Telegram-канал "Бегларян-Капитал" — @BeglaryanCapital

Бегларян-Капитал

14 Jun, 17:04

https://www.youtube.com/live/3SqN7_YUJ-k?si=nYOBAKKfu0A5unjz. Сейчас в эфире, обсуждаем последние события, если есть вопросы задавайте в чате на трансляции YouTube

Будет и доллар, и евро, и шекель с тугриком. Торговля продолжается

🔥 Друзья, подводим итоги недели сегодня в программе "Верным курсом". ✍️ Темы выпуска: 🇷🇺 Новые санкции сша, как теперь будет идти торговля валютой в России? us Заседание ФРС США, что сказал и не сказал Пауэлл? eu Политический кризис в Европе, есть ли перспективы у евро? 🎙 На связи сегодня: Алекс...

4.4k 0 26

#америкаинвестиции
Теперь понятно, почему власти США так напряглись по поводу китайской экспансии в секторе "новой green экономики" и агрессивно пытаются придушить экспорт из Китая в зародыше.

На иллюстрации (выше) видно, насколько активно увеличились денежные расходы на создание и строительство производств для "новой экономики" внутри США, где начиная с 2021 г, компании потратили на строительство новых предприятий около $212 млрд, т.е. на 200% больше, чем в период с 2015 -2020 гг.

Речь об инвестициях не только от американских, но также и от иностранных компаний. Расходы на инвестиции огромные даже по меркам США, и все это пошло в сектор «новой экономики".

Но если Китай продолжит столь же агрессивно наращивать своё более дешевое производство, увеличивая как экспорт, так и предложение для этой самой "новой green экономики", тогда инвестиции сделанные в Америке просто не окупятся или будут нерентабельны.

Очень похоже, на то, что торговая и экономическая война с Китаем неизбежна.

9k 6 118

Бегларян-Капитал

5 Jun, 09:12

Bloomberg.docx

12.8Кб

#нефть Заметка, как говорится "для нашего мальчика" от Bloomberg насчет того, что нефть (цена) и президентский цикл в США тесно связаны (об этом как раз упоминал ранее тут) и дескать вот теперь действующий президент точно переизберется и все будет хорошо.
А может Bloomberg поторопился, ведь во-первых г-н Байден еще должен дотянуть до выборов в целостном состоянии, а во-вторых, кто знает, а вдруг будет еще один непредвиденный всплеск геополитической напряженности в аккурат осенью?

12.4k 3 33

Бегларян-Капитал

4 Jun, 11:06

#нефть
С точки зрения конъюнктуры нефтяного рынка почти нет серьезных сдвигов по сравнению с тем, что было озвучено в прошлом обзоре (тут ) с той лишь разницей, что теперь трендовая линия поддержки находится в районе $76+.

Весной прошлого года, и в конце осени, предпринимались постоянные попытки игры на понижение, но Цена устояла и даже активно росла, так как вмешивались разные факторы, в виде акций ОПЕК+ и геополитики.

Сейчас снова надо следить за динамикой цен на нефть, поскольку на данный момент котировки прижали в очередной раз к условной "красной линии".

Если на этот раз, рынок все-таки сможет уйти ниже $76+ (график выше) и закрепится, тогда начнется сползание, для начала в зону $60+ с рисками увидеть котировки и по $50+.

Возникнут ли, и в этот раз какие-то факторы для предотвращения сценария падения цен (как в прошлом году) или нефтяной рынок все-таки капитулирует?

10.4k 5 50

Бегларян-Капитал

31 May, 18:04

Сегодня буду в эфире в 18.00, есть есть какие-то вопросы можно задавать через чат YouTube канала. https://www.youtube.com/live/JLhh3OmIiYk?si=Mws7KX9kr4O2HNCu

Российский рынок: поскользнулся, упал, закрытый перелом. Что же теперь делать?

🔥 Друзья, подводим итоги недели сегодня в программе "Верным курсом". ✍️ Темы выпуска: 🇷🇺Обвал на фондовом рынке в России, кто виноват и что лучше не делать? 🇷🇺Ставка Банка России, варианты развития событий. 🌍⁠Мировой рынок: сырье, полупроводники, инфляция: что будет в тренде летом? 🎙 На связи сег...

