Я бы на следующей неделе внимательнее посмотрел на американскую фонду. Особенно на память, полупроводники и инфраструктуру AI. Думаю, у этой истории ещё есть топливо для следующего движения.
⠀
Доходности американских облигаций растут, нефть дорогая, ФРС снова подняла ставку. Казалось бы, сиди в кэше и не выделывайся. Но акции отдельных AI-компаний продолжают откупать.
⠀
Логика здесь вполне понятная. Дорогая нефть поддерживает инфляционное давление, рынок требует более высокую доходность по облигациям. Для акций это встречный ветер. Но если ожидания прибыли растут достаточно быстро, они могут перевесить дорогие деньги. Именно на это сейчас и делают ставку в AI.
⠀
Новые модели выходят, ожидание IPO Anthropic подогревает интерес, а строительство дата-центров требует вполне реальных чипов, памяти и электричества. Одни только капитальные вложения Alphabet за полугодие превысили $80 млрд. Эти расходы становятся выручкой поставщиков.
⠀
Из отдельных имён я бы присмотрелся к $MU и $SNDK - память и хранение данных, $NBIS - облачные мощности для AI, $BE - питание дата-центров. Причём у Nebius и Bloom уже есть совместный проект. $INTC тоже держал бы в поле зрения, но там дополнительно ставка на восстановление бизнеса и исполнение производственных планов.
⠀
Кому удобнее брать корзину: $DRAM - фонд на производителей памяти, $SOXL - фонд полупроводников с тройным плечом.
⠀
По $SNDK смотрю на закрепление выше района $1 800. Просто откройте его график и всё сами поймете, такой выход из консолидации с закрепом может получить хорошее продолжение роста (у остальных картина похожая). Но сама консолидация ничего не гарантирует: новый скачок доходностей или урезание расходов на AI способны быстро испортить картину.
⠀
P.S. Тем кто продолжил держать лонг в $NEAR - мои поздравления.
⠀
Доходности американских облигаций растут, нефть дорогая, ФРС снова подняла ставку. Казалось бы, сиди в кэше и не выделывайся. Но акции отдельных AI-компаний продолжают откупать.
⠀
Логика здесь вполне понятная. Дорогая нефть поддерживает инфляционное давление, рынок требует более высокую доходность по облигациям. Для акций это встречный ветер. Но если ожидания прибыли растут достаточно быстро, они могут перевесить дорогие деньги. Именно на это сейчас и делают ставку в AI.
⠀
Новые модели выходят, ожидание IPO Anthropic подогревает интерес, а строительство дата-центров требует вполне реальных чипов, памяти и электричества. Одни только капитальные вложения Alphabet за полугодие превысили $80 млрд. Эти расходы становятся выручкой поставщиков.
⠀
Из отдельных имён я бы присмотрелся к $MU и $SNDK - память и хранение данных, $NBIS - облачные мощности для AI, $BE - питание дата-центров. Причём у Nebius и Bloom уже есть совместный проект. $INTC тоже держал бы в поле зрения, но там дополнительно ставка на восстановление бизнеса и исполнение производственных планов.
⠀
Кому удобнее брать корзину: $DRAM - фонд на производителей памяти, $SOXL - фонд полупроводников с тройным плечом.
⠀
По $SNDK смотрю на закрепление выше района $1 800. Просто откройте его график и всё сами поймете, такой выход из консолидации с закрепом может получить хорошее продолжение роста (у остальных картина похожая). Но сама консолидация ничего не гарантирует: новый скачок доходностей или урезание расходов на AI способны быстро испортить картину.
⠀
P.S. Тем кто продолжил держать лонг в $NEAR - мои поздравления.