ИНВЕСТИЦИИ В КРИЗИС

Природный газ (NG, 1H): бычий стек скользящих и штурм рубежа $3,10 при локальном перегреве 🇺🇸🔥📈⚡️

Котировки природного газа в США после глубокой просадки сформировали надежную базу в районе $2,90–2,94 и развивают уверенный восходящий импульс. Фьючерс вернулся выше психологической отметки $3,00 и торгуется по $3,09.

Эталонный Bullish Stack: на часовом таймфрейме выстроилась строгая бычья последовательность: Цена > EMA20 ($3,064) > EMA50 ($3,038) > EMA200 ($3,021). Нисходящий тренд сломан, структура сменилась на формирование повышающихся минимумов и максимумов (Higher Low → Higher High);

Сигнал перекупленности (RSI 1H = 72,2): импульс сильный по всей сетке (1D = 59,9, 15m = 66,8), однако часовой осциллятор зашел выше 70. Покупка в текущей точке несет риск нарваться на локальную фиксацию прямо перед сопротивлением;

Ключевые уровни:
Поддержки: $3,04–3,06 (EMA20 / ближайшая опора), $3,00–3,02 (кластер EMA50/200), $2,90–2,94 (базовый фундамент импульса);

Сопротивления: $3,10–3,12 (текущий барьер), $3,15–3,18, $3,20–3,22 и $3,28–3,30;

3 сценария развития:

🟢 Пробой и ускорение (50%): закрепление выше $3,10–3,12 с целями $3,15, $3,20 и выходом к $3,28;

🟡 Охлаждение через ретест (35%): откат в зону поддержки $3,04–3,06, удержание базы и новый виток роста;

🔴 Срыв аптренда (15%): уход под кластер $3,00–3,02 с возвратом к $2,90–2,94.

Резюме:
Статус инструмента — LONG. Преимущество на стороне покупателей, однако оптимальная точка входа формируется либо на импульсном пробое сопротивления $3,10–3,12, либо на откате к поддержке $3,04–3,06.

🍁 @finamNV

📞 291-180

⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Технический анализ носит информационный характер.

Сводка срочного рынка (6 октября, 10:20 МСК): европейский газ TTF и ритейлеры в топе, азиатские чипмейкеры в минусе 📊⚡️🇪🇺🇷🇺

Утренний баланс на срочном рынке MOEX сохраняет нейтрально-позитивный перевес: 83 контракта торгуются в зеленой зоне против 76 в красной.

Европейский газ разворачивается вверх: фьючерс на газ TTF-10.26 (+2,20%, до 76,435) возглавил утренний список лидеров роста на фоне сохраняющихся опасений вокруг поставок СПГ из Персидского залива и недозаполненности европейских хранилищ;

Финсектор и потребительский ритейл: внутренний спрос концентрируется в бумагах ритейлеров и банков: фьючерсы VTBR (+1,79%), MGNT (+1,68%), X5 (+1,49%), SUGR (+1,21%) и Т-Технологии (+0,99%) демонстрируют уверенную восходящую динамику;

Аутсайдеры сессии: под давлением глобальной коррекции полупроводников оказались азиатские технологические гиганты: HYNIX-12.26 (−3,00%) и SAMSUNG-12.26 (−1,75%). В российском сегменте умеренно проседают девелопер Самолет (−1,26%) и Аэрофлот (−1,13%), а нефть Brent (BRM-11.26) сползает к отметке $99,65 (−0,66%).

Резюме:
Рынок деривативов разделился: внешние товарные триггеры подстегивают котировки европейского газа, а внутренний сектор поддерживается банками и ритейлом, несмотря на локальную просадку нефти ниже $100.

🍁 @finamNV

📞 291-180

⚠️️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные отражают срез торгов срочного рынка MOEX по состоянию на 10:20 МСК.

Золото продолжает сползать вниз: доллар и доходности Treasuries давят на драгметалл 📉🪙🇺🇸⚡️

Котировки золота (XAU/USD) продолжают плавную нисходящую коррекцию, отступая от недавних локальных максимумов. Металл находится под устойчивым прессингом факторов американского макроэкономического блока.

Давление крепкого доллара и ставок: рост индекса DXY и ралли доходностей казначейских облигаций США (Treasuries) снижают инвестиционную привлекательность бездоходного золота;

Снижение геополитической премии: ожидания дипломатического прогресса на переговорных треках временно ослабляют защитный спрос, стимулируя спекулянтов фиксировать прибыль;

Осторожность перед макростатистикой: инвесторы сокращают экспозицию в ожидании блока данных по рынку труда США (ADP, Non-Farm Payrolls), которые определят дальнейшую траекторию процентной ставки ФРС.