9.6k 0 30

Бегларян-Капитал

21 May, 13:23

#РФ Растущие,вот уже несколько месяцев, процентные ставки на рынке внутреннего долга РФ, долго не могли сломать нудный и медленный рост биржевого индекса Мосбиржи, но обвал цен акций Газпрома стал причиной нервозности инвесторов.

По крайне мере, сейчас усилились разговоры со стороны аналитиков о том, что рынок акций РФ на пороге более обширного спада.

Некоторые мысли, и небольшой мой комментарий по текущей обстановке:
Интересно, что информационный факт который спровоцировал обвал акций Газпрома, пришелся ровно на тот момент, когда индекс Мосбиржи вплотную подошел к важному рубежу сопротивления в районе 3500+ (иллюстрация выше). и преодоление данного рубежа открывало потенциал роста индекса как минимум еще процентов на 10, почти до 4000 пунктов. Кстати говоря, именно в этой зоне (на графике выше) располагается сейчас ключевой уровень ценового тренда аж с декабря 2021 г, когда фондовый рынок РФ стал почти непрерывно снижаться.

Как мне представляется, текущая коррекция не будет масштабной, поскольку основные "тяжелые" акции, влияющие на индекс Мосбиржи, сохранили потенциал для дальнейшего роста. Поэтому, скорее всего, индексу Мосбиржи будет вполне по силам добраться до ключевой зоны вблизи 4000 пунктов, и скорее всего, уже оттуда будут риски масштабного спада на фондовом рынке РФ.
Во всяком случае, лишь уход ниже уровня 3340 пунктов убедит меня в том, что глубокая коррекция начинается уже прямо сейчас, а не произойдёт позднее.

12.4k 7 129

Бегларян-Капитал

16 May, 11:44

#китайамерика В принципе, наверное Китаю и нет смысла вводить ответные торговые пошлины против Америки, а проще без шума и пыли сливать долги американские, ибо негативный эффект для американского рынка долга никак не меньше, а даже больше импортных пошлин.

Китай продал рекордное количество казначейских облигаций и облигаций ипотечных агентств США в течении I квартала текущего года.

То есть, если доверять данным Минфина США, китайцы избавились в общей сложности от американских долгов на сумму $53,3 млрд.

Примечательно, что как раз в I квартале долговой рынок в США падал (росли процентные ставки) и при этом были немалые проблемы с денежной ликвидностью.

Хоть и есть распространённое мнение в среде американских экономистов или политиков, об устойчивости долгового рынка Америки даже, если китайцы либо еще какие-то крупные инвесторы начнут продавать американские долги, вряд ли можно с этим согласиться.

Как я понимаю, рано или поздно, главный "донор" американского рынка долга, а именно Япония, тоже станет продавать долговые активы США, когда в японской финансовой системе иссякнет излишек денежных ресурсов.

Для американских властей при этом сценарии, будет узкое пространство для маневра.

Либо выкупать долговые активы на баланс ФРС или же допустить глубокое падение цен на свои долги. Ситуация неприятная.

18.5k 7 135

Бегларян-Капитал

14 May, 10:08

#китайамерика
Сегодня американские власти официально объявят о введении торговых пошлин против китайской продукции из сектора"новой экономики".

Это событие интересно тем, что почти год, глава Минфина США (де факто главный финансовый мозг нынешней Администрации) пыталась как-то договориться с китайцами, чтобы они добровольно отказались от наращивания технологического экспорта в США и убеждала власти Китая в необходимости сокращения мощностей в передовых производственных отраслях.

Однако, вчерашнее заявление Йеллен (глава Минфина) надо трактовать как полный провал ее попыток "обуздать" китайцев, поскольку именно она озвучила список ограничительных акций против Китая.

Йеллен сказала, что практически все китайские инвестиции, которые раньше шли в сектор недвижимости, теперь идут в передовое производство и Китай проводит сознательную промышленную политику, которая приводит к избыточным мощностям уничтожающих конкуренцию со стороны американских компаний.

Она заявила «Президент Байден считает, что все, что мы делаем, должно быть направлено на наши озабоченности, а не на широкую основу, и, надеюсь, мы не увидим значительного ответа Китая. Но это всегда возможно".

По сути, глава Минфина намекнула, что, пошлины пока, рассматриваются как точечные и локальные, но если Китай все же будет вводить пошлины в ответ США, тогда американские власти станут действовать в широком стратегическом ключе.

