты проектов по развитию виноградарства, овощеводства и малого агробизнеса, последний из которых потеряет более половины средств, составив 6,4 млрд руб.

rcc.ru
rcc

Экспортная цена российского угля в портах Балтики достигла максимума с весны 2023 года
 
📈 Стоимость российского энергетического угля калорийностью 6000 ккал/кг на условиях FOB в портах Балтики в конце сентября выросла до 89 долларов за тонну по данным Центра ценовых индексов. Это самый высокий показатель с апреля 2023 года. За месяц котировка увеличилась на 13%, а с начала года — на 31%.
 
Как пишут «Ведомости», основными драйверами роста стали повышение мировых цен на уголь и газ, устойчивый спрос со стороны Турции и увеличение ставок фрахта. Переориентация грузопотоков с южных терминалов на северо-запад из-за сложностей с судоходством в Азово-Черноморском бассейне привела к росту перевалки угля и кокса в балтийских портах на 41% в годовом выражении в августе, до 4,6 млн тонн.
 
▪️ Несмотря на удорожание логистики, рентабельность поставок увеличивается. Нетбэк кузбасского угля при отгрузке через Балтику в сентябре вырос примерно на 20%, достигнув 3795 рублей за тонну.  
 
Дальнейшая динамика цен будет зависеть от конъюнктуры мирового рынка и геополитических факторов. При сохранении дефицита предложения и высоких цен на газ стоимость может приблизиться к отметке 100 долларов за тонну. Однако пропускная способность железнодорожной инфраструктуры и конкуренция с перевозками зерна ограничат резкий рост общих объемов экспорта. Поэтому текущая ситуация, скорее всего, приведет к перераспределению экспортных потоков между направлениями, а не к существенному увеличению суммарных поставок.

rcc.ru
rcc

РСПП попросил Минфин отказаться от налога на сверхдоходы для горнодобытчиков

❗️Российский союз промышленников и предпринимателей направил главе Минфина Антону Силуанову письмо с просьбой отменить предлагаемый налог на сверхдоходы (НСД) для горнодобывающей отрасли на 2027–2029 годы. Инициатива ведомства должна принести бюджету 683 млрд рублей, однако бизнес считает ее нарушением обещанной до 2030 года фискальной стабильности.

В РСПП указывают, что налог фактически вводится задним числом, поскольку база для 2027 года будет рассчитываться с учетом превышения стоимости полезных ископаемых в 2026 году над ценами базового 2025 года. Помимо этого, механика НСД взимает сбор с отклонения цен и расчетной выручки, а не от реальной прибыли, что возвращает практику оборотного налогообложения, от которой государство ранее отказалось. По оценкам союза, такие точечные решения подрывают доверие инвесторов и создают риски для долгосрочных инвестпроектов.

📌 Как пишет «Ъ», вместо отраслевых изъятий бизнес предлагает решать проблему дефицита бюджета через макроэкономические меры или универсальные фискальные инструменты. В качестве альтернативы в РСПП рассматривают временное повышение ставки налога на прибыль для всех секторов экономики на 0,5–1 п. п., что может принести казне до 1 трлн рублей. Представители отрасли также настаивают на том, что прибыль является более справедливым и экономически обоснованным индикатором для расчета налоговой нагрузки.

rcc.ru
rcc

Альянс ОПЕК+ оставил квоты без изменений

❗️В ноябре 2026 г. квота на добычу нефти семи ведущих стран ОПЕК+ останется на том же уровне, что и месяцем ранее. Такое решение было принято по итогам онлайн-конференции в воскресенье, 4 октября 2026 г.

Квота России составит 9,949 млн б/с, Саудовской Аравии — 10,478 млн б/с, Ирака — 4,431 млн б/с, Кувейта — 2,676 млн б/с, Казахстана — 1,628 млн б/с, Алжира — 1,007 млн б/с, а Омана — 841 тыс. б/с.

📌 Участники соглашения продолжат ежемесячные консультации для оценки конъюнктуры нефтяного рынка. Ближайшая рабочая сессия состоится 1 ноября.

rcc.ru
rcc

Минприроды предложило допустить частные компании к освоению шельфа

❗️Минприроды предложило допустить частные компании к освоению континентального шельфа России. Согласно проекту поправок, опубликованному на regulation.gov.ru, лицензии смогут получать российские организации с опытом шельфовых работ не менее пяти лет. Сейчас это право имеют только компании с долей государства свыше 50 процентов.

