M&A Новости

UniCredit получил разрешение на продажу российского банка инвестору из ОАЭ

🟡 Статус: 5 октября 2026 года президент РФ разрешил реорганизацию АО «ЮниКредит Банк» и сделки по приобретению 100% его акций. Разрешение относится к сделке UniCredit по продаже части российского банковского бизнеса частному инвестору из ОАЭ, о которой группа объявила в мае 2026 года.

Об объекте сделки и структура сделки

Сделка предусматривает выделение части деятельности банка в отдельное юридическое лицо — New Bank. После завершения сделки UniCredit будет владеть 100% New Bank, а покупатель — 100% Remaining Bank.

UniCredit сохранит деятельность, связанную с международными платежами в евро и долларах США для корпоративных клиентов, не подпадающих под санкции.

Состав активов и обязательств, которые будут распределены между New Bank и Remaining Bank, не раскрывается.

Показатели АО «ЮниКредит Банк» на 1 сентября 2026 года:
• активы — 763,2 млрд руб.;
• регулятивный капитал — 376,9 млрд руб.;
• балансовый капитал — 382,2 млрд руб.;
• кредиты юридическим лицам — 74,0 млрд руб.;
• кредиты физическим лицам — 26,4 млрд руб.;
• средства юридических лиц — 153,0 млрд руб.;
• вклады физических лиц — 54,7 млрд руб.;
• чистая прибыль с начала 2026 года — 28,1 млрд руб.
• капитал — 376,9 млрд руб.

Сумма сделки
Не раскрывается.

Стороны сделки
Покупатель
Частный неназванный инвестор из ОАЭ. UniCredit сообщила, что провела в отношении покупателя необходимые комплаенс-проверки.

Продавец
UniCredit S.p.A. — банковская группа со штаб-квартирой в Милане.

На 30 июня 2026:
• активы — €932,1 млрд (+7,1%);
• кредиты клиентам — €475,9 млрд (+9,8%);
• депозиты клиентов — €564,6 млрд (+5,5%);
• акционерный капитал — €70,4 млрд;
• выручка за первое полугодие — €13,4 млрд (+5,5%);
• прибыль до налогообложения — €8,3 млрд (+0,7%);
• чистая прибыль — €6,1 млрд (+0,1%);
• Капитализация UniCredit S.p.A. — около €118,1 млрд на 5 октября 2026 года. Крупнейшие раскрытые акционеры: BlackRock Group — 7,62% и Capital Research and Management Company — 5,33%. Контролирующего акционера у UniCredit нет.

Интересно
UniCredit оценивает отрицательный эффект сделки на финансовый результат группы в €3,0–3,3 млрд, включая €1,6–1,8 млрд отрицательного эффекта от переноса накопленного валютного резерва через отчет о прибылях и убытках. Этот компонент является неденежным и не влияет на капитал.

http://publication.pravo.gov.ru/document/0001202610050003

OTP Bank рассматривает выход из РФ на фоне покупки Luminor

Статус
🟡 Выход из РФ рассматривается, покупатель российского бизнеса не определен.

Объект сделки

ОТП Банк — российская «дочка» OTP Group, работающая в РФ 20 лет.

В 2022 г. банк прекратил выдачу корпоративных кредитов. Корпоративный кредитный портфель сократился с 28 млрд ₽ в 2021 г. до 400 млн ₽ в 2026 г.

На конец июня 2026 г. розничный кредитный портфель составлял 411 млрд ₽, в том числе автокредиты — 182 млрд ₽ (44,3%), POS-кредиты — 165,7 млрд ₽ (40,3%), остальные — 63,3 млрд ₽ (15,4%).

Финансовые показатели 2025 г. по МСФО

· Активы — 778,5 млрд ₽ (+26,0% г/г)
· Чистая прибыль — 52,9 млрд ₽ (+41,6% г/г)
· Капитал — 83,5 млрд ₽ (+54,4% г/г)

Финансовые показатели I пол. 2026 г. по МСФО

· Активы — 876,1 млрд ₽ (+29,6% г/г)
· Чистая прибыль — 23,3 млрд ₽ (-19,4% г/г)
· Капитал — 115,5 млрд ₽ (+38,3% г/г)

Доля российского бизнеса в чистой прибыли OTP Group выросла с 10,2% в 2023 г. до 17,6% в 2025 г. и 18,3% в I пол. 2026 г.

