ТеДо | ФинИнсайт

⭐️ Новые кредиты становятся качественнее, но старый портфель еще продолжает нести накопленные риски. Как изменился кредитный розничный портфель в 1-ом полугодии 2026 года.

Наша команда выпускает регулярный бенчмарк по оценке кредитного риска. В предыдущем исследовании представили результаты за I квартал, теперь делимся основными выводами 1-го полугодия 2026 года.

❗️ Кредиты наличными и кредитные карты: риск по новым выдачам снижается, однако накопленная просрочка остается высокой

🔹В необеспеченном кредитовании уровень кредитного риска начал снижаться. Уровень портфельной дефолтности по кредитам наличными сократился примерно на 1,2 п.п. за первые полгода 2026 года, по кредитным картам – на 1,7 п.п.

Портфельная дефолтность (средний DR) – доля недефолтного портфеля, перешедшая в дефолт за следующие 12 месяцев.

🔹Улучшение заметно и по ранним метрикам новых выдач. Доля просрочки 30+ на третий месяц жизни выданных кредитов снизилась примерно на 0,6 п.п. за 2025 год. По кредитным картам показатель сократился примерно на 0,8 п.п.

🔹Данные Банка России подтверждают тренд. Для кредитов, выданных в апреле 2026 года, 30+ на третьем месяце жизни составил 0,7% по кредитам наличными и 2,4% по кредитным картам – в обоих сегментах на 0,9 п.п. ниже, чем годом ранее.

🔹При этом доля просрочки 90+ на конец июня 2026 года остается высокой: 10,8% по кредитам наличными и 12,7% по кредитным картам. Это отражает продолжающееся «вызревание» кредитов старых винтажей, выданных при более мягких стандартах.

Винтаж – совокупность кредитов, выданных в один месяц. Анализ винтажей позволяет сравнивать качество разных поколений выдач и видеть, как быстро по ним формируется просрочка или дефолты.

💰 Автокредитование: показатели дефолтности разных банков сближаются

🔹Наиболее заметная тенденция – синхронизация уровня дефолтности между банками. Если в июне 2025 года значения DR у участников бенчмарка существенно различались, то к июню 2026 года разброс заметно сократился, а средний уровень DR у большинства участников сконцентрировался вблизи 3,2%.

🔹Банк России также фиксирует стабилизацию: на 1 июля 2026 года доля проблемной задолженности составила 4,5% портфеля. При этом накопленный проблемный портфель по-прежнему существенно различается между банками.

💰Ипотека: качество портфеля стабилизируется, но просрочка в портфеле пока растет

🔹Средний DR фактически вышел на плато еще с III квартала 2025 года и находится в диапазоне 1,2–1,3% в I полугодии 2026 года.

🔹По данным Банка России, доля ипотечной задолженности с просрочкой 90+ выросла с 0,9% на начало 2026 года до 1,0% на 1 апреля 2026 г. Рост преимущественно связан с кредитами 2023-2024 годов в рамках массовых льготных программ.

🔹При этом новые выдачи заметно качественнее: для ипотеки, выданной в октябре 2025 года, 30+ на 9 месяце жизни составил 0,6% – на 0,5 п.п. ниже годом ранее.

📌 Таким образом, розничный портфель движется на двух скоростях. В новых выдачах виден эффект ужесточения кредитных стандартов: ранняя просрочка снижается, за ней разворачивается и дефолтность.

Старый портфель реагирует с лагом, так как содержит значительный объем кредитов прежних винтажей. Если позитивная динамика новых выдач сохранится, следом придут замедление роста и постепенное улучшение качества портфеля.

✅Для банков текущая динамика означает необходимость разделять подходы к управлению старыми и новыми поколениями кредитов. По старым винтажам фокус должен оставаться на контроле накопленного риска, прогнозировании потерь и достаточности резервов; по новым – на регулярном мониторинге ранних индикаторов качества и своевременной корректировке кредитных стратегий, чтобы закрепить позитивный тренд.

