VIP Gold investor

✍️ $EUTR ЕвроТранс анонсировал дивиденды за 2023 и I квартал 2024

➡️ Что произошло ?

19,22 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров ЕвроТранса в качестве дивидендов за 2023 г. и I квартал 2024 г.

За 2023 г. дивиденды могут составить 16,72 руб., за I квартал 2024 г. планируется выплатить 2,5 руб. на акцию.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 9 июля 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 8 июля.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 28 июня 2024 г.

➡️ Что это значит ?

По текущей цене бумаг ЕвроТранса 222,5 руб. дивидендная доходность может составить около 8,6%.

Если было полезно, накидайте 👍

🤔 Чего ожидать от российского рынка на текущей неделе?

❗️В ближайшие дни продажи на российском рынке акций могут ускориться при закреплении индекса Мосбиржи ниже поддержки 3395 пунктов с рисками падения в район 3330 пунктов (средняя полоса Боллинджера недельного графика).

Индексу РТС оказывать поддержку может локальная сила рубля, но в случае продаж в акциях индикатор также может стабилизироваться ниже 1200 пунктов с перспективой коррекции к 1165 пунктам (нижняя полоса Боллинджера дневного графика).

Российский рынок во многом уже отыграл основные дивидендные истории и ощущает давление со стороны более низких цен на нефть. Объявлений о размере потенциальных дивидендов при этом все еще ждут от Башнефти $BANE, Транснефти $TRNFP, Роснефти $ROSN, Магнита $MGNT, ФосАгро $PHOR, НМТП, Россетей $FEES и Полюса $PLZL

На этой неделе дивидендные реестры закроются по акциям Алроса $ALRS, Интер РАО и Хендерсон, а акционеры ММК $MAGN, Мосбиржи $MOEX и Европлана должны обсудить рекомендованные выплаты. ФосАгро, РусГидро и Аэрофлот $AFLT планируют представить финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал 2024 года. На макроэкономическом фронте выйдут данные по промышленному производству России за апрель.

🔻Что касается рубля, то после заявлений ЦБ РФ о вероятном сохранении жестких монетарных условий и даже возможности еще одного повышения процентной ставки в этом году, российская валюта обновляет многонедельные пики и при прочих равных может развить рост в район 88,50 руб, 96 руб и 12,20 руб против доллара $USDRUB, евро и юаня соответственно.

➡️ Консенсус-прогноз на неделю:

🇷🇺 Мосбиржа: 3350 пунктов
🇷🇺 РТС: 1170 пунктов
🇺🇸 Доллар: 89 рублей
🇪🇺 Евро: 96,5 рублей
🇨🇳 Юань: 12,25 рублей
🛢 Нефть: 77 долларов

Если было полезно, накидайте 👍

✅ Совет директоров «Камаза» рекомендовал дивиденды по итогам 2023 года

Совет директоров «Камаза» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере ₽4,49 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 15 июля 2024 года. Дивидендная доходность может составить 2,61%.

Если было полезно, накидайте 👍

⚙️ Глобалтранс - привлекательная оценка на перегретом рынке.

$GLTR - это эффективная компания на востребованном рынке Ж/Д перевозок с денежными средствами на балансе более 30% капитализации.

Стоит отметить, что GLTR - это не история роста. Показатели за 2024, скорее всего, окажутся хуже 2023 на фоне снижения арендных ставок на полувагоны. Важным фактором раскрытия акционерной стоимости в GLTR является возобновление дивидендных выплат.

📊 Финансы за 2023:
•Выручка: 87 млрд RUB (+7% г/г)
•EBITDA: 52 млрд RUB (+6% г/г)
•Свободный денежный поток (FCF): 26 млрд RUB (+74% г/г)
•Чистый долг: отрицательный

Компания хорошо отчиталась за 2023, показав высокую операционную эффективность.

FCF значительно увеличился на фоне отсутствия привлекательных возможностей по покупке полувагонов, а инфраструктурные ограничения не позволили компании выплатить дивиденды за 2022 и 2023 гг. в результате чего кэш продолжает копиться на балансе.

🤔 Почему результаты 2024 могут быть хуже 2023?

Рынок полувагонов в 2022-2023 гг. был дефицитным, что привело к повышению арендных ставок. На то есть две причины:
•Перестройка логистических цепочек с запада на восток. Из-за удлинения цепочек поставок, требуется больше времени на доставку груза и, соответственно, больше вагонов.
•Снижение производства полувагонов в РФ из-за переориентации заводов на гособоронзаказ.

С начала 2024 г. арендные ставки перешли к нормализации, упав к маю 2024 на 9% от пиковых значений декабря 2023 - до 2,7 тыс. RUB в сутки. Тому виной снижение нагрузки на сети РЖД в 1 квартале 2024 на 3,1% г/г. Сохраняется потенциал дальнейшего снижения ставок аренды в течение 2024 на фоне завершения капитальных работ по увеличения пропускной способности БАМа и Трансиба в 4 квартале 2024.

✍️ Почему котировки могут вырасти?