В ведомстве отмечают, что развитие отрасли сдерживается нерентабельностью сложных месторождений за пределами Сахалина, наличием запасов в традиционных регионах добычи, а также санкциями и дефицитом отечественного оборудования для глубоководного бурения.

📌 Ресурсный потенциал шельфа при этом оценивается в 117 млрд тонн условного топлива, из которых 104 млрд тонн приходятся на Арктику. Из общей площади акватории в 6,6 млн кв. км перспективными для добычи углеводородов считаются порядка 4 млн кв. км.

rcc.ru
rcc

Авторынку урежут субсидии

❗️Правительство планирует почти вдвое сократить расходы на поддержку спроса на автомобильном рынке ради сбалансированности государственных финансов. Согласно проекту федерального бюджета, на четыре ключевые меры в 2027 г. суммарно выделят 39,7 млрд руб.

Финансирование льготного автокредитования урезано с 20 млрд до 7 млрд руб., а льготного лизинга – с 37 млрд до 17 млрд руб. В 2028 году лимиты на лизинг снизятся до 14,3 млрд руб. Субсидии на газомоторную технику сокращены до 3,7 млрд руб., а госзакупки автомобилей сохранены на уровне 11,9 млрд руб. Эти показатели существенно ниже фактических трат последних лет, когда только на автокредитование ежегодно направлялось от 26 млрд до 40 млрд руб.

▪️ Как пишут «Ведомости» со ссылкой на Минпромторг, заложенный объем является минимально необходимым, при этом в ходе бюджетного цикла возможен пересмотр лимитов. Однако в конце сентября ведомство уже фактически объявило о завершении текущих программ из-за достижения плана в 178,2 тыс. проданных автомобилей. Участники рынка предупреждают, что это негативно скажется на корпоративном спросе в IV квартале, когда компании традиционно стремятся освоить средства на обновление автопарков.

Промышленные субсидии автоконцернам, де-факто компенсирующие утилизационный сбор, наоборот, будут расти. В 2027 году на эти цели направят 1,08 трлн руб., что на 12% больше текущего года, а в 2028 г. – уже 1,36 трлн руб. Доходы бюджета от утильсбора при этом ожидаются на уровне 1,5 трлн руб. по итогам этого года и 1,8 трлн рублей в 2027 г.

📌 Несмотря на негативное влияние урезания льготных программ на потенциальный спрос, сбалансированный бюджет в долгосрочной перспективе может создать более стабильный макроэкономический фон, что в итоге поддержит отрасль наряду с динамикой ключевой ставки и валютного курса.

rcc.ru
rcc

Расходы на нацпроект «Новые материалы и химия» превысят 70 млрд рублей

❗️На реализацию национального проекта «Новые материалы и химия» в ближайшие три года планируется направить 71,7 млрд руб. из федерального бюджета. Это следует из пояснительной записки к проекту бюджета, внесенному правительством в Госдуму.

Согласно документу, финансирование будет распределено следующим образом: 15,82 млрд руб. в 2027 году, 19,54 млрд руб. в 2028 году и 36,34 млрд руб. в 2029 году. При этом планы на ближайшие два года оказались менее амбициозными по сравнению с прошлогодним проектом бюджета, где на 2027 и 2028 годы закладывалось 19,89 млрд и 22,71 млрд руб. соответственно.

📌 Нацпроект нацелен на обеспечение технологической независимости России в химической и биотехнологической отраслях. К 2030 году в его рамках предполагается создать более 130 новых химических производств и организовать выпуск свыше 700 критически важных продуктов. Ожидается, что объем выпуска мало- и среднетоннажной химической продукции вырастет до 180% от уровня 2020 года.

rcc.ru
rcc

Налоговую нагрузку на сектор ГМК оценили в 1,7 трлн рублей

❗️Горно-металлургический комплекс направит в федеральный бюджет 1,7 трлн руб. в 2027–2029 гг: из этой суммы 1,1 трлн рублей придется на налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ), а 600 млрд руб. – на продленный налог на сверхдоходы.

Согласно проекту бюджета, сборы НДПИ от сектора в 2026 году вырастут на 18% и достигнут 339,3 млрд руб. В последующие три года поступления стабилизируются на уровне 360-377 млрд руб. ежегодно. Рост налоговой базы аналитики связывают с ослаблением рубля и сохранением высокого спроса на медь, алюминий и золото.

