Type to search
Advanced channel search

Заработок на канале

Добавляйся в каталог и начинай зарабатывать на рекламе
img
ad

Стартуйте в Telegram Ads без бюджета

Подарок на запуск и Персональный менеджер от eLama
img
ad

Мемы без политики

Хорошие люди должны смеяться с хороших мемов
img
ad

надежные-облигации.рф | ЕРО РФ

@reliablebondsrf
Channel's geo and language: Russia, Russian
Category: Economics

Лучший авторский канал про надежные облигации от команды профессионалов с большим опытом работы в долговом рынке
Единый реестр облигаций РФ | #ЕРО РФ:
как зарабатывать на облигациях #ОФЗ;
как выбрать корпоративные облигации.
Админ @Doktor_Verhovtsev

Related channels  |  Similar channels
Channel's geo and language
Russia, Russian
Category
Economics
Statistics
Is this your channel? Confirm Channel history
Posts filter

надежные-облигации.рф | ЕРО РФ

23 Jun, 13:01

Open in Telegram Share Report
Дайджест по инфляции

Существует ли объективная необходимость повышения ставки🤔

Катрошка по 40 была осенью 2021, помидоры дешевле чем в аналогичный период прошлого года🧐 А теперь ещё и доллар на ручном управлении - спекулянты отсечены, вопрос с оплатой импорта вроде как решен. Картина в принципе благостная...

Инвестиционное и потребительское поведение в период гиперинфляции мы обсудим в одной из ближайших статей на дзен-канале👌
277 0 0 70 6
надежные-облигации.рф | ЕРО РФ

19 Jun, 07:37

Open in Telegram Share Report
Обновление #ЕРО РФ

Подробности в разделе
Новости проекта

Посмотреть обновленный
Единый реестр облигаций РФ

Идёт бета-тестирование таблицы ФЛОАТЕРЫ - список всех флоатеров (ФЛОАТЕРЫ отдельный пункт меню сайта ЕРО РФ).
В списке уже 214 облигаций.
Поделитесь ссылкой в социальных сетях👍
500 0 0 4 8
надежные-облигации.рф | ЕРО РФ

17 Jun, 08:05

Open in Telegram Share Report
450 0 8 15
надежные-облигации.рф | ЕРО РФ

13 Jun, 19:08

Open in Telegram Share Report
Что случилось

А ничего собственно и не случилось, масштабных распродаж не произошло. Благодаря локальным просадкам котировок удалось кое-где модернизировать наши позиции в облигациях.

В целом рынок кратковременно посетил дно, на котором был в канун заседания по ключевой ставке.

Общий расклад по доходностям корпоративных бондов с дюрацией до двух лет сохранился:
первый эшелон +/-20% YTM;
второй 22%;
третий 24%.

Возможно слабая реакция рынка это шок с последующей эйфорией, а может объективная реальность. Завтра понаблюдаем поведение IMOEX и длинных ОФЗ.
Замещайки не вызвали интереса в свете новых правил формирования валютных курсов. Как бы этих курсов не стало два, подобное мы уже видим на примере двух видов расчёта инфляции.
673 0 1 1 14
надежные-облигации.рф | ЕРО РФ

12 Jun, 21:20

Open in Telegram Share Report
⚡️⚡️⚡️

В ближайшие дни существует вероятность повышенной волатильности на долговом рынке.

Сохраняйте спокойствие и не принимайте импульсивных решений.

Картину рынка мы обязательно отобразим на холсте канала широкой кистью.

Ситуация может меняться достаточно быстро и мы наблюдаем за ней в режиме реального времени, используя для обмена оперативной информацией чат.