Резюме:
Сползание котировок носит характер технической разгрузки после волны роста. Для слома нисходящего импульса покупателям необходимо удержать ключевые зоны поддержки и дождаться смягчения риторики регуляторов.

🍁 @finamNV

📞 291-180

⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные отражают текущую конъюнктуру рынка драгоценных металлов.

Открытие рынка РФ (6 октября): индекс МосБиржи выше 2325 п., банки в лидерах роста 🇷🇺📈🏦⚡️

Российский рынок акций открыл основную сессию вторника умеренным подъемом, продолжая отыгрывать геополитические надежды на переговорный трек. Индексы МосБиржи (+0,2%, до 2325,14 п.) и РТС (+0,2%, до 862,43 п.) синхронно закрепились в зеленой зоне на первой минуте торгов.

Финансовый сектор тащит индекс: локомотивами утреннего роста вновь выступают банки и финтех: ВТБ (+1,9%) и Т-Технологии (+1,9%), а также бумаги ВК (+1,3%) и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+1,0%);

Точечная фиксация: сдержанную коррекцию после вчерашнего взлета показывают металлурги и транспорт: АЛРОСА (−1,0%), Аэрофлот (−0,8%) и ММК (−0,8%);

Валютный фон: официальный курс доллара ЦБ на уровне 84,93 ₽ (+1,45 ₽) продолжает выступать ключевой фундаментальной подушкой для рублевой капитализации экспортеров.

Резюме:

IMOEX тестирует отметку 2325 п. Восходящий импульс развивается плавно, а спрос в банковском сегменте сигнализирует о сохранении краткосрочного бычьего настроя перед публикацией вечерней американской статистики.

🍁 @finamNV

📞 291-180

⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные отражают старт основной торговой сессии Московской биржи.

Вторник, 6 октября, пройдет в условиях пониженной ликвидности в азиатскую сессию из-за продолжающихся выходных в Китае (Golden Week). Основное внимание глобальных и российских площадок сместится на блок европейской макростатистики и опережающие индикаторы занятости в США.

Россия: форум финансовых технологий «ФинТех x10» — ключевая площадка для заявлений регулятора и топ-менеджеров банков по цифровым расчетам, ЦФА и биометрии. На дипломатическом треке — переговоры Сергея Лаврова с главой МИД Восточного Тимора (12:00 МСК);

Еврозона: Германия отчитается по динамике промышленных заказов (09:00 МСК), Франция представит данные по промпроизводству и исполнению бюджета (09:45 МСК), а в 12:00 МСК выйдет отчет по розничным продажам еврозоны;

США и макротриггеры:

15:15 МСК — отчет ADP по недельной динамике занятости в частном секторе (важнейший опережающий ориентир перед официальными Non-Farm Payrolls);

15:30 МСК — торговый баланс США за август;

17:45 МСК — выступление члена Совета управляющих ФРС Мишель Боуман с комментариями по траектории процентных ставок;

Сырьевой сектор (23:30 МСК): публикация еженедельного отчета Американского института нефти (API) по запасам сырья в США — ключевой ориентир для вечерней динамики Brent после недавних ударов по инфраструктуре Залива.

Резюме:
Российский рынок акций после штурма рубежа 2320 п. проведет сессию в ожидании вечерних сигналов из США: данные ADP и запасы API определят закрытие сырьевых площадок и настроения на открытие среды.

🍁 @finamNV

📞 291-180

⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Календарь событий носит сугубо информационный характер.

Юань к рублю (CNY/RUBF, 1H): бычий стек EMA и импульс к 12,81 ₽ при экстремальной перекупленности 🇨🇳🇷🇺📈⚡️

Вечный фьючерс на юань демонстрирует мощное ускорение после разворота из зоны 12,35–12,40 ₽. Котировки сломали нисходящую структуру и вышли в верхнюю границу восходящего канала на отметку 12,81 ₽.