🔻Завершили редомициляцию в нейтральную юрисдикцию (Абу Даби) в 2024. Менеджмент неоднократно заявлял о готовности заплатить дивиденды после решения оставшихся технических ограничений. Дивидендная доходность в течение следующих 12 мес. может составить до 30%
🔻Привлекательная оценка:
EV/EBITDA = 2,2х
P/E = 3,6х
P/B = 1,4х
FCF/P (FCF Yield) = 18%
🔻В условиях высоких ставок компания продолжает зарабатывать на депозитах пока инвесторы ждут решения вопроса по дивам. Только на процентах компания заработает в 2024 порядка 4 млрд RUB или ~3% капитализации.

⚠️Риски:

•Падение арендных ставок на полувагоны и цистерны
•Затяжной процесс возврата к дивидендам
•Стареющий парк. В 2023 компания почти не закупала новый парк из-за высоких цен на рынке. Менеджментом может быть принято решение не распределять средства среди акционеров, а направить их на развитие. Такое решение краткосрочно будет оказывать давление на акции, но долгосрочно приведет к росту бизнеса и котировок.
•Рост тарифов РЖД

📝 Мнение:

Глобалтранс - эффективный бизнес с недорогими мультипликаторами. Возврат к дивидендным выплатам переоценит бумагу до 1000 RUB или +30% к текущим ценам.

Если было полезно, накидайте 👍

🤑 Объявленные дивиденды прошлой недели:

➡️ Россети Волга ( $MRKV)
Размер дивидендов: 0,0062 руб
Дивидендная доходность: 9,2%
Период: 2023 (купить до 03 июля 2024)

➡️ Газпром нефть ( $SIBN)
Размер дивидендов: 19,49 руб
Дивидендная доходность: 2,6%
Период: 2023 (купить до 05 июля 2024)

➡️ Саратовский НПЗ-ап ( $KRKNP)
Размер дивидендов: 240,67 руб
Дивидендная доходность: 2,1%
Период: 2023 (купить до 05 июля 2024)

➡️ Совкомбанк ( $SVCB)
Размер дивидендов: 1,14 руб
Дивидендная доходность: 6,0%
Период: 2023 (купить до 05 июля 2024)

➡️ Казаньоргсинтез ао и ап
( $KZOS и $KZOSP)
Размер дивидендов: 6,22 руб ао, 0,25 руб ап
Дивидендная доходность: 5,5% ао, 1% ап
Период: 2023 (купить до 08 июля 2024)

➡️ НКНХ ао и ап ( $NKNC и $NKNCP)
Размер дивидендов: 2,94 руб
Дивидендная доходность: 3,0% ао, 3,8%ап
Период: 2023 (купить до 08 июля 2024)

➡️ Россети Московский регион ( $MSRS)
Размер дивидендов: 0,14282 руб
Дивидендная доходность: 10,4%
Период: 2023 (купить до 04 июля 2024)

Если было полезно, накидайте 👍

✍️ Почему акции Новатэк с октября упали на 33%?

•Капитализация: 3,6 трлн ₽ (1184₽ за акцию)
•Выручка 2023: 1372 млрд ₽
•Опер. прибыль 2023: 315 млрд ₽
•скор. Чистая прибыль 2023: 249 млрд ₽
•скор. P/E TTM: 14,4
•fwd P/E 2024: 12,3
•fwd дивиденд 2024:6,1%

Скорректированная чистая прибыль.
Если взять прибыль за 2023й год (463 млрд р) и скорректировать на курсовые разницы (190 млрд р), переоценку фин. инструментов (-17 млрд р), изменение остатков природного газа (-12 млрд р) и прочие операционные прибыли (52 млрд р), то скорректированный показатель чистой прибыли будет всего 249 млрд р (P/E = 14.4).

По данному мультипликатору Новатэк выделяется почти среди всех голубых фишек своей дороговизной. Роснефть, Татнефть, Сбер, Московская биржа, Лукойл и т.д...Почти все компании оценены дешевле в разы и дают дивидендную доходность х2-х3 от той, которую может предложить Новатэк.

Долгосрочные перспективы
Если сложить все СПГ-проекты и предположить, что весь газ пойдет на экспорт, то к 2030 году экспорт СПГ вырастет примерно в 3,6 раза к 2023 году. В таком случае, новые мощности дадут больше 2 трлн рублей выручки, а суммарная выручка составит примерно 4,25 трлн р.

Вот только тогда fwd P/E будет около 6 и дивидендная доходность будет нормальной, но и перспективы роста закончатся. Сейчас с Арктик СПГ уже есть проблемы (переносы сроков, непонятки с запуском следующих линий). Более того, непонятно, какие будут экспортные цены… Далеко не факт, что это будет 400-440$ за тыс. м3, которые я закладывал при расчете прогнозной выручки. Если кратко, то через 6,5 лет компания будет стоить дороже, чем сейчас стоит таже Роснефть + уверенности в том, что все СПГ-проекты реализуются нет.

