Bankless

Дорогая безбанковская нация,

Представляем наш ежемесяный альфа-отчет.

Ежемесячный отчет дает вам:

Рейтинги токенов (что покупать/продавать/держать?) 📊

Тренды маркета (какие катализаторы смотреть?) 📈

Краткий обзор DeFi (каково состояние рынка DeFi?) 👀

Наши лучшие идеи DeFi воплощены в 15-минутной альфа-версии. Безумно ценная информация.

В этом месяце мы начали освещать BAL, FXS, MKR, SUSHI и TRIBE. 🔥

Войны стейблов

Как Terra планирует выиграть войну стейблкоинов против MakerDAO

Дорогая безбанковская нация,

На стейблкоины приходится более 10% общей рыночной капитализации криптовалюты и почти 25%, если исключить ETH и BTC.

Почему они так популярны?

Волатильность близка к нулю

Легко подключается к TradFi

Стейблы это базовый строительный блок для более сложных финансовых продуктов

Удобный метод перевода капитала и сохранения стоимости

Стейблкоины — это реальный вариант использования, который соответствует рынку.

И между ними назревает битва. Эпическая битва за долю рынка.

Война за долю рынка
Как и во многих других случаях в DeFi, история начинается с ликвидности.

Стейблкоины глубоко укоренены в каждом отдельном протоколе DeFi, явно или неявно. Это означает, что существует большой спрос на высокую ликвидность стейблов — возможность регулярно перемещать миллионы без проскальзывания.

Curve 3pool — жизненно важный строительный блок DeFi. Это пул ликвидности стейбла, состоящий из DAI, USDC и UDST с более чем 3 миллиардами TVL. Даже другие стейблы используют 3pool в качестве общей пары — например, FRAX-3CRV.

Как крупнейший пул стейблкоинов, 3pool пользуется преимуществами большой эмиссим CRV, что делает его отличным местом для получения дохода с низким уровнем риска на стейблкоинах, дальнейшего увеличения ликвидности и закрепления 3pool в стеке DeFi.

До сих пор 3pool выглядел неприступным.

Вот почему объявление До Квона о новом 4pool застало этот сектор врасплох.


Разработанный, чтобы конкурировать с 3pool, 4pool состоит из USDT, USDC, UST и FRAX.

Объединяя активы CVX, альянс Terra, Frax Finance и [REDACTED] Cartel намеревается направлять эмиссию CRV в 4pool и фактически держать на голодном пайке 3pool и побуждать поставщиков ликвидности вносить депозиты в пул 4, если они хотят получать прибыль.

Примечательно, что в пуле, конечно же, отсутствует DAI - по стратегической причине.


Классическая стратегия военного времени — разделяй и властвуй.

Рынок стейблкоинов
В прошлом году мы стали свидетелями невероятного взрыва стейблкоинов, особенно экспериментов с алгоритмическими стейблкоинами.

С более чем 7 стейблкоинами с капитализацией на сумму более 1 миллиарда долларов рыночная конкуренциия очень сильна. Сегодня DAI составляет 27,6% всех стейблкоинов, не обеспеченных фиатом, в то время как UST лидирует с 52%.

В последнее время Terra предпринимает большие шаги, чтобы укрепить обеспечение UST и не допустить депега.

В середине марта Terra начала реализовывать планы по приобретению биткойнов на 10 миллиардов долларов в качестве резерва для поддержки UST. На этой неделе произошло еще одно накопление в размере 231 миллиона долларов, в дополнение к покупке AVAX на 100 миллионов долларов двумя днями ранее.

Хотя многие скептически относятся к долгосрочным перспективам безопасности и децентрализации UST, это разумный ход. Поддержка UST с помощью BTC и AVAX создает альянсы между Terra и сообществами Bitcoin и Avalanche, стимулируя более широкое внедрение. Доля рынка по-прежнему является целью номер один для UST.

Увидев успех UST, в борьбу вступают и другие сети. На этой неделе протокол NEAR объявил о планах по запуску собственной алгоритмического стеблкоина. Мы ожидаем, что многие последуют за нами.

