Фандинг. Арбитраж на 24/7 перпах Polymarket
Приветствую друзья! Продолжая тему с перпами на полимаркет и возможным мультипликатором за их использование когда полимаркет решит раздать дроп, нашел вот такую крутую тему
Суть в одной строке
Полик дал перпы на NVDA, золото и S&P и они торгуются 24/7, даже когда сам рынок акций закрыт. А кэш-рынок (биржа, COMEX) ночью и по выходным спит. Вот этот разрыв где перп живёт, а спот заморожен и есть уникальная тема, которой нет на чистой крипте
Быстро про фандинг
У перпа нет экспирации, и чтобы цена не улетела от спота, между сторонами идёт периодический платёж. Механика у полика конкретная: премию к индексу семплят каждые 5 секунд, усредняют за час, гоняют через 8-часовую формулу и режут потолком ±4% в час; при плюсе лонги платят шортам, при минусе наоборот, а сам протокол с фандинг комиссию не берёт
Идея арбитража (дельта-нейтраль)
Классика: держишь две противоположные ноги в размер и собираешь фандинг без ставки на направление.
— Фандинг положительный -> шорт перп на полике + лонг актив снаружи (акция у брокера / фьюч на золото).
— Отрицательный -> наоборот
Цена ходит, ноги гасят друг друга, фандинг капает. Это cash-and-carry, ему сто лет
Почему это НЕ обычный крипто-басис?
На битке спот торгуется 24/7 везде, поэтому фандинг-арб на BTC делают все кому не лень, и после комиссий там тонко. А на NVDA/золоте у полика перп крутится круглосуточно, но захеджить его вне часов работы биржи ты физически не можешь. Отсюда два режима:
— В часы рынка. Хедж чистый, ноги ровные, забираешь фандинг спокойно.
— Ночью и на выходных. Перп живёт своей жизнью, на 24/7-перп прилетают ночные отчёты и азиатская сессия, а спот-нога стоит замороженная. Базис разъезжается ровно тогда, когда фандинг самый жирный
Вот этот ночной разрыв и профит, и главный риск одновременно
Где здесь AI?
Задача бота не «угадать NVDA», а следить за структурой:
— тянет фандинг и премию через GET /v1/info/funding и /v1/info/instruments
— считает чистый net APR после комсы (у полика на старте maker ~0.0125%, taker ~0.04% — на этих цифрах вся математика и держится)
— ловит рынки, где фандинг перекошен стабильно несколько окон подряд, а не спайкнул на час
— и главное перед закрытием кэш-рынка решает: держать позицию через ночь (собрать больше фандинг, но принять базис-риск) или сплющить ноги до гэпа
Вот это решение «держать через гэп или закрыться» — как раз то, где модель, считающая волу и близость отчётов, полезнее ручного глаза в 3 ночи
Пошагово:
— Берёшь перп с устойчивым фандингом
— Открываешь обе ноги в размер по ноционалу в часы работы кэш-рынка
— Собираешь фандинг каждое окно
— Перед закрытием бот решает hold/flatten по базису и календарю событий
— Выходишь, когда фандинг схлопнулся или флипнул
Честно про риски
— Флип фандинга был плюс, стал минус, платишь уже ты.
— Гэп-риск на ночах/выходных главная дыра именно этой схемы: хедж заморожен, перп нет.
— Комиссии две ноги туда-обратно; при низком фандинг комса съедают всё. Считать ДО входа.
