Элад Гил, известный инвестор в Долине: уже понятны лидеры рынка на 1-2года. ИИ продает труд, не софт. Экономика меняется в 10 раз.
Гил - ранний инвестор таких стартапов как: Harvey, Perplexity, Character.AI, BrainTrust и др.
Он считает, что за последний год произошла кристаллизация некоторых сегментов рынка ИИ, и стали понятны вероятные лидеры рынка на ближайшие 1-2года:
1. LLM: Anthropic, OpenAI, Google, Meta(запрещенная в России организация), Microsoft. Остальные либо купят, либо умрут. Барьер входа — миллиарды $.
2. Код: Cursor, Claude Code, GitHub Copilot, Windsurf. Рост с $0 до $500M ARR за 2 года. Безумная скорость.
3. Юриспруденция: Harvey доминирует в корпоративном сегменте, CaseText в остальном. Рынок схлопнулся вокруг них.
3. Медицинское документирование: Abridge, Ambience, Nuance. Консолидация завершена.
4. Клиентский сервис: Decagon и Sierra выиграли стартап-гонку. Incumbents добавляют ИИ к существующим продуктам.
Что дальше?Следующая волна рынков созревает в этих сферах : бухгалтерия, compliance, финансовые инструменты, продажи, безопасность. Пока неясно, кто выиграет, но модели уже достаточно хороши.
GPT Ladder работает: каждое поколение моделей открывает новые рынки. GPT-3.5 → маркетинг и чат. GPT-4 → код и юриспруденция. GPT-5 → что-то новое.
Элад активно инвестирует в покупку целых компаний для внедрения ИИ, а не просто продажу софта. Так как часто проблема не в технологии, а в том, что организации не могут перестроить процессы под ИИ достаточно быстро. Проще купить компанию и перестроить её изнутри.
Переход к агентам — сдвиг от "ИИ-чата" к агентным workflow. Coding tools и customer service уже делают это в B2B.
Главный сдвиг: от продажи лицензий SaaS к продаже единиц труда. Вместо "$50/месяц за пользователя" будет "столько-то за обработанный документ/написанный код/решенную задачу". Это меняет экономику в 10 раз.
Время M&A: когда лидеры ясны, начинаются "market ending moves". Покупка конкурента часто дешевле конкуренции с ним. Ждите волну сделок.
Гил - ранний инвестор таких стартапов как: Harvey, Perplexity, Character.AI, BrainTrust и др.
Он считает, что за последний год произошла кристаллизация некоторых сегментов рынка ИИ, и стали понятны вероятные лидеры рынка на ближайшие 1-2года:
1. LLM: Anthropic, OpenAI, Google, Meta(запрещенная в России организация), Microsoft. Остальные либо купят, либо умрут. Барьер входа — миллиарды $.
2. Код: Cursor, Claude Code, GitHub Copilot, Windsurf. Рост с $0 до $500M ARR за 2 года. Безумная скорость.
3. Юриспруденция: Harvey доминирует в корпоративном сегменте, CaseText в остальном. Рынок схлопнулся вокруг них.
3. Медицинское документирование: Abridge, Ambience, Nuance. Консолидация завершена.
4. Клиентский сервис: Decagon и Sierra выиграли стартап-гонку. Incumbents добавляют ИИ к существующим продуктам.
Что дальше?Следующая волна рынков созревает в этих сферах : бухгалтерия, compliance, финансовые инструменты, продажи, безопасность. Пока неясно, кто выиграет, но модели уже достаточно хороши.
GPT Ladder работает: каждое поколение моделей открывает новые рынки. GPT-3.5 → маркетинг и чат. GPT-4 → код и юриспруденция. GPT-5 → что-то новое.
Элад активно инвестирует в покупку целых компаний для внедрения ИИ, а не просто продажу софта. Так как часто проблема не в технологии, а в том, что организации не могут перестроить процессы под ИИ достаточно быстро. Проще купить компанию и перестроить её изнутри.
Переход к агентам — сдвиг от "ИИ-чата" к агентным workflow. Coding tools и customer service уже делают это в B2B.
Главный сдвиг: от продажи лицензий SaaS к продаже единиц труда. Вместо "$50/месяц за пользователя" будет "столько-то за обработанный документ/написанный код/решенную задачу". Это меняет экономику в 10 раз.
Время M&A: когда лидеры ясны, начинаются "market ending moves". Покупка конкурента часто дешевле конкуренции с ним. Ждите волну сделок.