Рынок, санкции и прочие факторы
В 2022м году были высокие цены на газ, ожидалось, что Европа минимум несколько лет будет разгребать проблемы газового кризиса, но всё оказалось не так. В середине 2023 года газовый кризис в Европе сошел на нет. Более того, почти все российские экспортеры успешно продолжили работу (нефть, удобрения и т.д.), поэтому Новатэк перестал быть более «надежным» с точки зрения каналов сбыта, поэтому и оценивать его начинают как и другие компании, а не как некую особенную историю роста со сверхнадежным каналом продаж

📝 Выводы
Новатэк — это качественный бизнес, который будет зарабатывать практически в любой ситуации на рынке, но оценен дорого, даже сейчас. Конечно, девальвация и бакс по 200 рублей могут и эти акции заставить расти, но тогда Новатэк не выиграет от девальвации (так как у него нет долга), а та же Роснефть выиграет.

В общем, если вы начнете искать объективные основания для покупки Новатэка — найти их будет сложно… Поэтому и падают бумаги + запампить их не могут, так как компания крупная и ликвидность хорошая.

С точки зрения доходности, справедливая цена — 1000 рублей и то, если умеренно оптимистично смотреть на будущее компании.

Если было полезно, накидайте 👍

📝 Всё самое важное и актуальное из мира российских ценных бумаг:

1. 🇷🇺 Больше четверти населения России имеют ежемесячный доход в размере 27'000 - 45'000₽. При этом только 11,2% имеют зарплату в 100'000₽ и более.

2. 🇷🇺Segezha ( $SGZH) в 1 квартале 2024 года увеличила OIBDA в 2,4 раза, до 2,5₽ млрд, получила 5₽ убытка - на уровне прогноза.

3. 🇷🇺 Санкционные брокеры вернулись на СПБ Биржу ($SPBE) в преддверии IPO Элемента. Как минимум 5 подсанкционных брокеров возобновили доступ к СПБ Бирже.

4. 🇷🇺 Мосбиржа ( $MOEX) запланировала 10 сделок pre-IPO до конца года. Первая сделка в этом сегменте должна пройти в начале июня.

5. 🇷🇺 Мосбиржа ( $MOEX) хочет дать доступ на азиатские рынки. Расширение возможностей для инвестиций всегда положительно воспринимается инвесторами, а для биржи это дополнительный источник заработка.

6. 🇷🇺 Лауреатами премии в области инноваций и достижений финансовой грамотности FinAward 2024 стали 2 дочерние компании Сбера ( $SBER), входящие в блок «Управление благосостоянием».

7. 🇷🇺 Эн+ ($ENPG) планирует увеличить в 2024 году сеть зарядных станций для автомобилей в 2 раза.

8. 🇷🇺 Чистая прибыль Совкомфлота ( $FLOT) в 1 квартале 2024 года составила 216$ млн при прогнозе в 207,8$ млн.

9. 🇷🇺 Европлан ($LEAS) в 1 квартале 2024 года увеличил чистую прибыль на +33%, до 4,4₽ млрд.

10. 🇷🇺 Глава ВТБ ( $VTBR) не исключил выплаты дивидендов за 2024 год.

11. 🇷🇺 СД Carmoney ($CARM) рекомендовал дивиденды за 2023 год не выплачивать.

12. 🇷🇺 Акционеры ТМК ($TRMK) одобрили дивиденды за 2023 год в размере 9,51₽ на акцию.

13. 🇷🇺 Выручка ЦИАН ( $CIAN) в 1 квартале 2024 года выросла на +31%, до 3,2₽ млрд.

14. 🇷🇺 Акционеры МГКЛ ($MGKL) одобрили дивиденды за 2023 год в размере 0,08₽ на обыкновенную и привилегированную акции.

15. 🇷🇺 СД Россетей Московский регион ($MSRS) рекомендовали дивиденды за 2023 год в размере 0,14282₽на акцию.

16. 🇷🇺 СД ОВК ($UWGN) рекомендовал дивиденды за 2023 год не выплачивать.

17. 🇷🇺 СД Нижнекамскнефтехима ( $NKNC) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 2,94₽ на обыкновенную и привилегированную акции.

18. 🇷🇺 Топ-менеджмент Европлана ($LEAS) ожидает, что по итогам 2024 года лизинговая компания получит чистую прибыль в размере 18-20₽ млрд.

19. 🇷🇺 СД Русснефти ( $RNFT) рекомендовал дивиденды за 2023 год не выплачивать по обыкновенным акциям.

20. 🇷🇺 СД Россетей ( $FEES) 28 мая решит по дивидендам за 2023 год.

21. 🇷🇺 Ростелеком ( $RTKM) намерен выпускать новые версии ОС Аврора раз в 1,5-2 года.

22. 🇷🇺 Аналитики ВТБ ( $VTBR) пока ждут сохранения ставки ЦБ РФ на уровне 16%.

23. 🇷🇺 OIBDA Segezha ( $SGZH) в 2024 году ожидается примерно в 2 раза больше, чем в 2023 году.

24. 🇷🇺 Эксперт РА повысило рейтинг Группы Черкизово ( $GCHE) до ruAА со стабильным прогнозом.

25. 🇷🇺 СД Совкомфлота ( $FLOT) 29 мая решит по дивидендам за 2023 год.