Наша команда продолжит мониторинг ключевых индикаторов кредитного риска. Если хотите узнать больше деталей – свяжитесь с нами ➡️ @Nikolay_Belov_TeDo

🦁Подписаться на «ТеДо ФинИнсайт» в Telegram | в MAX | в VC

#ВИСТА
#кредитный_риск

🔥 Как банки внедряют новые требования регулятора по риску аутсорсинга – реальные проблемы и простые решения

В октябре 2025 года вступили в силу новые требования Положения Банка России 716-П «О требованиях к системе управления операционным риском в кредитной организации и банковской группе» по риску аутсорсинга.

Использование аутсорсинга в современных реалиях является объективной потребностью и общепринятым подходом к оптимизации и повышению эффективности деятельности банков.

Регулятор ставит перед банками задачу по системному управлению риском аутсорсинга: от классификации услуг и оценки целесообразности передачи функции на аутсорсинг до контроля исполнения услуг третьим лицом и планов восстановления.

Ключевые вопросы, с которыми сталкиваются банки при внедрении требований:

1️⃣Отсутствие единого реестра аутсорсинговых услуг и методики (критериев) определения аутсорсинга

Решение:

➖Сформировать методику (критерии) определения аутсорсинга.

Особое внимание уделить классификации договоров аутсорсинга информационных систем (ИС): определить однозначные критерии с учетом разъяснений регулятора и внутреннего подхода к определению критичности ИТ-систем.

➖Проанализировать текущие договоры в банке (по усмотрению банка всю историю или топ активных договоров) и понять, какие из них попадают под критерии аутсорсинга в соответствии с требованиями регулятора (калибровка методики).

➖Закрепить перечень функций аутсорсинга и утвердить его на коллегиальном органе.

➖Вести реестр договоров аутсорсинга, например, на базе текущего реестра договоров банка, дополнив его соответствующими полями.
 
2️⃣Определение Подразделения, ответственного за организацию аутсорсинга, и коллегиального органа

Решение:

➖В соответствии с 716-П организационно-ролевая модель предусматривает определение специализированного подразделения, ответственного за организацию аутсорсинга, не являющегося подразделением заказчика аутсорсинга (в целях исключения конфликта интересов). В российской рыночной практике чаще всего таким подразделением является Управление операционным риском. Однако крупные банки для целей управления риском аутсорсинга ИС выделяют отдельное Специализированное подразделение в составе ИТ.

➖При определении уполномоченного коллегиального органа, в функции которого входит принятие решения об аутсорсинге критически важных процессов и (или) их этапов, банки принимают решение по следующей развилке: выделение отдельного или наделение существующего Комитета (например, Комитет по операционному риску или Комитет по ИТ) полномочиями в части риска аутсорсинга, или определение Совета Директоров или Правления в качестве коллегиального органа по аутсорсингу.
 
3️⃣Включение дополнительных требований в договоры аутсорсинга критически важных процессов и (или) их этапов

Решение:

➖Разработать шаблон договора критичного аутсорсинга или рекомендации по включению дополнительных пунктов требований 716-П в договор при участии сотрудников юридического департамента.

➖Согласно рыночной практике и разъяснениям регулятора, если договор отклоняется от шаблона или рекомендаций, заказчик аутсорсинга предоставляет обоснование с описанием причин несоответствия состава договора требованиям и оценкой операционного риска (важно учесть отклонения в шаблоне договора с третьим лицом при оценке риска).

Мы разобрали ключевые вопросы банков в части внедрения требований по управлению риском аутсорсинга на основании нашего проектного опыта.

Что банку стоит проверить уже сейчас:
🔹Есть ли единые и однозначно интерпретируемые критерии аутсорсинга и аутсорсинга ИС, утвержден ли порядок согласования критичного аутсорсинга
🔹Ведется ли реестр договоров аутсорсинга
🔹Определено ли подразделение, ответственное за организацию аутсорсинга
🔹Определен ли процесс управления аутсорсингом
🔹Приведены ли договоры в соответствие с требованиями 716-П
🔹Есть ли шаблоны форм анализа целесообразности и отчетности по аутсорсингу

🦁Подписаться на «ТеДо ФинИнсайт» в Telegram | в MAX | в VC

#секреты_мастерства
#аутсорсинг

⚠️ Какие модели в банках действительно нужно контролировать и как меняется подход к модельному риску. Разбираем новую инструкцию ФРС SR 26-2

❗️17 апреля 2026 года Федеральная резервная система США выпустила новую инструкцию SR 26-2, которая заменила SR 11-7 – один из ключевых документов, определявших подходы к управлению модельными рисками (Model Risk Management, MRM) в банковском секторе.

