👨💻 На этой неделе прошла стратегическая сессия экосистемы Brainbox с участием ключевых акционеров. Обсуждали, как выглядит рынок ранних стадий сегодня и что мы делаем на нём в следующие три года.
Картина рынка. Почти две трети венчурного рынка формируют несколько крупнейших сделок — капитал ушёл в поздние раунды и в компании с уже значительной выручкой. Ранние стадии остались самой недоинвестированной частью рынка. При этом инвестор стал разумно требовательнее: для всех игроков важна проверяемая экономика проекта, а не презентация с планами.
Роль Brainbox. Мы работаем там, где рынок формируют в основном игроки с госкапиталом, несколько фондов и мы — на pre-seed, seed и частично на раунде A. За счёт этого наша доля в сделках ранних стадий заметно выше нашей доли в деньгах рынка: мы совместно с инвесторами платформы и с институциональными со-инвесторами закрываем много небольших раундов.
Инфраструктура для инвестора. Венчур исторически был закрыт для частного лица: чтобы попасть в раунд, нужны были связи, юристы и чек от нескольких миллионов. Мы постепенно строим инфраструктуру, которая снимает этот барьер как для физических лиц, так и для институциональных, — отбор и проверка проектов, юридическое оформление сделки, ведение портфеля в одном месте. Частный инвестор получает доступ к тому классу активов, который раньше был доступен только фондам, стартап — деньги и smart-поддержку, фонды - пайплайн проектов и инфраструктуру.
🔍 Выделим три направления из множества на следующий период:
🔵 расширение воронки стартапов - для нас важно видеть весь объем рынка
🔵 развитие функционала для розничных инвесторов, партнёрства с фондами и иными со-инвесторами для валидации сделок
🔵 отдельный блок работы — развитие портфельных компаний и выходы: вместе с Клубом менторов и M&A-отделами корпораций работаем над тем, чтобы у проектов появлялись реальные сценарии продажи
Картина рынка. Почти две трети венчурного рынка формируют несколько крупнейших сделок — капитал ушёл в поздние раунды и в компании с уже значительной выручкой. Ранние стадии остались самой недоинвестированной частью рынка. При этом инвестор стал разумно требовательнее: для всех игроков важна проверяемая экономика проекта, а не презентация с планами.
Роль Brainbox. Мы работаем там, где рынок формируют в основном игроки с госкапиталом, несколько фондов и мы — на pre-seed, seed и частично на раунде A. За счёт этого наша доля в сделках ранних стадий заметно выше нашей доли в деньгах рынка: мы совместно с инвесторами платформы и с институциональными со-инвесторами закрываем много небольших раундов.
Инфраструктура для инвестора. Венчур исторически был закрыт для частного лица: чтобы попасть в раунд, нужны были связи, юристы и чек от нескольких миллионов. Мы постепенно строим инфраструктуру, которая снимает этот барьер как для физических лиц, так и для институциональных, — отбор и проверка проектов, юридическое оформление сделки, ведение портфеля в одном месте. Частный инвестор получает доступ к тому классу активов, который раньше был доступен только фондам, стартап — деньги и smart-поддержку, фонды - пайплайн проектов и инфраструктуру.
🔍 Выделим три направления из множества на следующий период:
🔵 расширение воронки стартапов - для нас важно видеть весь объем рынка
🔵 развитие функционала для розничных инвесторов, партнёрства с фондами и иными со-инвесторами для валидации сделок
🔵 отдельный блок работы — развитие портфельных компаний и выходы: вместе с Клубом менторов и M&A-отделами корпораций работаем над тем, чтобы у проектов появлялись реальные сценарии продажи