26. 🇷🇺 Консенсус-прогноз: ФосАгро ( $PHOR) в 1 квартале 2024 года покажет результаты чуть лучше 4 квартала 2023 года.

27. 🇷🇺 СД НКХП ( $NKHP) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 6,93₽ на акцию.

28. 🇷🇺 Решения по SPO Segezha ( $SGZH) для решения проблемы с долгом пока нет, вхождение банков в капитал не рассматривается.

29. 🇷🇺 СД ЮГК ($UGLD) рекомендовал дивиденды за 2023 год не выплачивать.

30. 🇷🇺 Светофор Групп ( $SVET) объявляет об итогах размещения привилегированных акций: в результате сбора заявок спрос составил 110%, цена предложения составила 56,25₽ за 1 акцию.

Рабочая неделя подошла к концу) На сегодняшней сессии рынок показал снижения, что в целом для пятницы вполне себе ожидаемо🥲 Давненько мы не видели столько красного цвета((( Всем желаю хороших и продуктивных выходных! Всех обнял, до понедельника😘

Накидайте 100👍

🤔 Что произошло с новыми акциями после выхода на IPO?

➡️ Genetico $GECO (рост +160%)

Генетико - это представитель биотехнологического сектора, является крупным игроком на нашем рынке генетических исследований. Прирост цены на 160% за год вполне характерен для указанной отрасли. Более того, в октябре 2023 года эти бумаги недолго торговались ещё на треть выше текущего уровня.

➡️ CarMoney $CARM (-28%)

Материнской компанией является ПАО «СмартТехГрупп». Бизнес-модель эмитента основана на предоставлении физическим лицам микрозаймов под залог транспортных средств.

➡️ Группа Астра $ASTR (+86%)

Акции Астры торгуются почти вдвое дороже цены IPO. Компания один из лидеров отечественного рынка IT в сегменте разработки ПО и средств защиты информации. Интерес к этим акциям подогревает информация о том, что несколько крупных компаний рассматривают возможность поглощения отечественных разработчиков ОС.

➡️ Henderson $HNFG (+12%)

Это федеральная торговая сеть реализует мужскую одежду, обувь, аксессуары. Относительно слабый прирост стоимости бумаг отражает непростую ситуацию в этом бизнесе. Тем не менее, компания рекомендовала выплатить дивиденды за I квартал 2024 г. в размере 30 рублей (доходность 4%), что уже весьма неплохо.

➡️ ЕвроТранс $EUTR (-9%)

Акции можно отнести к потребительскому сектору. Компания управляет сетью автозаправочных комплексов под брендом «ТРАССА». В настоящее время биржевой курс бумаг заметно ниже цены IPO. Однако, в середине января он взлетал в два раза выше текущего уровня.

➡️ Южуралзолото $UGLD (+76%)

Это представитель золотодобывающей отрасли. Торгуются под наименованием ЮГК. Удорожание бумаг на 76% за полгода в значительной степени связано с недавним неоднократным обновлением максимальной исторической цены на золото.

➡️ Совкомбанк $SVCB (+64%)

Акции банка выросли в цене в 1,6 раза за пять месяцев. Стимулом послужила новость о планах поглощения эмитентом Хоум Банка в срок до конца текущего года. Кроме того, на эти акции могут быть выплачены дивиденды за 2023 г.

➡️ Мосгорломбард $MGKL (+10%)

В течение трех месяцев акции были на грани стоимости размещения. Однако в апреле их цена сдвинулась вверх сразу на 20%. Стимулом стала публикация сильных результатов за 2023 г. В частности, годовая чистая прибыль увеличилась более чем в 100 раз, до 262 млн. рублей. Сейчас курс акций стабилизировался выше цены IPO.

➡️ Делимобиль $DELI (+24%)

Торговая марка Делимобиль широко известна в России. На бирже бумаги торгуются под связанным с отраслью наименованием Каршеринг . Рост стоимости почти на четверть за 3,5 месяца — неплохой дебют.

➡️ Диасофт $DIAS (+36%)

Акции размещались по цене 4500 рублей. На бирже их курс пока не опускался ниже 5500 рублей. Компания относится к растущему сектору разработки и поставки IT-решений для разных отраслей экономики.

➡️ Европлан $LEAS (+19%)

Крупнейшая частная лизинговая компания в России. Размещение ее акций вызвало энтузиазм у инвесторов. IPO состоялось по 875 рублей. В ходе торгов цена не опускалась ниже 930 руб. С середины апреля бумаги закрепились выше важного психологически значимого уровня 1000 руб.

➡️ Займер $ZAYM (-7,5%)

К середине мая акции не раз обновляли минимальное историческое значение. Первичное размещение произошло по нижней границе ценового диапазона. Вероятно, скромная динамика связана с тем, что недавно уже состоялось IPO двух похожих компаний: Мосгорломбард и CarMoney.

➡️ МТС Банк $MBNK (+0,5%)

Акции торгуются с 26 апреля. Они явно встречают техническую поддержку на подступах к уровню 2500 руб., что соответствует цене IPO. Перспективы на ближайшие недели выглядят нейтральными. Главный акционером является компания МТС.

