$BTCКороткий апдейт по тактике на эту неделю и дополнительному пояснению
по этой схемеСтопы пока перенес в б/у Цена сейчас переваривает движение после импульса примерно с с 74800 и для меня главный вопрос здесь уже - где рынок реально принимает цену после такого разгона
Ключевая зона на ближайшее время - 80.8–81.5k
Пока мы держимся выше неё, старшая локальная бычья структура остаётся рабочей, но я бы не говорил, что одного удержания этой зоны уже достаточно, чтобы бездумно лонговать каждый откат
Потому что сейчас рынок, вопреки ощущениям после такого роста, не выглядит перегруженным лонгами:
• Открытый интерес заметно разгрузился, ставка финансирования уже около нейтральной/слегка отрицательной, то есть сейчас скорее шорты начинают платить за удержание позиции, чем толпа сидит в дорогих лонгах - и это важный момент, так как топлива для обычного каскада ликвидаций вниз сейчас меньше, чем было, например, перед июньским сливом, я говорил, там дисбаланс был в сторону ликвидаций лонгов в 6 и более раз, сейчас такого нет
Но и чистого сильного бычьего потока я пока не вижу, чтобы дальше эту экспонату прям ускорять, сейчас есть максимум условия для дополнительного перехая
Крупные трейдеры в среднем всё ещё стоят скорее в лонг - это я про данные с типовых бирж Binance/Bybit/OKX - где Лонг/шорт ратио сейчас в районе - 1,3-1,4 по топовым по объёму аккаунтам, обычно хай роста ставится при падении соотношения ниже 1-0,9, как это как раз было, когда впервые недавно тронули 87300, то есть ситуация умеренная
Но текущий агрессивный поток продавца сильнее покупателя, плюс американский спот пока слабый, а район 84-85k уже несколько раз показывает серьёзное предложение
И здесь самое интересное: за последнюю неделю в BTC-ETF пришло около $2.4 млрд, то есть институциональный спрос действительно сильный, но цена при этом всё равно не смогла нормально пройти 84–87k
Для меня это означает, что сейчас ETF скорее поглощают старое предложение, чем уже запускают новый импульс
По опционам тоже после крупного квартального экспира 25 сентября старая карта практически сбросилась, на дальних сроках рынок остаётся скорее бычьим, но на ближайших датах уже появился нормальный спрос на защиту вниз, то есть здесь сейчас нет какого-то очевидного опционного магнита, который сам по себе обязан тащить цену в одну сторону, до 25 сентября макс Пейн был ниже 76к, так как цена была далеко Миллеры хеджили и поэтому цена здесь зажалась на текущих уровнях, сейчас будут перестраиваться на будущую максимальную экспирацию, до сих пор перевес в сторону колл опционов в среднем значение держится 0.75, скачек выше 1 будет говорить о большом позиционировании в шорт или хедж от падения, хотя тенденция уже началась, то есть показывает о созревании хая всего импульса у 85-89к
Поэтому карта у меня довольно простая:
Если держиваем 80.8–81.5k до конца закрытия недельки → структура остаётся локально бычьей, и биток может получить дополнительных заход выше текущего хая перед настоящей среднесрочной коррекцией, которую я указывал
Если теряем 80.8k и не можем быстро вернуть до закрытия недели, то сначала смотрю на 79-78к, и если и там нет нормального публика за 81-82 и цена начинает приниматься ниже - тогда уже открывается более глубокая коррекция в 76–75k, а дальше можно так и болтаться и постпенно тянуться к 73.5k плюс минус
То есть сейчас я бы не торопился ни шортить рынок просто потому, что «слишком выросли», ни лонговать вслепую только потому, что funding разгружен, мой шорт был фронтранок основанных на аргументах, почему та зона может стать потенциально первым сопротивлением, от которого можно было заходить или сразу, или искать шорты, сейчас они в б/у
В Лонг пока слабовато отсюда, раньше 79-77 даже не смотрю, шорт новый только пока в случае перехая желательно от 89-91к смотреть - но тот уже будет также свинг, с целью хеджить остатки спота
Ситуация скорее такая, где плечо здоровое, институциональный спрос есть, но сверху сидит тяжёлое предложение, а спотовый покупатель пока не показал, что способен его полностью переварить