Узнать мнение экспертной группы о конкретной позиции, поймать интересный вход и заработать на волатильности не пересиживая убытки, можно став членом клуба Надежных облигаций.
За получением ссылки на вступление в чат обратитесь к администратору.
Иван | Единый реестр облигаций РФ
надежные-облигации.рф
570 0 1 1 23
надежные-облигации.рф | ЕРО РФ

12 Jun, 13:35

Open in Telegram Share Report
456 0 1 6
надежные-облигации.рф | ЕРО РФ

11 Jun, 22:02

Open in Telegram Share Report
Обновление #ЕРО РФ

Подробности в разделе
Новости проекта

Посмотреть обновленный
Единый реестр облигаций РФ

Идёт альфа-тестирование таблицы ФЛОАТЕРЫ - список всех флоатеров (ФЛОАТЕРЫ отдельный пункт меню сайта ЕРО РФ).
Оцените результат и поделитесь данной публикацией в социальных сетях👍
442 0 2 14 9
надежные-облигации.рф | ЕРО РФ

9 Jun, 20:25

Open in Telegram Share Report
541 0 3 75 13
надежные-облигации.рф | ЕРО РФ

6 Jun, 07:48

Open in Telegram Share Report
Итак, все возможные данные собраны, 5 причин рассмотрены в сегодняшней публикации на дзене, осталость сделать ставки на ставку к ближайшему заседанию:
Poll
  •   Ключевую ставку повысят на 1%
  •   Ключевую ставку повысят более чем на 1%
  •   Ключевую ставку оставят в текущем уровне
  •   Ключевую ставку пора понижать
143 votes
792 0 0 5 2
надежные-облигации.рф | ЕРО РФ

5 Jun, 09:42

Open in Telegram Share Report
Обновление #ЕРО РФ

Подробности в разделе
Новости проекта

Посмотреть обновленный
Единый реестр облигаций РФ

Запущено альфа-тестирование таблицы ФЛОАТЕРЫ - список всех флоатеров (ФЛОАТЕРЫ отдельный пункт меню сайта ЕРО РФ).
Оцените результат и поделитесь данной публикацией в социальных сетях👍
742 0 4 30 15
надежные-облигации.рф | ЕРО РФ

4 Jun, 08:06

Open in Telegram Share Report
ЕРО/ФЛОТ⚡️

На нашем сайте надежные-облигации.рф в режиме альфа-тестирования запущен список всех флоатеров (пока за исключением ОФЗ).

Формат таблицы позволяет сортировать бумаги по различным важным для инвестора параметрам. Однако почти каждый флоатер имеет свои особенности - легко переходите в подробные характеристики облигации по клику/тапу на тикере.

Обсуждение эмитентов и нюансов конкретной облигации, а так же мнения экспертов, доступны в чате проекта (обращаться к ведущему администратору ЕРО РФ, контакты на сайте и в описании канала).

Подписчики нашего канала узнают полезное первыми👌
Оцените удобство сравнения и наглядности информации.
Поделитесь данной публикацией с друзьями и в социальных сетях👍
611 0 2 14 30
надежные-облигации.рф | ЕРО РФ

3 Jun, 08:41

Open in Telegram Share Report
Последствия причин

До среды у нас не будет всей полноты доступной информации, чтобы прикинуть шансы ключевой ставки на ближайшем заседании. Поэтому пока 50/50. Зато уже сейчас можно подумать о том, что будет с рынком в случае вторых 50, а именно если ставку поднимут.

Рост ставки это всегда рост дефолтных ожиданий. Да, сейчас эмитенты пользуются всяческими льготами, софинансированием купона и скидками на Мосбирже.

Однако мы, хомяки, такими льготами не пользуемся. А посему ринемся сдавать ставший неактуальным папир, разбрасывая фекалии пропеллерными движениями копчика. И чем больше набилось в бумагу хомяка, тем масштабнее будут распродажи. Это касается в большей степени третьего эшелона, где поддержка дилеров минимальна. Выдержит ли эмитент необходимость срочно вернуть недавно занятое - вопрос.

Кто под угрозой. Свежие облигации новых эмитентов. Не секрет, что как хомяки, так и эмитенты на размещениях последнее время делали упор на снижение ключевой ставки. Последние активно внедряли купоны-лесенки.