💰 Параллельно правительство продлевает налог на сверхдоходы на трехлетний период с планом по 200 млрд рублей ежегодно. Механизм активируется, если мировые цены на сырье превысят базовые показатели 2025 года более чем на 10%. Ставка составит 30% для большинства ископаемых и 20% для золота, при этом общая нагрузка ограничена 15% от выручки за вычетом НДПИ.

Как пишут «Ведомости», основными плательщиками станут «Норникель», «Русал», золотодобывающие компании, а также производители удобрений. Сталевары, вероятно, избежат выплат из-за отсутствия ценового шока на рынке железной руды. По оценкам аналитиков, новый сбор может сократить прибыль «Норникеля» на 50–60 млрд руб., «Русала» – на 39 млрд руб., а «Полюса» – на 20–25 млрд руб.

📌 Эксперты считают заложенные в бюджет 200 млрд руб. ежегодных поступлений от сверхдоходов излишне оптимистичным прогнозом, называя более реалистичным диапазон в 130-150 млрд руб. на 2027 год. Ключевыми рисками для фискального плана остаются волатильность курса рубля и методологические перекосы из-за привязки базовых цен всех видов сырья к показателям одного 2025 года вместо использования многолетних средних значений.

rcc.ru
rcc

Погрузка на сети РЖД в сентябре снизилась на 1,2%

❗️По итогам сентября 2026 года погрузка на сети Российских железных дорог составила 90,3 млн тонн, что на 1,2% меньше показателя за аналогичный период прошлого года. Об этом говорится в оперативных данных холдинга.

Несмотря на общее снижение, ряд магистралей продемонстрировал положительную динамику. Рост погрузки зафиксирован на Калининградской, Куйбышевской, Дальневосточной, Октябрьской и Западно-Сибирской железных дорогах с приростом от 3,3% до 10,9%.

📌 В товарной номенклатуре увеличилась погрузка зерна (на 9%), цемента (на 7,3%), цветной руды (на 6,5%), промышленного сырья (на 2,7%), черных металлов (на 2,5%) и металлолома (на 50,2%).

На фоне отрицательной динамики погрузки грузооборот в сентябре продолжил расти (на 3,4% к сентябрю 2025 года), в том числе за счет переориентации грузопотоков и увеличения средней дальности перевозок.

🚇 По итогам девяти месяцев 2026 года общая погрузка на сети РЖД составила 824,4 млн тонн, снизившись на 0,7% в сравнении с аналогичным периодом предыдущего года.

rcc.ru
rcc

Россия заняла почти 90% рынка пылеугольного топлива в Индии
 
📈 С 1 по 25 сентября доля РФ в экспорте пылеугольного топлива (PCI) в Индию достигла почти 90%, а в поставках коксующегося угля составила 27%. По данным BigMint, морской импорт коксующегося угля в страну вырос на 11% до 5,9 млн тонн, из которых 1,6 млн тонн поставила Россия. Объем ввоза PCI сократился на 34% до 590 тыс. тонн, подавляющую часть которых также обеспечила РФ.
 
Конкурентными преимуществами российского сырья остаются цена и высокое качество, что позволяет индийским металлургам эффективно смешивать его с более дорогими австралийскими марками. Однако дальнейший рост отгрузок сдерживают логистические ограничения. Эксперты указывают на проблемы с отгрузкой в Азово-Черноморском бассейне, отставание железнодорожной инфраструктуры юга от портовых мощностей, а также дефицит флота и рост ставок фрахта.
 
📌 Как пишет «Ъ», спрос на металлургическое сырье в Индии продолжит расти на фоне планов по увеличению производства стали до 300 млн тонн к 2030 году, что подтолкнет покупателей к диверсификации поставок в сторону России, США и Мозамбика. В качестве наиболее реалистичных альтернативных направлений для российского угля аналитики называют Китай и Вьетнам, а также нишевые, но платежеспособные рынки Южной Кореи и Японии. Согласно целевому сценарию отрасли, экспорт угля из РФ к 2050 году может достичь 350,1 млн тонн.

rcc.ru
rcc

«Газпром» модернизирует крупнейшее в мире подземное хранилище газа

❗️«Газпром» планирует провести реконструкцию Северо-Ставропольского подземного хранилища газа (ПХГ). Согласно материалам к общественным обсуждениям проекта, обновление кольцевого газосборного коллектора позволит очистить его от жидкости и механических примесей, а также автоматизировать управление запорной арматурой для повышения оперативности технологических переключений.

