Репост из: Мультипликатор
Прямо сейчас происходит крах банковской системы США? 🤯
То, что происходит сейчас в мире и на рынках - требует моей безотлагательной реакции, поэтому сегодня внепланово поговорим об этом.
- Случится ли крах финансовой системы США как в 2008?
- Как отразится на инвесторах (фонда, крипта) и обычных людях?
Вы получите ответы на все тревожащие вопросы!
Понять материал поможет это - часть 1, часть 2, чтобы понимать как работает ставка. Заодно гляньте мое видео про гособлигации и госдолг.
Что случилось?
На днях несколько американских банков (Signature Bank и SVB, между прочим банк силиконовой долины!) оказались неплатежеспособными. Обнаружилась огромная дыра в капитале!
Не забывайте, что деньги в банке - это всегда НЕ ВАШИ деньги.
Почему так вышло? (С примером!)
Ошибка в управлении, на фоне повышения ставки в экономике.
Когда-то банки набрали депозитов от клиентов под почти 0%, ведь и ставки в экономике в 2020-2021 были околонулевые. У банков образовалось много денег, по которым почти ничего не нужно платить.
Пример: вкладчики положили в банк $100
Эти деньги банки вкладывали в различные инструменты, в том числе облигационные.
Пример: на эти $100 банк купил облигации
Потом ставка в экономике начала расти. И как вы (из моих материалов) и подробно Резиденты Клуба знаете - рост ставок приводит к ПАДЕНИЮ цены облигаций.
Пример: $100 вложенных в облигации превратились в $50 (условно). Чтобы было опять $100 эти инструменты надо долго держать (например 5 лет).
Но 5 лет им никто не дал.
На фоне роста ставки в экономике, клиенты начали забирать свои деньги, чтобы вложить их не под 0%, а более выгодно (под 4-5% в текущих реалиях они могли) - это супер логичный шаг. Такой процесс называется “Bank run” - массовый забор денег.
И тут наш пример схлопывается. В банк принесли $100, банк сделал из них $50.
Пришли клиенты забирать деньги - а их нет. Занавес.
Банкиры хотели подзаработать, но получилось не очень. Уверен, Резиденты Клуба с помощью образовательных материалов не допустили бы такого, в отличии от этих горе-банкиров…
Как отреагировали власти?
Сказали, что спасут эти банки (пока их всего 2). Дадут денег, учитывая эти $50 по номинальной цене (то бишь, как $100). Как итог - клиентам вернут деньги. Многие восприняли это как позитив и решение проблем, но это не совсем так…
Все только начинается?
Такая проблема может быть у целого ряда банков. Кто из них схлопнется и будут ли власти спасать каждый - вопрос открытый.
Посмотрим на индекс региональных банков США. Вот скрин. Просто обвал в бездну за один день!
Акции падают, но банкротства пока не начались.
Как я вижу ситуацию:
Пока - это еще не кризис 2008 года, но ситуация масштабная. Это не крах банковской системы, но ее оздоровление от некачественных игроков.
ФРС наиболее вероятно продолжат повышать ставку и сделают это 22 марта еще раз. Обратное будет говорить о драматических проблемах в банковском секторе.
14 Марта выйдут данные по инфляции и если мы не увидим сверх-позитива (а мы вероятно НЕ увидим), то у ФРС США не будет выбора, кроме как повышать далее.
При этом ожидания по повышению рынок скорректировал. Тут можно посмотреть вероятности.
Исторически до фактического наступления рецессии в экономике (это еще НЕ произошло) ФРС не будет активно снижать ставку.
Мои ожидания и выводы:
- S&P500 вероятно не закончил медвежий тренд не смотря на локальный позитив. Нельзя допускать жадности
- Крипта сегодня хорошо стрельнула, но причина не в банках (фантазеры думают, что в них). Просто биржа Binance вольет миллиард в рынок. Кстати, USDC - вернул почти полную привязку к доллару, как и говорил не стоило паниковать
- Проблемы стейблкойнов - возможный драйвер для роста крипты, так как из стейблов деньги могут перетечь в крипту
- Не надо переживать за свои наличные доллары, с ними ничего не случится
- Рублю текущая ситуация также НЕ поможет. У него другие драйверы. Посмотрите это видео
- Для РФ рынка кризис в США (а значит и в мире) - это плохо. Движущая сила РФ рынка работает на экспорт
Было полезно и все стало понятно? Обязательный палец вверх 👍
То, что происходит сейчас в мире и на рынках - требует моей безотлагательной реакции, поэтому сегодня внепланово поговорим об этом.