То есть, неприкрыто пригрозила введением тотального запрета на импорт некоторых видов китайской продукции.

Таким образом, происходящие сейчас события вполне могут спровоцировать настоящую экономическую и торговую войну, если китайские власти не пойдут на компромисс и ответят своими торговыми пошлинами против экспорта из США.

10.6k 4 89

Бегларян-Капитал

3 May, 09:23

#газпром Как когда-то сказали древние Sic transit Gloria mundi. Для Газпрома это выражение становится актуальным после очередной поганой финансовой отчетности.

Газпром сообщает о своем первом годовом чистом убытке с 1999 года, вроде как из-за падения поставок в Европу и снижения цен на газ.

Группа «Газпром», в которую также входят нефтяной и энергетический бизнесы, в прошлом году получила убыток в размере 629 млрд рублей ($6,84 млрд) по сравнению с чистой прибылью в 1,23 трлн рублей в 2022 году, говорится в отчете о прибылях и убытках.

Судя по графику (выше) динамика цен на акции Газпрома будет еще долго и нудно стагнировать в ценовом болоте с рисками обновить низы весны 2022 г.

Как по мне, было бы разумным ходом для компании реализация программы сокращения всех непроизводственных затрат, и сжатия явно раздутого штата административного персонала. Планы отбить убытки за счет повышения цен на внутреннем рынке, вряд ли смогут сработать, поскольку упираются в явно болезненный политический вопрос по теме предела терпимости населения и бизнеса к взлету стоимости газа для внутреннего рынка.

14.9k 3 101

Бегларян-Капитал

19 Apr, 10:59

#золото Интересная информация касательно рынка золота. Не секрет, что покупки золота со стороны Китая стимулировали рост цен на золото, но на китайских биржах обороты торгов золотом все равно значительно уступали объемам на западных биржах. Ежедневный оборот золота на Шанхайской фьючерсной бирже в 2023 г. составил в среднем $13,89 млрд в день, что значительно ниже среднего оборота лондонской LBMA в $78,91 млрд в день и нью-йоркской CME с $44,3 млрд в день. И вот вдруг в марте этого года произошел огромный скачок объема торгов фьючерсного контракта на золото в Китае на Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE) – как раз тогда, когда цена на золото обновляла рекорд по котировкам. Бизнес на Шанхайской фондовой бирже, по сути, удвоился за месяц, и сейчас доходит почти до 40 миллиардов долларов в день. Судя по всему, медленно, но верно китайцы начинают подбирать под себя и биржевой рынок золота, как это было ранее сделано с рынками промышленных металлов, где Китай фактически контролирует мировые цены на некоторые промышленные металлы.

17k 2 92

Бегларян-Капитал

14 Apr, 13:36

#зеленаяжизнь Любопытно, что тема искусственного мяса и прочей искусственной еды вызвала довольно бурный диспут в американских и европейских социальных сетях.

Поводом для диспута стала публикация в журнале клинического питания (The American Journal of Clinical Nutrition) статьи где утверждалось,что всякие виды искусственного мяса вызывают риск для здоровья и диетологи с экспертами призывают к осторожности на фоне увлечения растительной пищей

Новое исследование предупреждает, что модное мясо растительного происхождения может вызвать проблемы со здоровьем, которые реже наблюдаются у людей, которые предпочитают есть настоящее мясо.

В исследовании сравнивалось воздействие белковых альтернатив, известных с научной точки зрения как аналоги мяса на растительной основе, или PBMA, с реальными мясными блюдами, и экспертам очень сильно не понравилось то, что они обнаружили.

В течение восьминедельного периода анализа выяснилось, что настоящая говядина содержит больше белка, чем ее подделка, но при этом обычно содержит больше натрия, что является проблемой для тех, кто борется с гипертонией.

P.S. Вообщем теперь неясно в свете этого нового исследования будут ли впихивать населению искусственные виды пищи или придется ограничиться пищей из насекомых?

24.8k 2 106

Бегларян-Капитал

3 Apr, 11:29

#китайсша Это интересно, поскольку в другой ситуации можно было бы подобного рода опросы пропустить мимо ушей, но вот сам факт, что информация распространяется через каналы СМИ связанные с США (информационное агентство Bloomberg и CNBC) вызывает любопытство.

