SVB - Что будет дальше? (Часть 2)
Мы точно знаем что уже завтра, в понедельник, американское агентство по страхованию вкладов (FDIC) вернет $250k. Для крупных компаний это как слону дробина. Но в целом ситуация выглядит неплохо — у банка $209.0 млрд активов против $175.4 депозитов. Даже если все активы будут проданы с 15% дисконтом, денег хватит на всех.
По слухам, уже к концу следующей недели будут проданы самые ликвидные активы, и клиентам вернут 50% средств. Остальное вернут в течении 6 месяцев полностью, или почти полностью. Если SVB не купит какой-нибудь крупный банк, тогда балансы восстановят сразу после покупки.
Но ближайшие две недели стартапы вместо того, чтобы заниматься бизнесом, будут бегать в панике - искать деньги на текущие нужны, открывать счета в других банках. Кому-то задержут зарплату, но в целом все выживут. На 2008-ой год это не похоже.
В тяжелой ситуации окажутся лишь те, кто насчитывал на venture debt от SVB. Или кто вот-вот собирался закрыть раунд.
Так же пострадают другие банки, ориентированные на стартапы — Signature, Mercury, Fist Republic Bank. С ними тоже может случится bank run, и они закроются.
Впрочем, Mercury может от этого и выиграть. Стартапы теперь будут раскладывать деньги по разным банкам, и количество клиентов у них возрастет.
А вот кто точно выиграет, так это крупные банки — JP Morgan Chase, Citi и т.д. Основной отток депозитов пойдет туда.
Забавно, что ровно такая же история могла произойти с Evolve Bank'ом, поверх которого работает Mercury. В декабре прошлого года появилась статья про их проблемы. Случился маленький bank run — клиенты тоже Mercury побежали выводить деньги! Но то ли масштаб банка не такой (всего $1.5 млрд активов), то ли у банка много других клиентов, который не читают твиттер. Но в итоге Evolve с Mercury устояли.
Мы точно знаем что уже завтра, в понедельник, американское агентство по страхованию вкладов (FDIC) вернет $250k. Для крупных компаний это как слону дробина. Но в целом ситуация выглядит неплохо — у банка $209.0 млрд активов против $175.4 депозитов. Даже если все активы будут проданы с 15% дисконтом, денег хватит на всех.
По слухам, уже к концу следующей недели будут проданы самые ликвидные активы, и клиентам вернут 50% средств. Остальное вернут в течении 6 месяцев полностью, или почти полностью. Если SVB не купит какой-нибудь крупный банк, тогда балансы восстановят сразу после покупки.
Но ближайшие две недели стартапы вместо того, чтобы заниматься бизнесом, будут бегать в панике - искать деньги на текущие нужны, открывать счета в других банках. Кому-то задержут зарплату, но в целом все выживут. На 2008-ой год это не похоже.
В тяжелой ситуации окажутся лишь те, кто насчитывал на venture debt от SVB. Или кто вот-вот собирался закрыть раунд.
Так же пострадают другие банки, ориентированные на стартапы — Signature, Mercury, Fist Republic Bank. С ними тоже может случится bank run, и они закроются.
Впрочем, Mercury может от этого и выиграть. Стартапы теперь будут раскладывать деньги по разным банкам, и количество клиентов у них возрастет.
А вот кто точно выиграет, так это крупные банки — JP Morgan Chase, Citi и т.д. Основной отток депозитов пойдет туда.
Забавно, что ровно такая же история могла произойти с Evolve Bank'ом, поверх которого работает Mercury. В декабре прошлого года появилась статья про их проблемы. Случился маленький bank run — клиенты тоже Mercury побежали выводить деньги! Но то ли масштаб банка не такой (всего $1.5 млрд активов), то ли у банка много других клиентов, который не читают твиттер. Но в итоге Evolve с Mercury устояли.