Если было полезно, накидайте 👍

🤔 Кому на Руси жить хорошо при высокой ставке?

Всё идёт к тому, что высокая ставка - надолго. А 7 июня она может быть еще и повышена, судя по динамике инфляции и риторике самого ЦБ.

✍️ Самое время разобраться: кто выигрывает, а кто проигрывает от высокой ставки.

Высокая ставка прямо или косвенно влияет на показатели компаний с большим долгом, для них это стресс.

Чем грозит:
•Неподъемные расходы на обслуживание долга;
•Проблемы с его реструктуризацией, сложно перекредитоваться;
•Косвенные затраты, привязанные к ставке - аренда и т.п.

📊 Компании с показателем Долг/EBITDA, превышающим 4–5х, могут иметь проблемы с погашением текущей задолженности и привлечением новых средств.

Примеры эмитентов с высокой долговой нагрузкой:

•$AFKS АФК Система - 4х;
•$SGZH Сегежа - 13х (есть поддержка от АФК Системы); •$RUAL Русал - 7.2х;
•$MTLR Мечел - 2.9х, но 40% долга - в валюте.

Под давление попадают застройщики - их бизнес напрямую зависит от доступности ипотеки и корпоративных кредитов. Кто-то из них при этом может быть эффективным, но в целом они сильно зависят от политики в области ставок.

Делать выводы “в лоб” - механически избавляться от компаний с долгом и набирать те, что с запасами кэша, - неправильно. Ситуация зависит:
🔻От отрасли;
🔻Структуры и валюты долга;
🔻Рентабельности бизнеса;
🔻Качества менеджмента;
🔻Наличия политической поддержки и других факторов.

Теперь о бенефициарах высокой ставки.

1️⃣ Обладатели больших кубышек и отрицательного чистого долга, среди них особо выделяются: $SNGS Сургутнефтегаз (₽5,83 трлн), $IRAO Интер РАО (₽403 млрд). Средняя ставка по кубышке в 2024 г. будет явно выше, чем в 2023-м. Также отрицательный чистый долг у $UPRO Юнипро, $MAGN ММК и др.

2️⃣ $MOEX Мосбиржа: процентные доходы на клиентские остатки, благодаря высокой ставке, только в 1 квартале достигли ₽19,4 млрд (+47,2% г/г).

🏛 Банки - отдельная песня, у них долговые обязательства - это основа бизнеса. Влияние высокой ставки на банки неоднозначно. Краткосрочно они могут выигрывать, за счет дорогих кредитов. Но чем дольше, тем сильнее давление стоимости фондирования и проблем в реальном секторе. В общем случае выигрывают банки, у которых больше доля корпоративных кредитов с плавающей ставкой.

Сказанное относится скорее к среднесрочным трендам. Ключевая ставка - явление динамическое, и на длинном горизонте она пройдет не один цикл повышения и понижения. Поэтому отбор компаний в долгосрочный портфель должен производиться на основе многофакторного анализа, в котором долговая нагрузка - лишь один из параметров.

Если было полезно, накидайте 👍

📝 Главные новости за вчерашний день:

✅ Аналитики «SberCIB» и «БКС» не видят краткосрочных драйверов в акциях «Газпрома» и «Новатэка»

✅ Норникель рекомендовал не платить дивиденды за последний квартал 2023 года

✅ Выручка VK $VKCO выросла на 24% в 1-м квартале 2024 года

✅ "Лукойл" $LKOH и "Татнефть" изучают варианты реализации проектов в Бахрейне

✅ Акции Газпрома $GAZP вчера стоили ниже 135 рублей впервые с 24 февраля 2022 года

✅ "Если у вас есть акции Yandex $YNDX, мы самостоятельно подадим поручения на участие в обмене за вас» (Тинькофф)

✅ Совкомбанк $SVCB рекомендовал дивиденды в размере 1,14 рублей (доходность 6%)

✅ Для снижения инфляции нужен длительный период высоких ставок (ЦБ РФ) $USDRUB

✅ Банки РФ поднимают ставки по депозитам после сигнала ЦБ о возможном росте ключевой ставки $SBER $TCSG

✅ Интер РАО одобрил дивиденды в размере 0,326 рублей на акцию (доходность 7,4%)

✅ Роснефть $ROSN просит правительство о продлении сроков и дополнительной поддержке для модернизации НПЗ

✅ МТС собирается заменять оборудование Nokia на российское

✅ Путин разрешил использовать американское имущество в России для компенсации ущерба от изъятия имущества РФ в США

✅ Дивиденды Мосбиржи могут составить 17,3 рублей на акцию, доходность 7,3% (Атон)

✅ Акции Самолета $SMLT могут нагнать конкурентов на фоне роста продаж в 1 квартале на 75% (БКС)

✅ Glencore и Русал $RUAL продлили контракт на поставку алюминия на 2025 год (Reuters)

✅ К блокировке российского теневого флота хотят привлечь больше стран (The Guardian)

✅ Henderson одобрил дивиденды в размере 30 рублей на акцию (доходность 4,1%)