Между тем, MakerDAO не останавливается на достигнутом. MakerDAO последовательно придерживается стратегии диверсификации своих залоговых резервов в активы реального мира и наполнения DAI дополнительной ценностью в мире вне сети.

На этой неделе Tesla закрыла финансовую сделку с MakerDAO на сумму 7,8 миллиона долларов, при этом MakerDAO предоставил кредитную линию для финансирования ремонтных предприятий Tesla.

Кто победит?
Пока рано говорить.

Приобретение доли рынка — одно из основных испытаний для стейблов. Но более сложные испытания связаны с устойчивостью к рыночным потрясениям, централизацией и действиями регуляторов.

Криптовалюта побеждает регуляторов

Дорогая безбанковская нация,

В криптовалюте никогда не бывает скучных недель.

На этой неделе Европарламент судорожно метался вокруг возможного запрета на Proof-of-work (доказательство проделанной работы - то есть криптовалюты добываемые на видеокартах или асиках).

Рынки криптовалют затаили дыхание, ожидая, что крупный экономический блок примет решение.

Когда голосование, наконец, состоялось, запрет PoW не был принят: 32 депутата Европарламента проголосовали против меньшинства из 24 человек, проголосовавших за.

Это еще одна неделя отличных новостей как для криптовалюты, так и для Европы, но особенно для Европы.

Не менее 9,1% хешрейта Биткойна приходится на европейских майнеров. Несмотря на предстоящее слияние Ethereum и переход к консенсусу Proof-of-Stake, по оценкам, 29% узлов Ethereum на данный момент расположены в европейских странах, причем около половины (51%) из Германии.

Общеконтинентальный запрет на майнинг с доказательством работы сильно затормозит прогресс криптовалюты в краткосрочной перспективе.

Более того, это также в одиночку подорвало бы актуальность Европы в быстрорастущей многотриллионной индустрии.

Честь и хвала европейским законодателям, которые лучше всех знают, чем подрывать и без того снижающуюся экономическую конкурентоспособность Европы.

Разделение мнения регулирующих органов
Разделение голосов в ЕС говорит нам об одном: регулятивная волна против криптовалют меняется.

Возникающий раскол в Демократической партии США приводит к тому, что законодатели занимают противоречивые позиции в отношении того, является ли криптоиндустрия силой добра или зла, и следует ли использовать ее инновационную силу или применять деспотичный подход к регулированию.

В Азии новоизбранный президент Южной Кореи Юн Сук Ёль провел кампанию на дружественной к криптовалюте платформе против своего оппонента, также дружественного к криптовалюте. Оба кандидата пообещали облегчить нормативное бремя для крипто компаний.

Во вторник в Европе президент Украины Владимир Зеленский подписал закон, легализующий использование криптовалюты. В этом нет ничего удивительного, учитывая, что правительство Украины получило не менее 55 миллионов долларов в виде пожертвований от мирового криптосообщества.

Сравните это с ничтожными 60 миллионами долларов в виде гуманитарной помощи, обещанной крупнейшей и старейшей межправительственной организацией в мире — Организацией Объединенных Наций.

Политики признают криптовалюту
Криптовалюта больше не является уделом гиков и либертарианцев — это легитимная политическая коалиция, которую необходимо признать.

3,8% населения мира (300 миллионов человек) владеют криптовалютой. Страны, которые неправильно его регулируют, рискуют отказаться от доли пирога богатства, за который сейчас все борются.

Это все равно, что потерять свои закрытые ключи к биткойн инвестициям, которые вы сделали пять лет назад.

Основные политики поворачиваются к крипто-дружественным позициям, потому что они осознают изменение настроений избирателей и огромные политические прибыли, которые они могут получить.

Это огромный шаг вперед для легитимации криптовалюты.

Дорога впереди
Тем не менее, какими бы заслуженными ни были эти победы, давайте ничего не будем принимать как должное.