Модернизация направлена на улучшение гибкости регулирования режимов работы и качества очистки газа. В компании отмечают, что эти меры повысят безопасность эксплуатации коллектора и объектов Рождественской газокомпрессорной станции. Перед началом работ будет проведена оценка воздействия на окружающую среду, а окончательные материалы разместят в открытом электронном доступе на 30 дней после утверждения заказчиком.

📌 Северо-Ставропольское ПХГ создано на базе истощенного месторождения в Ставропольском крае и является крупнейшим в мире. Его активный объем достигает 90 млрд куб. м, а максимальный суточный отбор составляет до 190 млн куб. м.

rcc.ru
rcc

«КТК» сократил отгрузку нефти через Новороссийск на 7% с начала года

📉 «Каспийский трубопроводный консорциум» снизил объемы отгрузки нефти на морском терминале в Новороссийске на 7,4% в период с 1 января по 25 сентября 2026 года. Фактический показатель составил около 50 млн тонн, а количество обработанных танкеров уменьшилось на 12,4%, достигнув 397 судов.

В КТК снижение объемов объясняют последствиями инцидента с выносным причальным устройством в 2025 году и сокращением объемов сдачи нефти операторами Тенгизского и Королевского месторождений в Казахстане в первом квартале 2026 года. Среди других причин - увеличение продолжительности действия сигналов опасности в районе Новороссийска, а также рост количества дней с неблагоприятными погодными условиями для погрузки.

📌 Через инфраструктуру КТК проходит 80% казахстанского нефтяного экспорта. Ключевыми акционерами выступают Россия с долей 31%, Казахстан с 20,75%, американские Chevron и Mobil Caspian Pipeline Company с 15% и 7,5% соответственно, а также Rosneft-Shell Caspian Ventures Limited с 7,5%. Основными получателями сырья являются ЕС, США и страны Азии.

rcc.ru
rcc

Минфин США продлил лицензию для сербской NIS

❗️ Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) продлило разрешение на операционную деятельность сербской энергокомпании NIS до 30 октября. Предыдущая лицензия истекала 30 сентября. Документ позволяет компании продолжать работу в условиях американских санкций, которые вступили в силу в октябре 2025 года.
 
Для полного снятия ограничений США требуют выхода российских акционеров из капитала NIS. На данный момент «Газпром нефть» владеет 44,9% акций, а «Газпром» — 11,3%, тогда как правительству Сербии принадлежит 29,9% (доля миноритариев составляет 13,9%). В январе «Газпром нефть» и венгерская MOL подписали предварительное соглашение о продаже российского пакета, однако для закрытия сделки все еще требуется финальное одобрение американского Минфина.

rcc.ru
rcc

Россия наращивает экспорт угля в Египет и Сенегал

❗️В первом полугодии 2026 года поставки российского угля в Египет выросли в 2,6 раза в годовом выражении, достигнув 1,3 млн тонн. Как пишут «Ведомости» со ссылкой на данные Argus, российские компании успешно конкурируют с поставщиками из США, предлагая более выгодные цены и обеспечивая при этом более высокую маржинальность по сравнению с поставками в Турцию. В результате доля РФ на египетском рынке увеличилась с 21% до 46%, тогда как доля американского топлива снизилась с 75% до 50%.

Аналогичная динамика наблюдается в Сенегале, где российский экспорт за полгода увеличился в четыре раза до 440 тыс. тонн, а доля на рынке выросла с 15% до 48%. Основным конкурентом на этом направлении выступает уголь из ЮАР, чьи поставки снизились на 23%. Основные объемы российского сырья отправляются через порты Северо-Запада, в частности Усть-Лугу, тогда как черноморские направления используются преимущественно для меньших партий.

📈 Главным драйвером спроса в Египте эксперты называют развитие энергоемкой цементной промышленности. Конкурентоспособность российского сырья обеспечивается дисконтом около 25% к международным бенчмаркам. Ситуацию дополнительно поддерживает общий рост мировых цен на уголь в 2026 году на фоне геополитической напряженности в Персидском заливе.

На фоне переориентации на африканские направления поставки в Турцию в первом полугодии снизились на 23% из-за высокой выработки гидроэлектростанций в этой стране. По итогам 2026 года аналитики прогнозируют рост экспорта в Египет до 2,4–3 млн тонн, а в Сенегал – до 1 млн тонн.

📌 Африка становится перспективным вектором сбыта, хотя текущий спрос на континенте пока несопоставим с азиатским рынком из-за ограниченного числа угольных ТЭС. При этом темпы роста во втором полугодии могут скорректироваться из-за сохраняющихся логистических сложностей в Черном море.

rcc.ru
rcc