Идеальный Bullish Stack: на часовом графике сформирована эталонная бычья конфигурация скользящих: Цена > EMA20 (12,70 ₽) > EMA50 (12,61 ₽) > EMA200 (12,55 ₽). Пробой прежнего диапазона консолидации 12,55–12,60 ₽ перевел тренд в полноформатный LONG;

Сигнал перегрева (RSI 1H = 94): индикаторы импульса синхронно бычьи по всей линейке таймфреймов: 15m (81), 1H (94), 4H (83), 1D (63,5). Однако часовой RSI на уровне 94 сигнализирует о предельной перекупленности — вход в покупки по текущим ценам сопряжен с высоким риском нарваться на резкую фиксацию;

Ключевые уровни:

Поддержки: 12,70–12,72 ₽ (EMA20 / первый рубеж), 12,60–12,63 ₽ (EMA50 / зеркальный уровень пробоя), 12,55–12,58 ₽ (EMA200);

Сопротивления: 12,82–12,85 ₽, 12,88–12,92 ₽, 12,95–13,00 ₽;

3 сценария развития:

🟢 Продолжение ралли (45%): удержание выше 12,70 ₽ с выходом к 12,85–12,90 ₽ и тестом психологических 13,00 ₽;

🟡 Здоровый ретест (40%): закономерное охлаждение к 12,70–12,72 ₽ или 12,60–12,63 ₽ с последующим возобновлением аптренда;

🔴 Ложный пробой (15%): срыв ниже 12,60 ₽ с откатом к EMA200 (12,55 ₽).

Резюме:
Структура рынка — уверенный LONG, но из-за перегрева индикаторов оптимальная тактика — дождаться охлаждения и рассматривать точки входа от зон ретеста 12,70 ₽ или 12,60–12,63 ₽.

🍁 @finamNV

📞 291-180

⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Технический анализ носит информационный характер.

Морской экспорт российской сырой нефти в сентябре продемонстрировал мощный отскок, полностью нивелировав эффект внешних санкционных ограничений.

Рекордные объемы: морские отгрузки сырой нефти из портов РФ достигли 4,088 млн баррелей в сутки, что на +8% превышает показатели августа;

Факторы ускорения: восстановление логистических цепочек «теневого флота», высокий спрос со стороны НПЗ Китая и Индии, а также сужение дисконта сорта Urals к бенчмарку Brent поддержали высокую маржинальность морских поставок;

Влияние на рынок и рубль: устойчивый приток валютной экспортной выручки при ценах Urals выше $90 за баррель создает отложенную фундаментальную подушку для стабилизации курса рубля, компенсируя временное давление от покупок валюты ЦБ по бюджетному правилу.

Резюме:
Российский экспорт сырья сохраняет высокую адаптивность. Преодоление планки в 4 млн б/с подтверждает устойчивость физических потоков нефти в Азиатско-Тихоокеанский регион.

⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные основаны на мониторинге морских отгрузок сырой нефти.

В России стартовал процесс официальной регистрации участников криптовалютного рынка. Первыми за получением регуляторного статуса обратились крупнейшие коммерческие банки («Коммерсантъ»).

Старт институционального входа: регистрация открывает банкам возможность запускать легальные сервисы по покупке, хранению и трансграничным расчетам в цифровых активах для внешнеторговых контрактов;

Жесткий пруденциальный барьер: ЦБ установил строгий фильтр рисков — совокупные вложения кредитных организаций в криптовалюту ограничены 1% от собственного капитала. Мера исключает системную уязвимость банковского баланса при резкой волатильности криптоактивов;

Катализатор для инфраструктуры: появление легальных банковских шлюзов упростит работу экспортеров с трансграничными платежами и создаст регулируемую альтернативу серым P2P-площадкам.

Резюме:
Вход банков в криптоиндустрию переводит цифровые валюты в правовое поле РФ. Консервативный лимит в 1% защищает капитал финансовой системы, одновременно запуская контролируемый институциональный арбитраж.

⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные основаны на публикации издания «Коммерсантъ».

Парадокс нефтяных доходов РФ: Urals по $92, а казна пустеет из-за рекордного демпфера 🇷🇺🛢🏛⚡️

В сентябре российская нефтяная отрасль продемонстрировала фундаментальный парадокс: цены на сырье взлетели, дисконт к Brent рухнул до минимальных 10% (против 24% ранее), а средняя цена Urals достигла $92,08 за баррель (7 837 руб., +66% г/г). Однако нефтегазовые доходы (НГД) бюджета второй месяц подряд показывают шокирующе слабый результат: 452 млрд руб. (−22% г/г).