Причина выхода

1. Пересмотр стратегии в РФ на фоне планируемой покупки Luminor. OTP договорился о покупке 100% Luminor Holding у DNB Bank и фондов под управлением Blackstone. Luminor — третья по размеру банковская группа в странах Балтии. После сделки OTP будет работать в 14 странах, активы группы вырастут на 10%, а доля бизнеса в еврозоне достигнет 50%. Эстонский регулятор заявил, что деятельность OTP в РФ будет одним из ключевых аспектов при одобрении сделки.

2. Проблемы с репатриацией дивидендов из РФ. OTP Group сталкивается с ограничениями при переводе прибыли за рубеж: каждая выплата дивидендов требует отдельного согласования с Правкомиссией. С сентября 2023 г. российский OTP Bank перечислил OTP Group 67,7 млрд ₽ дивидендов, в том числе 25,9 млрд ₽ в 2025 г. Ранее группа ориентировалась на выплату около 50% квартальной прибыли российского банка.

Сумма сделки
Эксперты оценивают рыночную стоимость ОТП Банка в 90–130 млрд ₽, или 0,8–1,1 капитала.

Механика продажи

В целом условия продажи иностранцами бизнеса в РФ регулируются постановлением Правительства РФ №295 и решениями Подкомиссии Правкомиссии.

Требования:
· Дисконт — ≥60% от рыночной стоимости;
· Добровольное отчисление в бюджет РФ — ≥35% от рыночной стоимости

Кто именно перечисляет бюджетный взнос — продавец или покупатель — не установлено. Замминистра финансов Иван Чебесков сказал, что на практике взнос обычно уплачивает покупатель, т.к. у иностранных продавцов, как правило, есть законодательные ограничения на перечисление средств в российский бюджет.

Примеры:

A) рыночная стоимость банка — 100 ₽.
B) Бюджетный взнос оплачивает покупатель.

· Дисконт 60%: 40 ₽ продавцу + 35 ₽ в бюджет = 75 ₽ расходов покупателя.
· Дисконт 70%: 30 ₽ продавцу + 35 ₽ в бюджет = 65 ₽.
· Дисконт 80%: 20 ₽ продавцу + 35 ₽ в бюджет = 55 ₽.
· Дисконт 90%: 10 ₽ продавцу + 35 ₽ в бюджет = 45 ₽.
· Дисконт 95%: 5 ₽ продавцу + 35 ₽ в бюджет = 40 ₽.

Итого:
1) продавец получает от 5% до 40% рыночной стоимости актива, 2) расходы покупателя на покупку: от 40% до 75% рыночной стоимости в зависимости от размера дисконта. Расчет не учитывает другие расходы по сделке, которые могут составлять существенную сумму.

Продавец
OTP Bank Nyrt. — крупнейшая публичная банковская группа Венгрии, крупнейший банк Центральной и Восточной Европы.

Крупнейшие акционеры — венгерская нефтегазовая группа MOL — 8,57% и французская страховая группа Groupama — 5,10%. Государству Венгрии напрямую принадлежит 0,05% акций.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-28/exclusive-hungary-s-otp-bank-looks-at-exiting-russia

Вакансия: Associate — M&A and Corporate Development в Ozon

https://hh.ru/vacancy/136849808

IT-компания покупает российскую «дочку» Western Union

🟡 Статус сделки: 28 сентября 2026 года Президент РФ разрешил ООО «Софтэкс» приобрести 100% долей НКО «Вестерн Юнион ДП Восток» в соответствии с распоряжением Президента № 358-рп, изданным на основании пункта 5 указа президента № 520 от 5 августа 2022 года. Сделка пока не закрыта.

Об объекте сделки
ООО «Небанковская кредитнаяорганизация «Вестерн Юнион ДП Восток» зарегистрирована Банком России в 1994 году и регистрационный номер 2726. НКО является действующей расчетной небанковской кредитной организацией и сохраняет лицензию Банка России на проведение ряда банковских операций, несмотря на прекращение работы Western Union в России.

До ухода Western Union российская структура была оператором системы денежных переводов и, на нее приходилось 40% трансграничных денежных переводов в России. В марте 2022 года Western Union остановила операции в России и Белоруссии, а 24 марта российская НКО была исключена из реестра операторов платежных систем. После этого она еще обслуживала переводы партнерам в странах СНГ, кроме Белоруссии, до октября 2022 года.