Сингапурским аналитическим центром «Центр исследований АСЕАН» был проведен опрос на тему, какую сторону выбрали бы страны Юго-Восточной Азии в случае, если будет конфликт между США и Китаем, и надо будет делать выбор.

По результатам опроса выяснилось, что не США, а Китай предпочтительный выбор, если регионы Юго-Восточной Азии вынудят присоединиться к потенциальному конфликту.

Такого рода опросы впервые стали проводить еще в 2020 г, и сейчас это в первый раз, когда США в качестве предпочтительного выбора снизились до 49,5% с 61,1% в прошлом году, а Китай с более чем 50% стал наиболее стратегически значимым партнером для всего региона.

Респондентами в опросе были члены Ассоциации государств Юго-Восточной Азии, с участием почти 2000 респондентов из академических кругов, бизнеса, правительства, гражданского общества и средств массовой информации, наибольшее число участников – из Сингапура и Индонезии.

16.8k 1 64

Бегларян-Капитал

28 Mar, 10:08

#америкалогистика Оказывается, что катастрофа связанная с обрушением моста в Балтиморе, действительно важное событие, последствия которого еще могут аукнуться как в экономике, так и в политике.

По крайне мере,анализ известного прогнозиста Армстронга намекает на это.

Вот основные тезисы обосновывающие потенциальные экономические риски, которые Мартин Армстронг озвучил:
насколько важен мост Фрэнсиса Скотта Ки для цепочки поставок в Америке? Это вторая по загруженности стратегическая дорога в США для опасных материалов. К таким опасным материалам относится дизельное топливо, так как дизельное топливо запрещено перевозить по туннелю. Цены на топливо вырастут, цены на удобрения вырастут. Через мост транспортировали пропан, азот, иные легковоспламеняющиеся материалы, крупногабаритные грузы и многое другое. Мост связал крупные города от Балтимора, такие как Филадельфия, Вашингтон и Нью-Йорк. Важно, что коллапс произошел в аккурат во время пика посевного сезона на Среднем Западе. Время для американского сельского хозяйства было выбрано как нельзя хуже. Балтимор точка для входа крупной сельхоз. и строй. техники, не говоря уже о поставках дизеля и других видов топлива, которое требуется в с/х секторе. Этот момент окажет волновой эффект на сельское хозяйство США в целом. Все наши продовольственные запасы находятся под угрозой....

Что еще любопытно, так это мысли Армстронга по поводу того, что может быть эта катастрофа с мостом не простая случайность. Конечно тут попахивает скорее конспирологией с его стороны, но мне вот вспомнилось.. Где-то в ноябре прошлого года он демонстрировал одну из моделей прогнозирования для США в которой как раз были отражены большие риски техногенного события на 2024 год. Совпадение ли это, или в очередной раз сработали компьютерные модели Армстронга это уже другая история.

64.7k 7 832

Бегларян-Капитал

26 Mar, 12:25

#трампполитика Наконец завершился процесс слияния социальной сети Trump Media & Technology Group с компанией Digital World Acquisition Corp через процедуру SPAC (когда какой-то стартап выходит на биржу через слияние с большой компанией) и таким образом, акции конторы Трампа включаются в котировальный список и будет торговаться под символом DJT. Тут дело даже не в том, что благодаря этому слиянию Трамп получает нужное финансирование. Самое важное и интересное это тот факт, что котировки акций этой самой DJT скорее всего будут использованы в качестве ориентира в отношении перспектив Трампа на победу или поражение.

Рост акций отразит уверенность рынка в победе, и наоборот, снижение цены покажет сомнения в успешном исходе президентской компании Трампа.

Trump's social media company, trading under DJT, soars on first day

Donald Trump's social media platform Truth Social made its Nasdaq debut on Tuesday.

14.6k 2 59

Бегларян-Капитал

13 Mar, 10:42

#сбербанк
Снова задают вопросы про дальнейшие перспективы акций Сбера с учетом факта достижения указанных ранее (было тут) целевых ориентиров.

Кстати говоря, динамика акций нашего крупнейшего банка имеет значение не только с точки зрения рынка акций как такового, но и как косвенный ориентир состояния экономики РФ. Исторически так уж сложилось, что стабильные или растущие цены акций Сбербанка, как правило совпадали со стабильностью во внутренней экономике, и наоборот.