✅ Прекращение поставок газа Австрийской OMV может стоить Газпрому от 2-4% выручки (Атон) $NVTK

✅ Группа «Элемент» установила ценовой диапазон IPO — 223,6-248,4 за тысячу акций

✅ «Ростелеком» решил отказаться от Oracle и сделать свою биллинговую систему

✅ Ожидаем снижения чистой прибыли Фосагро в 1 квартале на 37% (Мои инвестиции)

✅ 24 мая Южуралзолото решит по дивидендам за 2023 год

✅ Индекс МосБиржи вчера на торгах снизился на 0,13%

Если было полезно, накидайте 👍

💰 Акционеры Henderson утвердили дивиденды по итогам 3 месяца 2024 года

Акционеры Henderson утвердили дивиденды по итогам 3 месяца 2024 года в размере ₽30 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 31 мая 2024 года. Дивидендная доходность может составить 4,07%.

Если было полезно, накидайте 👍

✍️ Норникель: совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год — основной негатив позади

🔻На вчерашнем заседании, 22 мая, совет директоров «Норникеля» рекомендовал не выплачивать итоговые дивиденды за 2023 г., что совпало с нашими ожиданиями.

🔻Считаем, что после не объявления годовых дивидендов основные негативные катализаторы по бумаге позади. Более того корзина металлов «Норникеля» с начала года показала существенный рост (~20%).

🔻С учетом роста корзины металлов акции компании уже не выглядят переоцененными и торгуются по мультипликатору EV/EBITDA 12M 5.1х, что соответствует историческим уровням. При этом доходность FCF на год вперед остается низкой (~7%) на фоне реализации капиталоемких проектов, что ограничит потенциал дивидендных выплат в ближайшие годы.

🔻На фоне снижения оценки «Норникеля» до исторических уровней мы изменяем взгляд на компанию с негативного на нейтральный. Основной фокус в истории остается на дальнейшей динамике корзины металлов и на программе капитальных инвестиций компании.

Если было полезно, накидайте 👍

✍️ VK опубликовала данные по выручке за I квартал 2024 г.

👀 Наш взгляд: Выручка группы на уровне нашего и консенсус-прогноза — показатель вырос на 24% г/г. Как и за I квартал и III кварталы 2023 г., компания не раскрыла динамику рентабельности EBITDA и чистой прибыли — основная область неопределенности. Рентабельность, на наш взгляд, оставалась слабой.

Выручка VK за I квартал 2024 г. увеличилась на 24% по сравнению с I кварталом 2023 г. до 33,8 млрд руб.

Основным источником роста стала выручка от онлайн-рекламы, которая увеличилась на 21% год к году (г/г) до 19,8 млрд руб.

Доходы от онлайн-рекламы среднего и малого бизнеса (СМБ) выросли на 29%.

Доходы в сегментах «Образовательные технологии» и «Технологии для бизнеса» выросли на 36% и 55% г/г соответственно.

➡️ Подробнее

За I квартал 2024 г. выручка ключевого для VK сегмента «Социальные платформы и медиаконтент» увеличилась на 21,9% г/г до 22,1 млрд руб.

Основным драйвером роста выручки сегмента стал рост социальной сети ВКонтакте. За I квартал 2024 г. средняя дневная аудитория (DAU) ВКонтакте в России выросла на 9% до 57,3 млн пользователей по сравнению с I кварталом 2023 г. Средняя месячная аудитория (MAU) в России выросла на 9% до 89 млн пользователей в I квартале 2024 г. по сравнению с I кварталом 2023 г. Рост аудитории и ее вовлеченности привел к росту выручки ВКонтакте на 23% в I квартале 2024 г.

Росту выручки сегмента способствовали в том числе увеличение среднесуточного количества просмотров VK Клипов на 77% до 1,7 млрд и среднесуточного количества просмотров VK Видео на 21% до 2,5 млрд по сравнению с I кварталом 2023 г., а также рост базы подписчиков VK Музыки на 49% г/г в конце I квартала 2024 г.

Сегмент «Образовательные технологии» показал рост выручки на 36,3% до 4,7 млрд руб. по итогам I квартала 2024 г. Рост выручки сегмента обусловлен устойчивым спросом на курсы образовательных платформ Skillbox Holding Limited и Учи.ру, а также консолидацией Учиру с 17 февраля 2023 г. и Тетрики с 1 сентября 2023 г.

Сегмент «Технологии для бизнеса» показал рост выручки на 55,2% до 1,8 млрд руб. по итогам I квартала 2024 г. Основными драйверами роста направления стали облачные сервисы платформы VK Cloud и коммуникационные решения VK WorkSpace.

По итогам I квартала 2024 г. выручка сегмента «Экосистемные сервисы и прочие направления» выросла на 11,5% до 5,4 млрд руб., в том числе благодаря росту на 28% г/г выручки Почты Mailru и Облака Mailru и эффекту от приобретения платформы YCLIENTS в декабре 2023 г. В сегмент также входят игровая платформа VK Play, магазин приложений RuStore и умные устройства.