Поэтому первыми будут щупать дно бонды именно с купоном-лесенкой. Те из них, у кого скоро заканчивается первый и самый крупный купон уже нырнули под ватерлинию рынка, причём только на одной риторике о продлении периода высоких ставок.

Следом при повышении ставки отправятся обратно к эмитенту облигации с купоном ставшим ниже вкладов/КС (для удобства мы называем их дисконтными).

Старые облигации опытных эмитентов уже проторгованы, состав холдеров там сложился, эмитент знает как с этим работать. Им будет несколько проще. Нам остаётся только поучавствовать в выкупе и взять хорошую цену. А дебютанты на таком рынке это чрезмерный риск. Особенно из отрасли, не пользующейся дополнительной поддержкой.
надежные-облигации.рф | ЕРО РФ
Лесенка С недавних пор всем нам хорошо знаком фиксированный купон, который со временем понижается: сначала он к примеру 20%, потом 18%, потом... В общем как с этим работать. В принципе, такое понижение купона учтено в YTM (доходность к погашению) терминала, доходность несколько ниже аналогов без "...
527 0 0 1 25
надежные-облигации.рф | ЕРО РФ

1 Jun, 11:40

Open in Telegram Share Report
Наступило лето, и закончился довольно жесткий месяц падения многих бумаг, поэтому можно провести сравнение различных индексов.

В сравнении участвовали индексы RGBITR, RUEYBCSTR, RUCBHYTR, MCFTR, и доходность вкладов.

-Как всегда худший результат у RGBITR, при этом убыток настолько большой (-7,83%), что даже нижнюю границу по оси ординат не хочется изменять ).
-Индексы облигаций повышенной доходности (RUEYBCSTR) и ВДО/ПИР (RUCBHYTR) показали с начала года результаты: 2,05% и 3,33% соответственно. При этом RUCBHYTR за май показал результат -0,53%, а RUEYBCSTR показал -1,43%.
-Посмотрим на индекс Мосбиржи (MCFTR), который в мае напомнил о прелестях холдерства акций. MCFTR за май показал -6%, с начала года результат 4,9%.
-Используя вклады или "накопилки" под среднюю ставку 15,5% вы бы имели сейчас доходность в 6,46%. Таким образом, на текущий момент вклады обгоняют по доходности все рассмотренные индексы.

Если за май вам удалось показать хотя бы какую-то положительную доходность, то уже не так все плохо.
614 0 1 18
надежные-облигации.рф | ЕРО РФ

30 May, 19:25

Open in Telegram Share Report
Флотский рынок

На фоне роста доходностей ОФЗ и, как следствие, корпоративного сектора, стремительно теряют привлекательность флоатеры. Как собственно и предполагалось, рынок не взирает на старые грейды и рейтинги, даже бумаги топовых коммерческих банков не востребованы под 19% YTM. Но мы сейчас про флот.

Говорить об YTM (Yield To Maturity - доходность к погашению) флоатеров бессмысленно по причине переменного купона, зато купон флота можно сравнить с доходностью бумаг с фиксированным купоном малой и средней дюрации. Дистанции огромного масштаба. Разница достигает десятка процентов. Кроме этого, доселе эксклюзивных флоатеров на рынке развелось как клещей на дикой поляне.

Повышение ключевой ставки могло бы вернуть флоатерам былой лоск, но это в случае повышения ключевой ставки сразу до 20%, впрочем часть обычных облигаций уже заложила в цену и этот сценарий. О перспективах ключевой ставки поговорим в следующую среду, когда большинство новых триггерных факторов станет известно.