📌 Новый документ не меняет фундаментальные принципы управления модельными рисками, но меняет саму философию надзора: вместо универсального набора требований регулятор делает акцент на пропорциональности, материальности и практической ценности процессов контроля.

⌛ Для банков это означает переход от вопроса «соответствует ли каждая модель формальному набору процедур?» к более стратегическому вопросу – «направлены ли ресурсы управления рисками туда, где ошибки модели могут оказать наибольшее влияние?»

SR 26-2 не является обязательным для российских банков, но показывает, в какую сторону развивается международная практика управления модельным риском. Для российских команд это полезный ориентир при развитии собственных MRM-подходов.

1️⃣ MRM становится более риск-ориентированным

Одним из ключевых изменений SR 26-2 является более явный акцент на пропорциональный подход.

Уровень контроля над моделями теперь должен определяться с учетом ее назначения, сложности, потенциального влияния на бизнес-решения и уровня присущего риска.

⚠️ Это создает возможность для банков пересмотреть существующие модельные контуры и отказаться от применения одинаковых требований ко всем инструментам независимо от их значимости.

🔹Критичные модели, влияющие на капитал, кредитные решения или регуляторную отчетность по-прежнему требуют наиболее строгого контроля.

🔹Менее значимые инструменты могут управляться с применением более упрощенного подхода.

2️⃣ Валидация моделей становится более гибкой

SR 26-2 поддерживает переход от формального календарного подхода к валидации к оценке необходимости и глубины проверки на основе уровня риска.

Это позволяет финансовым организациям эффективнее распределять ресурсы: усиливать анализ наиболее важных моделей и оптимизировать процессы для инструментов с меньшим уровнем воздействия.

⚙️ При этом базовые принципы валидации сохраняются:

🔹 оценка методологической корректности модели;

🔹 анализ качества работы и ограничений модели;

🔹 регулярный мониторинг результатов применения.

3️⃣ Изменяется подход к определению модельного периметра

Новый документ дает банкам возможность более точно определить, какие инструменты действительно требуют полноценного применения MRM-процессов.

Простые расчетные инструменты, отдельные автоматизированные решения и некоторые виды вспомогательных расчетов могут не попадать в полный контур управления модельными рисками.

Это открывает возможность для банков оптимизировать модельные реестры и сосредоточить внимание на инструментах, которые действительно могут создавать существенные риски.

4️⃣ AI требует отдельного направления управления рисками

SR 26-2 отдельно отмечает, что генеративный и агентный искусственный интеллект находятся вне текущей области регулирования.

Это отражает формирование нового направления в управлении рисками: традиционные подходы MRM не всегда применимы напрямую к AI-решениям, где возникают дополнительные вопросы – от объяснимости результатов до контроля качества данных и ответственности за принимаемые решения.

❓ Что это означает для банков?

📈 SR 26-2 отражает общий тренд развития управления модельными рисками: переход от формального выполнения требований к более эффективной системе контроля, основанной на понимании реального уровня риска.

📊 Для финансовых организаций это возможность пересмотреть существующие MRM-фреймворки: оптимизировать процессы, повысить эффективность валидации и обеспечить концентрацию ресурсов на наиболее значимых моделях.

🎓 Опыт международных регуляторов показывает, что зрелая система управления модельными рисками – это не максимальное количество контрольных процедур, а способность обеспечить необходимый уровень надежности там, где модели оказывают наибольшее влияние на бизнес.

Что банку стоит проверить уже сейчас?

✅Все ли модели действительно требуют одинакового уровня контроля.
✅Правильно ли определена значимость моделей.
✅Не перегружена ли валидация формальными ежегодными проверками.
✅Можно ли упростить контроль малозначимых инструментов.
✅Нужен ли отдельный подход к AI-моделям.

🦁Подписаться на «ТеДо ФинИнсайт» в Telegram | в MAX | в VC

#секреты_мастерства
#модельный_риск