Не так давно политики рекламировали модные антикриптографические темы для обсуждения и получали за это аплодисменты от крипто неграмотных избирателей.

Слишком много людей по прежнему считают, что криптография вредна для планеты и является всего лишь инструментом для преступников.

Слишком многие пользователи до сих пор неправильно понимают дух децентрализации Web3 и недооценивают опасности централизации.

Предстоит еще много работы и обучения пользователей.

10 лучших Эйрдропов на 2022 год (на данный момент)

Дорогая безбанковская нация,

Airdrops были одними из самых прибыльных возможностей с тех пор, как Uniswap положил начало этой тенденции в сентябре 2020 года.

С тех пор мы видели, как множество людей уходили с тысячами долларов, в то время как самые преданные пользователи протокола выигрывали по-крупному — мы говорим о шести- или семизначных цифрах.

Хорошая новость заключается в том, что мы уверены, что эта тенденция сохранится. Это основной примитив в web3: используйте криптопротоколы и получайте взамен долю владения.

Сегодня мы опишем 10 лучших аирдропов, за которыми мы будем следить в ближайшие 3-6 месяцев. Подсказка: мы думаем, что L2 готовятся к этому.

Мы даже включили для вас несколько возможностей мультичейна.

Единственно надежное решение — использовать IPFS — межпланетную файловую систему, в которой обитает Web3. IPFS — это одноранговый гипермедийный протокол связи, который позволяет хранить информацию в децентрализованном виде. Иными словами, данные хранятся не на серверах интернета, а на компьютерах рядовых пользователей. Для удобства представления можно сказать, что информация в IPFS живет и перемещается примерно так же, как в протоколе bittorrent, с которым знакомы все любители кино и музыки.

Разобравшись с веб-сайтом СМИ, переходим к рабочей среде.

Google Docs — это, конечно, замечательно и удобно, но прошлый опыт не оставляет места для сомнений: будет нужно, закроют и прихлопнут в момент.

И документы удалят, и доступ отключат. Удивляться не приходится: Google — американская корпорация и будет всегда делать то, что ей скажет американская родная власть. Кстати, не только американская власть, были прецеденты и в Китае, и в России, и в Германии.

Альтернатив облачной работе с документами в Web3 пока не много, тем не менее они есть и с каждым днем их становится все больше. Например, Skiff — полноценный пакет для работы с текстовыми документами и таблицами, поддерживающий групповую работу в реальном времени, при этом — с децентрализованным хранением данных в IPFS, сквозным шифрованием, двухфакторной аутентификацией и возможностью регистрироваться не через традиционную электронную почту, а напрямую через Metamask — собственный Web3 криптокошелек.

Следующий этап — хранение данных.

Опять-таки, Google.Disk, Яндекс.Диск и прочие централизованные сервисы — это удобно и замечательно, но с той же знакомой оговоркой: до определенного момента. Когда этот момент настанет, все ваши данные заморозят, ваш доступ к ним перекроют, а содержание папок раскроют тем, кого это не касается.

Решение: используйте любой из многочисленных децентрализованных облачных сервисов для хранения файлов.

Первое, что приходит в голову: Akash Network, Arweave, Storj, Sia, Lambda, Crust, Coldstack.

Децентрализованный мессенджер, который работает непосредственно в блокчейне сети xx network, защищенной, между прочим, даже от атак со стороны еще не существующего, но теоретически возможного квантового компьютера, — это xx messanger, созданный одним из отцов современной криптографии Дэвидом Чаумом.

Децентрализованная электронная почта, которая живет в другом полностью анонимном блокчейне и сети Secret Network, — Alter.

Нет нуж.ды объяснять, что ключевым элементом свободы в современном мире выступает финансовая независимость. И эта независимость реально достижима только в контексте криптоэкономической альтернативы, которая за 12 лет развилась до состояния влиятельной и мощной индустрии

Бегство от централизации

Web2 сегодня окончательно выродился из хоть и неприятной, но терпимой диктатуры корпораций, в террор, открыто объявленный рядовым гражданам государственно-корпоративной машиной в планетарном масштабе.

