🔥 DefiLlama представила Universal Token Ratings
DefiLlama совместно с Forgd представили Universal Token Ratings (UTR) — систему непрерывной оценки прозрачности и рыночного качества токенов. Проекты получают оценку от 0 до 100 и буквенный рейтинг от AAA до CCC, которые автоматически пересчитываются при изменениях в рыночных данных и раскрытиях.
▶️Рейтинг состоит из двух компонентов. Disclosure Axis оценивает раскрытие информации о команде, токеномике и вестинге, юридической и казначейской структуре, а также о маркет-мейкерах, аудиторах и биржах. Performance Axis оценивает фактическое рыночное состояние токена: глубину ликвидности, спреды, объёмы, покрытие биржами, условия на рынке деривативов, выполнение обязательств маркет-мейкерами и исполнение токеномики on-chain.
Итоговая формула: UTR = D × P. За счёт мультипликативной модели высокий балл нельзя получить только за прозрачные документы или только за ликвидный рынок: проект должен показывать сильный результат по обоим направлениям.
Буквенная шкала устроена по принципу кредитных рейтингов. AAA означает наивысшую оценку: сильное раскрытие информации и подтверждённое качество рыночной инфраструктуры. Рейтинги AA и A указывают на высокий уровень, но с отдельными менее сильными показателями.
Категории BBB и BB отражают средний или смешанный профиль, где заметны риски по прозрачности, ликвидности либо качеству исполнения. B означает повышенный риск и существенные слабые места.
CCC — самая низкая категория в системе, указывающая на серьёзные недостатки по раскрытиям, рыночным условиям или обоим направлениям. Точные балльные пороги для каждой категории DefiLlama заявляет как часть открытой методологии.
Система должна автоматически учитывать события вроде анлоков, новых листингов, ухудшения ликвидности и изменений в мандатах маркет-мейкеров. По заявлению DefiLlama, инфраструктура Forgd отслеживает активные отношения более чем у 500 токен-проектов и 35 маркет-мейкинговых компаний.
▶️Для инвестора UTR — это быстрый способ первично отсеять токены, у которых красивая токеномика и сильный маркетинг не подтверждаются ликвидностью, исполнением вестинга или прозрачными отношениями с контрагентами. Рейтинг также помогает заметить ухудшение рыночной инфраструктуры уже после листинга, а не только оценить проект в день запуска. При этом он не заменяет самостоятельный анализ смарт-контрактов, экономики протокола, структуры держателей, юридических прав держателя токена и рисков обеспечения.
На старте доступны рейтинги более чем 100 токенов. Пользователи смогут отслеживать новые токены с момента запуска, фильтровать проекты по valuation, сектору и уровню листингов, а также смотреть детальную разбивку оценки по категориям.
📚Крипто-Wiki: инструменты DeFi | статьи, обзоры, инструкции | DefiLearn закрытая группа
DefiLlama совместно с Forgd представили Universal Token Ratings (UTR) — систему непрерывной оценки прозрачности и рыночного качества токенов. Проекты получают оценку от 0 до 100 и буквенный рейтинг от AAA до CCC, которые автоматически пересчитываются при изменениях в рыночных данных и раскрытиях.
▶️Рейтинг состоит из двух компонентов. Disclosure Axis оценивает раскрытие информации о команде, токеномике и вестинге, юридической и казначейской структуре, а также о маркет-мейкерах, аудиторах и биржах. Performance Axis оценивает фактическое рыночное состояние токена: глубину ликвидности, спреды, объёмы, покрытие биржами, условия на рынке деривативов, выполнение обязательств маркет-мейкерами и исполнение токеномики on-chain.
Итоговая формула: UTR = D × P. За счёт мультипликативной модели высокий балл нельзя получить только за прозрачные документы или только за ликвидный рынок: проект должен показывать сильный результат по обоим направлениям.
Буквенная шкала устроена по принципу кредитных рейтингов. AAA означает наивысшую оценку: сильное раскрытие информации и подтверждённое качество рыночной инфраструктуры. Рейтинги AA и A указывают на высокий уровень, но с отдельными менее сильными показателями.
Категории BBB и BB отражают средний или смешанный профиль, где заметны риски по прозрачности, ликвидности либо качеству исполнения. B означает повышенный риск и существенные слабые места.
CCC — самая низкая категория в системе, указывающая на серьёзные недостатки по раскрытиям, рыночным условиям или обоим направлениям. Точные балльные пороги для каждой категории DefiLlama заявляет как часть открытой методологии.
Система должна автоматически учитывать события вроде анлоков, новых листингов, ухудшения ликвидности и изменений в мандатах маркет-мейкеров. По заявлению DefiLlama, инфраструктура Forgd отслеживает активные отношения более чем у 500 токен-проектов и 35 маркет-мейкинговых компаний.
▶️Для инвестора UTR — это быстрый способ первично отсеять токены, у которых красивая токеномика и сильный маркетинг не подтверждаются ликвидностью, исполнением вестинга или прозрачными отношениями с контрагентами. Рейтинг также помогает заметить ухудшение рыночной инфраструктуры уже после листинга, а не только оценить проект в день запуска. При этом он не заменяет самостоятельный анализ смарт-контрактов, экономики протокола, структуры держателей, юридических прав держателя токена и рисков обеспечения.
На старте доступны рейтинги более чем 100 токенов. Пользователи смогут отслеживать новые токены с момента запуска, фильтровать проекты по valuation, сектору и уровню листингов, а также смотреть детальную разбивку оценки по категориям.
📚Крипто-Wiki: инструменты DeFi | статьи, обзоры, инструкции | DefiLearn закрытая группа