VARIATIONAL : SWAPS , с чем это едят и в чем интерес для трейдера ?
Эта фича называется Swaps тк по механике она ближе к традиционным финансовым свопам, чем к крипто-перпам.
Что это дает на практике ?
Вы получаете ценовую экспозицию к золоту или Nasdaq, но при этом торгуете через крипто-инфраструктуру. То есть вам не нужно напрямую покупать сам актив или традиционный биржевой инструмент - вы просто открываете long или short позицию через своп.
И здесь есть важное отличие от привычных перпов.
В крипте стоимость удержания позиции зависит от funding rate, который формируется внутри крипторынка и может довольно сильно меняться в зависимости от дисбаланса между лонгами и шортами.
В Swaps финансирование привязано к стоимости заимствования в $.
==> поэтому стоимость переноса позиции потенциально получается более предсказуемой и меньше зависит от настроений крипторынка.
вопрос с ликвой :
Вместо того чтобы полностью зависеть от крипто-orderbook'а, Variational получает ликвидность от реальных дилеров из TradFi.
По сути, получается интересный мост между двумя мирами :
крипто-инфраструктура + ликвидность и финансирование из TradFi.
Что же вы про этом получаете как трейдер ?
• гораздо более низкие спреды, и куда меньшее проскальзывание
• Выше стоит ограничение по размеру позиции
• Стабильные косты удержания позиции ака Лонги платят 4-6% APY, тогда как шорты 2-3% APY.
• отсутствие комиссий (?)
Программа заканчивается в конце сентября.
Еженедельный фиксированный пул - 150к поинтов. Свопы сейчас дают x2 → объём конвертируется в поинты выгоднее.
Лучшая возможная стратегия по поинтам сейчас :
• Максимум объёма гоните в свопы XAU, XAG, US100, US500, пока работает x2. На выходных рынок закрыт.
• лонг/шорт свопа против хеджа на другой площадке - так дольше держите позицию и меньше рискуете.
• Держать стабильный OI х время (команду за неорганику штрафует).
• холд от 3-5 часов до нескольких дней
Итого :
Свопы Variational - первые настоящие on-chain total-return свопы с «дилерской» ликвидностью.
Большинство on-chain RWA-продуктов сидят на CLOB (т.е ордербуке) и ограничены тем, что могут дать крипто-маркетмейкеры.
Свопы же работают через RFQ + OLP ( где RFQ — ты запрашиваешь цену, и тебе дают конкретную котировку (не ордербук), а OLP - внутренний поставщик ликвидности Vari, который берёт эту цену у настоящих TradFi-дилеров и отдаёт тебе).
Идёт выход на реальных TradFi дилеров и подтягивание институциональную ликвидности с разных площадок. CLOB такую «глубину» собрать не может.
Что в VARI меняется:
Источник ликвидности переключается с крипто-MM на TradFi-дилеров через OLP. Глубина и OI становятся институциональными.
Соответственно стоимость исполнения при больших сайзах падает в 5-8 раз.
Большие направленные и relative-value сделки, которые раньше on-chain были нереальны, теперь возможны .
Рефки не будет.
https://omni.variational.io
// Я отошел от дропа Lighter’а дорогие подписчики, торговать их сезон с робинхудом планирую начать и пару идей выкатить. В промежутке времени ничего почти не делал.
Всем VARI.
Aveldi CRYPTA and CO | лайф канал
Эта фича называется Swaps тк по механике она ближе к традиционным финансовым свопам, чем к крипто-перпам.
Что это дает на практике ?
Вы получаете ценовую экспозицию к золоту или Nasdaq, но при этом торгуете через крипто-инфраструктуру. То есть вам не нужно напрямую покупать сам актив или традиционный биржевой инструмент - вы просто открываете long или short позицию через своп.
И здесь есть важное отличие от привычных перпов.
В крипте стоимость удержания позиции зависит от funding rate, который формируется внутри крипторынка и может довольно сильно меняться в зависимости от дисбаланса между лонгами и шортами.
В Swaps финансирование привязано к стоимости заимствования в $.
==> поэтому стоимость переноса позиции потенциально получается более предсказуемой и меньше зависит от настроений крипторынка.
вопрос с ликвой :
Вместо того чтобы полностью зависеть от крипто-orderbook'а, Variational получает ликвидность от реальных дилеров из TradFi.
По сути, получается интересный мост между двумя мирами :
крипто-инфраструктура + ликвидность и финансирование из TradFi.
Что же вы про этом получаете как трейдер ?
• гораздо более низкие спреды, и куда меньшее проскальзывание
• Выше стоит ограничение по размеру позиции
• Стабильные косты удержания позиции ака Лонги платят 4-6% APY, тогда как шорты 2-3% APY.
• отсутствие комиссий (?)
Программа заканчивается в конце сентября.
Еженедельный фиксированный пул - 150к поинтов. Свопы сейчас дают x2 → объём конвертируется в поинты выгоднее.
Лучшая возможная стратегия по поинтам сейчас :
• Максимум объёма гоните в свопы XAU, XAG, US100, US500, пока работает x2. На выходных рынок закрыт.
• лонг/шорт свопа против хеджа на другой площадке - так дольше держите позицию и меньше рискуете.
• Держать стабильный OI х время (команду за неорганику штрафует).
• холд от 3-5 часов до нескольких дней
Итого :
Свопы Variational - первые настоящие on-chain total-return свопы с «дилерской» ликвидностью.
Большинство on-chain RWA-продуктов сидят на CLOB (т.е ордербуке) и ограничены тем, что могут дать крипто-маркетмейкеры.
Свопы же работают через RFQ + OLP ( где RFQ — ты запрашиваешь цену, и тебе дают конкретную котировку (не ордербук), а OLP - внутренний поставщик ликвидности Vari, который берёт эту цену у настоящих TradFi-дилеров и отдаёт тебе).
Идёт выход на реальных TradFi дилеров и подтягивание институциональную ликвидности с разных площадок. CLOB такую «глубину» собрать не может.
Что в VARI меняется:
Источник ликвидности переключается с крипто-MM на TradFi-дилеров через OLP. Глубина и OI становятся институциональными.
Соответственно стоимость исполнения при больших сайзах падает в 5-8 раз.
Большие направленные и relative-value сделки, которые раньше on-chain были нереальны, теперь возможны .
Рефки не будет.
https://omni.variational.io
// Я отошел от дропа Lighter’а дорогие подписчики, торговать их сезон с робинхудом планирую начать и пару идей выкатить. В промежутке времени ничего почти не делал.
Всем VARI.
Aveldi CRYPTA and CO | лайф канал