Все это началось задолго до войны. Война лишь послужила тригером для давно идущих процессов. Мы помним как совсе недавно Кристя Фриланд заместитель премьер-министра Канады Джастина Трюдо, озвучила представление правящего либерального правительства о том, что такое демократия, а именно: банковские счета организаторов, спонсоров и участников массовых протестов дальнобойщиков в Оттаве против коронавирусных ограничений должны быть заморожены.

Кристя так прямо и сказала: «Я хочу, чтобы те, кто участвует в незаконных блокадах и незаконной оккупации, знали, что эти меры реальны, они применяются и будут иметь последствия».

Реакция общества последовала незамедлительно: в ночь на 17 февраля крупнейшие банки страны (Royal Bank of Canada, Canadian Imperial Bank of Commerce, TD Canada Trust, Scotiabank, BMO Bank of Monstreal) один за другим ушли в офлайн, что, с учетом синхронности отключения терминалов, однозначно свидетельствует о защитных мерах против массового изъятия жителями Канады денег со своих счетов.

Ни для кого не секрет, что банки по требованию власти (любой — американской, немецкой, российской, китайской) мгновенно лишают частных лиц и организации доступа к своим деньгам.

После всем известных недавних событий в Украине этот процесс набрал совсем ужасающую тенденцию. Руководство России в ответ на санкции Запада, которые (сегодня это можно уже сказать) коснулись каждого в стране, применяет уже опробованную тактику - "бомбардировку Воронежа", по принципу бей своих, чтобы чужие боялись. Заблокированы фейсбук, инстаграмм, Тик Ток. На очереди YouTube. Не секрет что тот же Инстаграм был одной из основных площадок для "гаражной экономики" России. От блогеров с миллионами подписчиков до мамочек в декрете продающими торты и выпечку. Да можно перейти в Вконтакте или Телеграм, можно ждать пока все само наладится. И в конце концов дождатся нового удара.

Но есть другой путь. Можно уйти от централизации. Этот Левиафан не может существовать сам по себе, он питается нашими жизнями. Чем больше людей будет уходить от Левиафана, тем меньше будет вероятность войн и конфликтов. Власть не должна монополизироваться в руках узкой группы людей - это всегда ведет к непредсказуемым и как правило печальным последствиям.

Сегодня рубль упал на 50%. Многие люди потеряли деньги. Впереди нам ожидает двухзначная инфляция, возможно гиперинфляция, если ЦБ решит включить печатный станок. Возможность сохранить свои сбережения в долларах или евро для людей закрыта как со стороны России, так и со стороны коллективногот Запада. В банках 12% комиссия на покупку долларов для физических лиц, ввоз наличных долларов в Россию запрещен Соединными Штатами. Вклады свыше 10000$ в банках замороженны - сказано временно, все подразумевают что на всегда.

Ситуация радикально меняется, когда финансовые активы хранятся не у посредников (банки, централизованные криптобиржи), а у тебя самого. В традиционной финансовой системе альтернатива банкам только одна — наличные деньги. В криптоэкономике контроль над собственными активами достигается в том случае, если деньги хранятся не в доверительном кошельке, принадлежащем централизованной бирже, а в личном криптокошельке.

Единственный шанс сохранить в современном мире независимость — это использовать преимущества децентрализованного информационного пространства (Web3) во всем его бесконечном разнообразии.

В данном случае речь идет не о личных криптокошельках, а о полном спектре децентрализованных решений, которые покрывают полный спектр работы СМИ.

Начнем с веб-сайта.

Любой портал, запущенный на обычном интернет-хостинге с адресом, прописанным в централизованной системе доменных имен (DNS), уничтожается в два счета.

Делай — раз: адрес вашего сайта вносится в какой-то очередной «запрещенный реестр», происходит блокировка доменного имени и — вуаля! — 95% читателей доступ к вашему ресурсу теряют.