На данный момент Цена акций Сбера на недельном графике (выше) подошла к важному диапазону сопротивления в районе 306 и 320 рублей, и пробиться так просто через эти уровни вероятно будет не так легко.

Тем не менее, если Цена все же сумеет преодолеть рубеж в 320 р. (по закрытию недели) в таком случае можно ждать еще одну волну роста как минимум к 370 р, и может даже на исторический максимум.

Но, как уже было сказано, пройти выше указанного диапазона сопротивления будет очень сложно, а при коррекции ниже уровня 275 р. рост акций Сбербанка в текущем цикла будет считаться завершенным.

29k 6 103

Бегларян-Капитал

6 Mar, 12:42

#капиталы Познавательная картинка (выше) о движениях финансового капитала в те или иные, перспективные проекты за последние 30 лет.

Как видно, самые масштабные и длительные по времени притоки капитала наблюдались во время периода внедрения, и затем активного развития мобильной связи, и несколько лет назад, когда начинались разработки искусственного интеллекта и последующее его развитие.

23.1k 5 72

Бегларян-Капитал

26 Feb, 10:31

#рынки
Познавательная иллюстрация о текущем качественном состояния фондового рынка в Америке.

Здесь мы видим концентрацию капитализации среди 10% крупнейших компаний.

По сути, сейчас концентрация уже достигла показателей, которые наблюдались в конце 20-х гг. прошлого века.

В то время бушевала настоящая эйфория в автомобильном и железнодорожном секторе и именно туда перекачивались инвестиционные капиталы.

20.3k 0 94

Бегларян-Капитал

8 Feb, 09:05

#китай
Чего только не придумают эти так называемые аналитики Bloomberg для обоснования какого-то рыночного движения.

В данном случае речь снова идет о китайском фондовом рынке, где недавно произошла замена регулятора и новая волна роста китайских акций у аналитиков из Bloomberg связывается как раз с этим событием.

В принципе на картинке (выше) вроде бы и правда существуют совпадения когда по факту смены руководства CSRC (регулятора финансового рынка), вскоре начинался период повышения цен на фондовые активы Китая, но это больше похоже на совпадения.

Ралли фондового рынка в те периоды каждый раз происходили из-за запусков масштабного денежного стимулирования, но сейчас китайские власти выступают против подобной методики.

Другой вопрос, что сейчас на должность главы CSRC впервые за 25 лет поставлен "кадровый" человек, а именно товарищ У Цин, имеющий богатый опыт в регулятивной работе, а не выходец из коммерческого банка, как это было раньше.

Вот это наверное заслуживает внимания с точки зрения нового подхода к фондовому рынку КНР со стороны властей.

20.2k 1 20

Бегларян-Капитал

7 Feb, 10:35

#долги На этой неделе слишком часто упоминают проблематику с долговой нагрузкой, эту тему активно освещают в информационном поле всех деловых СМИ.

Ссылки на эту тему связаны со свежим исследованием от Института Международных Финансов (IIF) которое утверждает, что уровень глобального долга дополз уже до $307 трлн (тут учет идет по заимствованиям правительств, предприятий и домашних хозяйств) и дескать эта нехорошая тенденция явно добром не кончится.

Учитывая, что для глобальной экономики крайне важно и необходимо, чтобы темпы роста долга не слишком сильно отставали от роста самой экономики, вывод в отчете от IIF получается апокалипсическим.

По крайне мере, доля долга в мировом ВВП выросла до 336%. Для сравнения, в 2012 г. среднее соотношение долга к ВВП в странах с развитой экономикой составляло 110%, а в развивающихся странах 35%.

IIF прогнозирует, что для погашения долгов западным странам (там наибольшая долговая нагрузка) в итоге придется существенно сократить расходы на социальные программы и ужимать бюджеты.

Погашение долгов будет все более серьезной проблемой, так как население в развитых странах стареет, а свободной рабочей силы все меньше и меньше.

В докладе IIF резюмируется, что основным способом для частичного разрешения проблемы является либо повышение налогов или наращивание экономического роста, то есть, чтобы экономика росла много быстрее, чем накапливается долг.

13.8k 1 74

Бегларян-Капитал

30 Jan, 12:22

#техас На прошлой неделе, тема противостояния властей штата Техас с федеральным центром оставалась чуть ли не главной в информационном поле, но вроде, пока тут все затихло.