При этом сама НКО продолжила существовать как кредитная организация. На 1 июля 2025 года ее активы составляли 1,71 млрд руб., обязательства — 180,2 млн руб., а источники собственных средств - 1,529 млрд руб.Из них 1,477 млрд руб. приходилось на неиспользованную прибыль.
В форме 813 Банка России на ту же дату показатель «Собственные средства (капитал)» составлял 1,555 млрд руб., а норматив достаточности собственных средств Н1.0 — 137,81%.
При этом у НКО остается значительный объем финансовых активов. Около 1,5 млрд руб. — это деньги на депозитах в других банках.

Сумма сделки
Не раскрывается.
При этом финансовая отчетность позволяет оценить минимальный масштаб актива: на I полугодие 2026 года активы НКО превышали 1,4 млрд руб., собственные средства составляли около 1,3 млрд руб., из которых около 1,2 млрд руб. — неиспользованная прибыль.

Стороны сделки

Покупатель
Пока точно не установлен.
В распоряжении президента покупатель указан только как ООО «Софтэкс», без ИНН. В ЕГРЮЛ существует несколько одноименных компаний.

Продавец
Western Union Financial Services Eastern Europe LLC — структура американской The Western Union Company, которой принадлежит 100% НКО «Вестерн Юнион ДП Восток».
The Western Union Company —  американская компания, акции торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже. Компания специализируется на международных денежных переводах, платежах и цифровых финансовых сервисах. Сеть охватывает более 200 стран и территорий, около 500 тыс. точек а. В компании работает 10 тыс. человек.
Финансовые показатели 2025:
Выручка - $4,05 млрд,
EBITDA - $ 934 млн
Чистая прибыль —$500 млн.
Капитализация - $1,86 млрд.
Крупнейшие акционеры.: BlackRock (10,07%), Vanguard (10,2%), Schroder Investment Management (5,56%).

Интересно
Операционных активов Western Union в России уже не осталось, а основной интерес покупателя может быть связан с остатками денежных средств на счетах НКО. На середину 2026 года у нее оставалось около 1,3 млрд руб. собственных средств.
Кроме денег, у покупателя остается сама действующая НКО с лицензией Банка России.
Для Western Union сделка завершает выход из России. Компания еще в 2024 году приняла решение ликвидировать или продать российские активы и признала обесценение связанных с Россией активов на $13,4 млн. В 2025 сообщала, что подписала окончательное соглашение о продаже российских активов, однако оно требовало получения регуляторных разрешений.

https://www.rbc.ru/finances/28/09/2026/6aba6c57cfbb218e4a07fe46

Основатель «Клиники Фомина» вошел в капитал сети ООО «Розовая коза» (ex-«ЗооПорт»)

🟢 Статус сделки: закрыта

Об объекте сделки

30% долей в ООО «Розовая коза» - на базе которого будут консолидированы активы сети из семи ветеринарных клиник «ЗооПорт» в Москве.
«ЗооПорт» пять лет назад основал Антон Куликов. Сеть оказывает диагностические, хирургические и лабораторные услуги, проводит косметические и гигиенические процедуры. В клиниках работают узкие специалисты, включая стоматологов и офтальмологов, есть инфекционный стационар, отделение реанимации и интенсивной терапии.
По итогам 2025 года выручка сети составила 170 млн руб. (но это не точно)

Сумма сделки

Не раскрывается. Общий объем инвестиций партнеров в развитие проекта составит около 1,5 млрд руб.

Стороны сделки

Дмитрий Фомин
Основатель и акционер (25,5%) «Клиники Фомина».

Антон Куликов
Основатель сети «ЗооПорт». Сохранил 70% в ООО «Розовая коза» и будет развивать новый проект вместе с Фоминым.

Интересно

Российский рынок ветеринарных услуг в 2025 году составил 65 млрд руб. (+19% г./г.). На Москву приходится 17% рынка, еще 9% — на Московскую область. В течение 3-х лет рынок может вырасти до 90–100 млрд руб. при темпах роста 12–14% в год.

При этом рынок остается сильно фрагментированным - ни один игрок не занимает даже 2–3% рынка. Это создает возможности для развития крупных сетей и консолидации отрасли.

Партнеры планируют в 2026 году открыть еще две клиники в Москве, увеличив сеть до девяти. В течение 3–4 лет они хотят довести количество клиник до 100: 80 объектов формата «у дома» и 20 крупных центров с операционными, реанимацией и круглосуточным стационаром.

На 2027 год «Розовая коза» планирует выручку 1 млрд руб.

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2026/10/01/1233258-osnovatel-kliniki-fomina