Дорогая безбанковская нация,

В криптографии умные деньги — это не хедж-фонды или управляющие активами.

Это ДАО.

Это криптографические сущности с возможностями и капиталами. У них есть одни из самых умных крипто-ориентированных людей в мире, которые работают на них и управляют их казначейством.

И мы начинаем видеть, что они первыми вкладывают деньги в растущие токены.

Они начали покупать CRV по 0,42 доллара. Сейчас это больше 2 долларов. (+376% увеличение)

Они покупали CVX по 3 доллара. Сейчас это более 16 долларов. (+426% увеличение)

Это также после просадки -50%.

И все это происходило на наших глазах. 👀

Любой может понять это, заглянув на форумы по управлению или погрузившись в данные по цепочке.

Так что же DAO покупают сейчас?

«На войне нет победителей, есть только вдовы».

24.02.2022 Россия начала с Украиной.

Будут потеряны жизни, дома превратятся в руины, а миллионы людей станут беженцами по прихоти одного человека, застрявшего в прошедших десятилетиях.

Я не геополитический эксперт. Я оставлю им право читать между строк о том, почему это происходит, как может выглядеть будущее и каковы его последствия для мира.

Задача Bankless предложить ментальные модели и схемы для понимания институтов и систем, поэтому сегодня я сосредоточусь на этом.

В частности, я возьму цитату из недавно прочитанной книги Рэя Далио «Принципы обращения с изменяющимся мировым порядком».

В нем Далио излагает свою ментальную модель того, как империи поднимаются и рушатся, которую он сводит к трем столпам, работающим циклически:

Долговой цикл

Цикл внутреннего порядка

Цикл внешнего порядка

Когда все три этих цикла одновременно находятся на поздних стадиях, мир может ожидать неспокойных времен, когда мы переходим от одного мирового порядка к другому.

В настоящее время мы живем в мировом порядке, созданном после Второй мировой войны под руководством США, но эта структура сейчас находится в упадке.

Долговой цикл

В настоящее время доллар является мировой резервной валютой, а это означает, что иностранные банки держат в своих резервах значительное количество долларов США, а доллар является основным средством обмена и расчетной единицей в мире.

Но правление валюты не длится вечно. До доллара господствовал фунт стерлингов. До этого был голландский гульден. Валютное господство переходит на позднюю стадию, когда долг агрессивно монетизируется и государственные облигации выпускаются для оплаты расширяющихся бюджетов, а в крайних случаях печатаются фиатные деньги для покрытия выпуска долга.

Когда все три этих цикла одновременно находятся на поздних стадиях, мир может ожидать неспокойных времен, когда мы переходим от одного мирового порядка к другому.

Цикл внутреннего порядка

Политические идеологии внутри нации со временем меняются, но я не могу вспомнить время, когда политика вызывала такие разногласия. Не только в США, мы видим раздоры во многих западных странах.

Далио утверждает, что политическая борьба часто является результатом экономической нестабильности на поздних стадиях цикла. И с учетом того, что разрыв в уровне благосостояния постоянно сжимает средний класс, у этой напряженности есть зубы.

Цикл внешнего порядка

Последним столпом стабильности в модели Далио является геополитический ландшафт между странами. В периоды мира и процветания страны работают вместе, чтобы увеличить торговлю, установить международные отношения и продуктивно работать.

Но в периоды напряженности и упадка империй мы видим конфликты. Мы видим войну. Движимые эгоизмом, нехваткой ресурсов и желанием расширить влияние в военном отношении.

Я не хочу сказать, что мы все обречены и мир вот-вот сгорит.

Но такое ощущение, что с каждым годом увеличивается вероятность чего-то нового…

Массовая печать мирового валютного резерва

Популизм на подъеме во всем мире

России с Украиной

Растущее имущественное неравенство

COVID-19

Я создал этот канал, чтобы попытатсья передать свое видение как сделать мир более децентрализованным и дать людям контроль над своими деньгами, мы верим что так этот мир будет более безопасным и свободным.