Если было полезно, накидайте 👍

⚒️ Потенциал роста акций Магнита ?

✔️ Компания опубликовала результаты за 2023 год.

•Выручка +8,2% г/г до ₽2 544,7 млрд.
•Валовая прибыль +7,8% г/г до ₽577,3 млрд.
•Валовая рентабельность снизилась на 8 б. п. г/г до 22,7%
•EBITDA ₽166,3 млрд.
•Рентабельность по EBITDA 6,5%
•Чистая прибыль +94,0% г/г до ₽66,1 млрд

🤔 Мнение: считаем результаты сильными, но на наш взгляд, текущие котировки учитывают это и цена справедлива.

🔻СД назначил собрание акционеров на 27 июня. В числе прочих, в повестку включен вопрос выплаты дивидендов. Однако, рекомендации по размеру не озвучены. По прогнозам они могут составить от ₽900 до ₽1000 на акцию, что даст порядка 11%-12,2% доходности к текущим котировкам.

Если было полезно, накидайте 👍

✍️ Главные новости за вчерашний день:

✅ Минфин Бельгии отказал ВТБ в разблокировке активов клиентов

✅ 23 мая Роснефть объявит размер дивидендам за 2023 год

✅ Индекс МосБиржи к концу года будет 3600 пунктов, потенциал роста составляет 13% (SberCIB)

✅ Выручка VK $VKCO в 1-м квартале 2024 года может вырасти на 25,4% (Альфа-Банк)

✅ Австрия может отказаться от долгосрочного контракта с Газпромом $GAZP на поставку газа (Bloomberg)

✅ Ростелеком $RTKM рекомендовал дивиденды в размере 6,06 рублей за 2023 год (доходность 5,7% и 6,8%)

✅ Тинькофф $TCSG пустил в App Store очередную версию своего приложения. Теперь это «T-Старт»

✅ Чистая прибыль Мосбиржи выросла на 35% в 1 квартале 2024 года

✅ Yandex N.V. планирует выкупить все свои акции до конца 2024 года $YNDX

✅ Акционеры Алроса одобрили дивиденды за 2023 год в 2.02 рубля на акцию

✅ Банк России зарегистрировал допэмиссию акций Южуралзолото $UGLD

✅ 26 мая Инарктика $AQUA решит по дивидендам за 1-й квартал 2024 года

✅ Ожидаем снижения чистой прибыли Совкомфлота $FLOT на 17% (Мои инвестиции)

✅ Дивиденды Мосбиржи за 2024 могут составить 27-30 рублей, доходность 12% ("Солид")

✅ Цена на алюминий поднялась до максимума за 2 года $RUAL

✅ Акции "российской Nvidia" компании «Элемент» будут допущены к торгам на СПБ Бирже 30 мая

✅ 24 мая Астра $ASTR решит по дивидендам за 2023 год и 1 квартал 2024 года

✅ Softline $SOFL выходит на ближневосточный рынок и открывает хаб в ОАЭ

✅ Не ждем дивидендов от Газпрома за 2023 и 2024 года (БКС)

✅ ФАС возбудила дело в отношении МТС из-за необоснованного повышения стоимости услуг

✅ Henderson рекомендовал акционерам отказаться от дивидендов за 2023 год

✅ Финальные дивиденды Роснефти $ROSN ожидаются в размере 29 рублей, доходность 5% (Промсвязьбанк)

✅ Индекс МосБиржи вчера вырос на 0,45%

Если было полезно, накидайте 👍

🧠 Продолжат ли расти акции ТМК?

Акции ТМК сегодня показывают значительный рост без каких-то конкретных фундаментальных новостей. 24 мая состоится собрание акционеров компании по рекомендованным финальным дивидендам за 2023 год в размере 9,51 рублей на акцию (текущая доходность 4,2%, ниже средней по рынку). Закрытие реестра запланировано на 4 июня.

С технической точки зрения акции ТМК сегодня отступили от района минимума с февраля текущего года, пытаясь устоять выше поддержки, расположенной на отметке в 213 рублей (район нижней полосы Боллинджера дневного графика)

Кроме этого, акции ТМК $TRMK в данный момент тестируют краткосрочное сопротивление, которое находится на уровне 221 рубль (район средней полосы Боллинджера).

В целом бумаги ТМК с февраля не показывают более низких минимумов, а в мае обновили пик с прошлого года, что скорее указывает на осторожный оптимизм инвесторов, которые, однако, пока не находят веских драйверов для развития покупок.

Тем не менее, при стабилизации акций выше сопротивления в 229 рублей, вполне можно ожидать повышения котировок в район 235 рублей и далее - 243 рублей, однако, вряд ли до закрытия дивидендного реестра цены уйдут значительно выше.

В летний период поддерживать акции ТМК будут надежды на выплату промежуточных дивидендов за 2024 год, реестр по которым в прошлые два года закрывался уже в начале сентября.

Среднесрочный бычий сигнал по бумагам ТМК будет сохраняться при нахождении котировок выше отметки в 205 рублей: после преодоления этого уровня в начале этого года, акции пытаются развить свой рост.