К чему весь этот спич: время облигаций с переменным купоном и премией 1-2% ушло, на следующей неделе выглядят предпочтительно бонды с дюрацией +/- год при YTM выше 23%. Или бумаги с максимальной доходностью большей дюрации, если полагать, что ключевая ставка на июнь останется в текущих.
695 0 3 1 17
надежные-облигации.рф | ЕРО РФ

30 May, 16:40

Open in Telegram Share Report
За последние 2 недели основные изменения, конечно, происходили в ОФЗ.
Доходность 1-летних ОФЗ по КБД еще пару дней назад превысила в доходности среднюю ставку по вкладам (14,95%) и почти достигла значения КС. Доходность 10-летних ОФЗ стремительно приближается к ставке по вкладам и составляет 14,73%.
Пока пишется этот пост, RGBI в очередной день продолжает свое падение. Возможно, уже в ближайшие дни придется на нашем графике сдвигать границу по оси ординат с 16% на 17% ).

Также происходит постепенный рост инфляции в годовом выражении, которая достигла 8,15%.
730 0 0 4 16
надежные-облигации.рф | ЕРО РФ

29 May, 06:27

Open in Telegram Share Report
Обновление #ЕРО РФ

Подробности в разделе
Новости проекта

Посмотреть обновленный
Единый реестр облигаций РФ
633 0 0 11
надежные-облигации.рф | ЕРО РФ

27 May, 19:46

Open in Telegram Share Report
Что происходит

Котировки возвращаются на декабрьские уровни, это хорошо видно на скрине графика цены одной из бумаг☝🏿 Почему так должно было произойти уже неоднократно докладывали текстом. Катализатором, ускорившим движение, послужил в том числе IMOEX.

Флоатеры свои ценовые уровни сохранили, как и облигации верхних строчек Единого реестра облигаций РФ (алгоритм своё дело знает).

В целом рыночные доходности претерпели существенный сдвиг:

✅ первый эшелон укрепился на 17,5% YTM;

✅ второй практически 20%;

✅ ВДО, как обычно бывает в таких случаях, улетали вплоть до 30% YTM.

Сегодня практически отсутствовала активность дилеров и мм, так что приведённые ориентиры доходностей остаются актуальными как минимум на завтра.
На плановом обновлении ЕРО РФ смещение доходностей отразится увеличением количества бумаг первых эшелонов и сокращением числа ВДО, имеющих слишком низкие доходности (это значит тех ВДО, которые ещё не продаются).
672 0 0 14
надежные-облигации.рф | ЕРО РФ

27 May, 16:10

Open in Telegram Share Report
МосОбл2019

Сугубо для примера того, как может выглядеть информация по субфедам:

Бумага короткая, амортизирована - номинал 250р., купон 7,05%, в доходности к октябрю 2024 вряд ли уступает аналогам ОФЗ, вероятность того, что брокеры дадут под неё маржу максимальна.

Буквально на глазах цена сходила на 95% номинала, каюсь, не успел поймать, однако 96% цена посещает устойчиво.

Не является инвестиционной рекомендацией.

UPD: в комментариях к посту несколько вариантов, в том числе с дохой 17+ к 2028му👇 Уже 18+
666 0 0 9 8
надежные-облигации.рф | ЕРО РФ

27 May, 08:23

Open in Telegram Share Report
Субфеды

В биржевых стаканах понемногу стали появляться предложения субфедеральных облигаций, доселе они практически не торговались. Это бумаги того же грейда что ОФЗ, только лучше в доходности. Однако в Единый Реестр Облигаций РФ субфеды не заходят, так как сильно уступают в доходности корпоративному сектору.

Наверняка среди читателей и посетителей канала есть поклонники ОФЗ.

А по сему, вопрос к тем инвесторам, кто не присутствует в нашем чате, но читает этот канал: есть ли смысл по мере появления в продаже субфедов с котирами лучше ОФЗ публиковать информацию о них на канале?

Если да, инфа о таких субфедах нужна, то поставьте лайк👍
Если нет, субфеды никому не интересны, поставьте дизлайк👎

В случае 100+ лайков мы будем предоставлять здесь актуальную информацию о субфедеральных облигациях. Наши эксперты наблюдают за рынком постоянно в режиме реального времени.
534 0 1 78
надежные-облигации.рф | ЕРО РФ

26 May, 16:52

Open in Telegram Share Report
519 0 1 1 10
20 last posts shown.