По крайне мере, затихло на уровне освещения в мировых СМИ, но тем не менее, проблема (нелегальная миграция) которая спровоцировала напряженность в политической системе все ещё не разрешена, а стало быть противостояние Техаса или возможно какого-либо иного Штата с федералами в любой момент может вспыхнуть с новой силой.

Естественно, что разговоры насчет гражданского конфликта в США и угрозы чуть ли не распада страны, пока выглядят скорее как больная фантазия, однако чисто теоритически такого рода событие имеет отнюдь не нулевую вероятность. Поэтому интересно оценить потенциальные экономические показатели Техаса по сравнению с остальной Америкой, и даже в сравнении с некоторыми странами, для понимания реальности существования штата Техас, как независимого региона.

Вот аналитические оценки на сайте Армстронга, которым думаю вполне можно доверять.

Основные тезисные моменты:

население - по состоянию на июль 2023 года в Техасе проживало 30 503 301 человек, что делает его вторым по численности населения штатом в Соединенных Штатах после Калифорнии, и по количеству населения Техас в списке 50 мировых стран, если бы это был независимый регион.

экономика - вторая по величине экономика в стране после Калифорнии. В III квартале 2023 г реальный ВВП Техаса составил $ 2,5 триллиона, то есть, на данный момент Техас является 8-й по величине экономикой в мире.

силовые структуры - на действительной военной службе находится более 115 000 военнослужащих. Военные силы Техаса (Национальная гвардия Техасской армии, Национальная воздушная гвардия Техаса и Гвардия штата Техас) имеют общую численность личного состава 23 200 человек и бюджет в 1,851 миллиарда долларов по состоянию на 2023

энергетика - имеет собственную энергосистему, известную как Texas Interconnection, одна из второстепенных сетей электропередач в Америке, и Штат сохранился как отдельная энергосеть, которая не пересекает границы иных штатов и не находится под федеральным регулированием.

инфраструктура - наибольшие по протяженности миль дорог общего пользования и грузовых железных дорог в США, то есть больше чем в любом другом штате: 313 220 миль дорог общего пользования и 10 539 миль грузовых железных дорог. В Техасе в общей сложности 393 аэропорта, доступных для общественного использования, что делает его штатом с самым большим количеством аэропортов в стране.
Техас является крупным центром грузовых и торговых перевозок, его порты перевозят больше грузов, чем любой другой штат. В 2020 году порты Техаса обработали более 607 миллионов тонн грузов, в том числе 464 миллиона тонн международных и 143 миллиона тонн внутренних грузов.

Как видим по предоставленным данным, у штата Техас есть все нужные ресурсы, чтобы стать независимым государством на случай, если будет принято решение отделиться от Центра в результате крайнего стечения обстоятельств, и хотя как было уже сказано, все разговоры об отделении некоторых штатов от федерального центра выглядят сейчас пустыми, но изложенные аргументы в отношении возможностей штата Техас, как потенциально независимого региона намекают, что сейчас и невозможное может стать возможным. Рано или поздно рынкам придется включить премию за страновые риски в стоимость американских финансовых инструментов.

Could Texas Survive As An Independent Nation? | Armstrong Economics

The severity of the migrant crisis may be new to those who do not live on a bordering state. Yet Texas has been grappling with this issue for years, resulting

16.6k 2 93

Анализ закупов на автомате

Пестерь

Лайфстайл канал BR

Бегларян-Капитал

Гео и язык канала

Категория

Бегларян-Капитал

Бегларян-Капитал

Бегларян-Капитал

Бегларян-Капитал

Бегларян-Капитал

Бегларян-Капитал

Бегларян-Капитал

Бегларян-Капитал

Бегларян-Капитал

Бегларян-Капитал

Бегларян-Капитал

Бегларян-Капитал

Бегларян-Капитал

Бегларян-Капитал

Бегларян-Капитал

Бегларян-Капитал

Бегларян-Капитал

Бегларян-Капитал

Бегларян-Капитал

Бегларян-Капитал

10 035

Популярное в канале

Язык сайта

Анализ закупов на автомате

Пестерь

Лайфстайл канал BR

Бегларян-Капитал

Гео и язык канала

Категория

10 035

Популярное в канале