Если было полезно, накидайте 👍

✍️ Менеджмент Ростелекома рекомендовал дивиденды по итогам 2023 г. в размере 6,06 руб. на каждую обыкновенную и привилегированную акции, предложения направлены в правительство, сообщил журналистам президент компании Михаил Осеевский.

«Рекомендация менеджмента в соответствии с дивидендной политикой — выплатить дивиденды за 2023 г. в размере 6,06 руб. на обыкновенную и привилегированную акции. Все документы сейчас находятся в правительстве в соответствии с регламентом», — цитирует Осеевского в ТАСС.

Если совет директоров компании рекомендует предложенный менеджментом размер дивидендов, то это предполагает дивидендную доходность на уровне 5,7% по «обычке» и 6,7% по «префам».

Глава компании также напомнил, что Ростелеком готовит новую стратегию развития, частью которой станет обновленная дивидендная политика компании. При этом менеджмент считает целесообразным предусмотреть увеличение дивидендных выплат.

«Мы готовим новую (дивполитику). Но в принципе мы считаем, что последовательное увеличение дивидендов — это правильно. Оно базируется на увеличении прибыли. То есть тут все-таки первично — это более эффективная работа компании. И, как следствие, появление возможности выплачивать дивиденды», — сказал топ-менеджер.

Если было полезно, накидайте 👍

📊 Ход торгов. Газпром отскакивает после распродаж, кто еще в плюсе

$RTKM $RTKMP Бумаги Ростелекома уверенно растут после двух сессий снижения. Вчера глава компании сообщил, что дивиденды Ростелекома по итогам 2023 г. планируются на 10% выше, чем за 2022 г. Если информация подтвердится, то дивиденды за 2023 г. могут составить около 6 руб., что предполагает дивидендную доходность на уровне 5,7% по «обычке» и 6,7% по «префам».

$GAZP Акции Газпрома отскакивают после двух сессий распродаж, в результате которых бумаги потеряли в цене около 11%. Предложение не выплачивать дивиденды за 2023 г. из-за высокой долговой нагрузки Газпрома не стало полным сюрпризом, однако под угрозой могут оказаться и дивиденды за 2024 г.

$NVTK Бумаги НОВАТЭКа вышли в плюс после продолжительного снижения. Давление оказывают уже введенные санкции против проекта «Арктик СПГ», а также риски новых ограничений — в ЕС рассматривают запрет на перевалку российского СПГ, а США намерены блокировать любые новые газовые проекты. Аналитики считают, что компания сможет справится с проблемами.

$LKOH Акции ЛУКОЙЛа курсируют в небольшом плюсе. Котировки на прошлой неделе начали восстанавливаться после дивидендного гэпа. Ближайшая цель — закрыть разрыв, для этого надо подниматься к 8026,5 руб.

$TATN $TATNP Бумаги Татнефти подрастают. Ближайший ориентир — возвращение к майский максимумам на 752 руб. по «обычке» и 749 руб. по «префам», далее курс на пиковые значения года — 756,4 руб. и 753 руб. соответственно. У аналитиков «Позитивный» взгляд на бумагу. Из факторов поддержки — возвращение компании к высоким уровням дивидендов 2017–2019 гг.

$AFLT Акции Аэрофлота после утренней просадки снова вышли в плюс. Сегодня котировки вновь переписали годовые максимумы, добравшись до 59,59. До обозначенной нами ранее потенциальной цели в 60 руб. вновь не хватило совсем чуть-чуть. Не исключаем, что в ближайшее время пробой все же будет реализован.

$MDMG Бумаги «Мать и дитя» теряют более 1%. Сегодня последний торговый день в «стакане Т+1» перед приостановкой торгов на Московской бирже «в связи с предстоящей конвертацией ценных бумаг в результате редомициляции эмитента». В конце апреля менеджмент компании сообщил, что группа намерена завершить процесс редомициляции во II квартале этого года. После регистрации компания хочет возобновить выплату дивидендов.

$YNDX Акции Яндекса прибавляют около 1%. Ближайшая цель — возвращение на максимумы года в район 4592 руб. Напомним, ранее ЗПИФ «Консорциум.Первый» сделал оферту по обмену и выкупу акций Yandex N.V. Торги акциями МКПАО «Яндекс» начнутся 10 июля. Торги бумагами Yandex N.V. в основном режиме будут прекращены с 15 июня, то есть 14 июня — последний день торгов.

$RUAL Бумаги РУСАЛа продолжают подъем. Вчера акции прибавили 2,7% при негативной динамике всего рынка. Поддержку оказали рост цен на алюминий и сообщения о том, что компания рассматривает возможность проведения buyback. Однако пока официальных подтверждений этой информации нет.

$MOEX Акции Мосбиржи торгуются в небольшом плюсе. Сегодня компания опубликовала финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г. Чистая прибыль составила 19,4 млрд руб. (+35% г/г, 4% квартал к кварталу) — на 2% ниже наших консенсуса рынка на фоне хорошего роста доходов, но высокой базы операционных расходов. У нас «Нейтральный» взгляд на бумагу.

Если было полезно, накидайте 👍