- Случится ли крах финансовой системы США как в 2008?
- Как отразится на инвесторах (фонда, крипта) и обычных людях?
Вы получите ответы на все тревожащие вопросы!
Понять материал поможет это - часть 1, часть 2, чтобы понимать как работает ставка. Заодно гляньте мое видео про гособлигации и госдолг.
Что случилось?
На днях несколько американских банков (Signature Bank и SVB, между прочим банк силиконовой долины!) оказались неплатежеспособными. Обнаружилась огромная дыра в капитале!
Не забывайте, что деньги в банке - это всегда НЕ ВАШИ деньги.
Почему так вышло? (С примером!)
Ошибка в управлении, на фоне повышения ставки в экономике.
Когда-то банки набрали депозитов от клиентов под почти 0%, ведь и ставки в экономике в 2020-2021 были околонулевые. У банков образовалось много денег, по которым почти ничего не нужно платить.
Пример: вкладчики положили в банк $100
Эти деньги банки вкладывали в различные инструменты, в том числе облигационные.
Пример: на эти $100 банк купил облигации
Потом ставка в экономике начала расти. И как вы (из моих материалов) и подробно Резиденты Клуба знаете - рост ставок приводит к ПАДЕНИЮ цены облигаций.
Пример: $100 вложенных в облигации превратились в $50 (условно). Чтобы было опять $100 эти инструменты надо долго держать (например 5 лет).
Но 5 лет им никто не дал.
На фоне роста ставки в экономике, клиенты начали забирать свои деньги, чтобы вложить их не под 0%, а более выгодно (под 4-5% в текущих реалиях они могли) - это супер логичный шаг. Такой процесс называется “Bank run” - массовый забор денег.
И тут наш пример схлопывается. В банк принесли $100, банк сделал из них $50.
Пришли клиенты забирать деньги - а их нет. Занавес.
Банкиры хотели подзаработать, но получилось не очень. Уверен, Резиденты Клуба с помощью образовательных материалов не допустили бы такого, в отличии от этих горе-банкиров…
Как отреагировали власти?
Сказали, что спасут эти банки (пока их всего 2). Дадут денег, учитывая эти $50 по номинальной цене (то бишь, как $100). Как итог - клиентам вернут деньги. Многие восприняли это как позитив и решение проблем, но это не совсем так…
Все только начинается?
Такая проблема может быть у целого ряда банков. Кто из них схлопнется и будут ли власти спасать каждый - вопрос открытый.
Посмотрим на индекс региональных банков США. Вот скрин. Просто обвал в бездну за один день!
Акции падают, но банкротства пока не начались.
Как я вижу ситуацию:
Пока - это еще не кризис 2008 года, но ситуация масштабная. Это не крах банковской системы, но ее оздоровление от некачественных игроков.
ФРС наиболее вероятно продолжат повышать ставку и сделают это 22 марта еще раз. Обратное будет говорить о драматических проблемах в банковском секторе.
14 Марта выйдут данные по инфляции и если мы не увидим сверх-позитива (а мы вероятно НЕ увидим), то у ФРС США не будет выбора, кроме как повышать далее.
При этом ожидания по повышению рынок скорректировал. Тут можно посмотреть вероятности.
Исторически до фактического наступления рецессии в экономике (это еще НЕ произошло) ФРС не будет активно снижать ставку.
Мои ожидания и выводы:
- S&P500 вероятно не закончил медвежий тренд не смотря на локальный позитив. Нельзя допускать жадности
- Крипта сегодня хорошо стрельнула, но причина не в банках (фантазеры думают, что в них). Просто биржа Binance вольет миллиард в рынок. Кстати, USDC - вернул почти полную привязку к доллару, как и говорил не стоило паниковать
- Проблемы стейблкойнов - возможный драйвер для роста крипты, так как из стейблов деньги могут перетечь в крипту
- Не надо переживать за свои наличные доллары, с ними ничего не случится
- Рублю текущая ситуация также НЕ поможет. У него другие драйверы. Посмотрите это видео
- Для РФ рынка кризис в США (а значит и в мире) - это плохо. Движущая сила РФ рынка работает на экспорт
Было полезно и все стало понятно? Обязательный палец вверх 👍