— Ликвидация перп-ноги полик по дефолту ставит изолированную маржу; держи запас, ±4%/час клампа намекает, что бывает больно
Тулзы
— Polymarket Perps API — /v1/info/instruments (список, плечи, фиды) и /v1/info/funding
— Python: requests + pandas на сбор, schedule на опрос окон
— Терминалы из прошлых постов на глаза; модель на Claude Code через /plan (как я собирал своего бота, всё в щитпосте)
Ссылки для старта:
https://polymarket.com/perps?c=006yqz77
https://polymarket.com/perps?c=015iyrhd
https://polymarket.com/perps?c=01ki8jd7
Итог: перпам мало времени, конкуренции в фандинг-нише почти нет, и главное зарабатываешь ты на структуре 24/7-рынка против закрытого кэша. Это и возможность пофармить дроп
By Genius и Jarvis
Приветствую друзья! Продолжая тему с перпами на полимаркет и возможным мультипликатором за их использование когда полимаркет решит раздать дроп, нашел вот такую крутую тему
Суть в одной строке
Полик дал перпы на NVDA, золото и S&P и они торгуются 24/7, даже когда сам рынок акций закрыт. А кэш-рынок (биржа, COMEX) ночью и по выходным спит. Вот этот разрыв где перп живёт, а спот заморожен и есть уникальная тема, которой нет на чистой крипте
Быстро про фандинг
У перпа нет экспирации, и чтобы цена не улетела от спота, между сторонами идёт периодический платёж. Механика у полика конкретная: премию к индексу семплят каждые 5 секунд, усредняют за час, гоняют через 8-часовую формулу и режут потолком ±4% в час; при плюсе лонги платят шортам, при минусе наоборот, а сам протокол с фандинг комиссию не берёт
Идея арбитража (дельта-нейтраль)
Классика: держишь две противоположные ноги в размер и собираешь фандинг без ставки на направление.
— Фандинг положительный -> шорт перп на полике + лонг актив снаружи (акция у брокера / фьюч на золото).
— Отрицательный -> наоборот
Цена ходит, ноги гасят друг друга, фандинг капает. Это cash-and-carry, ему сто лет
Почему это НЕ обычный крипто-басис?
На битке спот торгуется 24/7 везде, поэтому фандинг-арб на BTC делают все кому не лень, и после комиссий там тонко. А на NVDA/золоте у полика перп крутится круглосуточно, но захеджить его вне часов работы биржи ты физически не можешь. Отсюда два режима:
— В часы рынка. Хедж чистый, ноги ровные, забираешь фандинг спокойно.
— Ночью и на выходных. Перп живёт своей жизнью, на 24/7-перп прилетают ночные отчёты и азиатская сессия, а спот-нога стоит замороженная. Базис разъезжается ровно тогда, когда фандинг самый жирный
Вот этот ночной разрыв и профит, и главный риск одновременно
Где здесь AI?
Задача бота не «угадать NVDA», а следить за структурой:
— тянет фандинг и премию через GET /v1/info/funding и /v1/info/instruments
— считает чистый net APR после комсы (у полика на старте maker ~0.0125%, taker ~0.04% — на этих цифрах вся математика и держится)
— ловит рынки, где фандинг перекошен стабильно несколько окон подряд, а не спайкнул на час
— и главное перед закрытием кэш-рынка решает: держать позицию через ночь (собрать больше фандинг, но принять базис-риск) или сплющить ноги до гэпа
Вот это решение «держать через гэп или закрыться» — как раз то, где модель, считающая волу и близость отчётов, полезнее ручного глаза в 3 ночи
Пошагово:
— Берёшь перп с устойчивым фандингом
— Открываешь обе ноги в размер по ноционалу в часы работы кэш-рынка
— Собираешь фандинг каждое окно
— Перед закрытием бот решает hold/flatten по базису и календарю событий
— Выходишь, когда фандинг схлопнулся или флипнул
Честно про риски
— Флип фандинга был плюс, стал минус, платишь уже ты.
— Гэп-риск на ночах/выходных главная дыра именно этой схемы: хедж заморожен, перп нет.
— Комиссии две ноги туда-обратно; при низком фандинг комса съедают всё. Считать ДО входа.
— Ликвидация перп-ноги полик по дефолту ставит изолированную маржу; держи запас, ±4%/час клампа намекает, что бывает больно
Тулзы
— Polymarket Perps API — /v1/info/instruments (список, плечи, фиды) и /v1/info/funding
— Python: requests + pandas на сбор, schedule на опрос окон
— Терминалы из прошлых постов на глаза; модель на Claude Code через /plan (как я собирал своего бота, всё в щитпосте)
Ссылки для старта:
https://polymarket.com/perps?c=006yqz77
https://polymarket.com/perps?c=015iyrhd
https://polymarket.com/perps?c=01ki8jd7
Итог: перпам мало времени, конкуренции в фандинг-нише почти нет, и главное зарабатываешь ты на структуре 24/7-рынка против закрытого кэша. Это и возможность пофармить дроп
By Genius и Jarvis