Куда утекли сверхдоходы: львиную долю сырьевой ренты «съел» топливный демпфер. Из-за взлета мировых цен на нефтепродукты экспортный нетбэк оторвался от внутренних цен, вынудив бюджет выплатить НПЗ гигантские субсидии. В условиях эмбарго на экспорт топлива эти выплаты фактически превратились в прямое финансирование модернизации и ремонтов заводов;

План Минфина на октябрь: ведомство ожидает 289 млрд руб. дополнительных НГД. С учетом сентябрьского недобора (10 млрд руб.) на покупку валюты и золота по бюджетному правилу с 7 октября по 6 ноября уйдет 279,4 млрд руб. (12,7 млрд руб./день);

Скачок операций ЦБ в 6 раз: чистые ежедневные покупки валюты Банком России вырастут до 12,1 млрд руб. в день (против 1,95 млрд ранее), что уже вызвало локальное ослабление рубля.

Резюме:
Демпфер временно стерилизовал нефтяную прибыль в бюджете, а резкий рост покупок валюты ЦБ усилил давление на курс. Однако по мере фактического притока экспортной выручки за дорогую сентябрьскую нефть навес валюты на внутреннем рынке стабилизирует рубль.

⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные основаны на мониторинге Минфина РФ и рыночной статистике.

Индекс МосБиржи (D1): разворот набирает силу, но главный экзамен — барьер EMA200 🇷🇺📊📈⚡️

Российский рынок акций развивает среднесрочный импульс: после июльского дна (1900–1960 п.) индекс IMOEX закрепился на уровне 2321,6 п., поднявшись выше связки скользящих средних EMA20 (2276 п.) и EMA50 (2256 п.).

Техническая картина: на дневном графике сформирован Higher Low, локальный нисходящий тренд сломан. Однако конфигурация сохраняет статус «Цена > EMA20 > EMA50, но < EMA200» — полноценный долгосрочный LONG будет подтвержден только после пробоя зоны 2390–2400 п.;

MTF-синхронизация RSI: индикатор силы импульса демонстрирует мощный согласованный бычий сигнал по всем таймфреймам: 15m (67), 1H (66), 4H (68), 1D (60,5) — все в зоне устойчивого роста выше нейтральной отметки 50;

Ключевые уровни:

Поддержки: 2270–2280 п. (EMA20), 2250–2260 п. (EMA50);

Сопротивления: 2320–2335 п. (текущий рубеж), 2370–2400 п. (EMA200 / потолок тренда);

3 сценария развития:

🟢 Продолжение роста (45%): удержание базы 2275–2280 п. с выходом к тесту EMA200 (2370–2400 п.);

🟡 Консолидация (35%): накопление объемов в коридоре 2250–2350 п.;

🔴 Срыв импульса (20%): уход под 2250 п. с откатом в район 2180–2200 п.

Резюме:
Формируется полноценный среднесрочный аптренд, но статус позиции пока NO LINEUP. Рынок подошел к ключевой развилке: закрепление выше 2400 п. откроет путь к глобальному развороту в сторону 2500 п.

⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Технический анализ носит информационный характер.

Итоги торгов на Мосбирже (5 октября): индекс IMOEX пробил 2300 п. на ралли металлургов и девальвации рубля 🇷🇺📈🏭⚡️

Российский рынок акций открыл неделю мощным импульсом, вернувшись выше психологического рубежа 2300 пунктов.

Итоги сессии: индекс МосБиржи прибавил +1,9% (2319,57 п.), тогда как валютный РТС закрылся практически в нуле — +0,1% (860,36 п.). Раскол вызван резким падением рубля: официальный курс доллара ЦБ на 6 октября взлетел на 1,45 рубля — до 84,93 ₽;

Драйверы роста: оптимизм подогрели геополитические ожидания вокруг переговорного трека, сообщения о возможном диалоге РФ и США в энергетике, а также сглаживание формулы windfall tax от Минфина, нивелировавшее коррекцию Brent к $101;

Лидеры сессии: фронтальный взлет возглавили металлурги и банки: НЛМК (+5,38%), Северсталь (+4,88%), ММК (+4,78%), ВТБ (+4,33%), Т-Технологии (+3,07%), ФосАгро (+3,06%), Сургутнефтегаз (+2,94%), Сбер (+2,17%);

Слабее рынка: точечная фиксация прошла в бумагах Татнефти (−0,68%), ДВМП (−0,52%) и Акрона (−0,32%), а Лукойл и Ozon замерли около нуля.

Резюме:
Широкий фронт покупок вывел индекс в зону 2320 п. Закрепление выше открывает дорогу к 2350 и сентябрьскому сопротивлению 2380–2400 п. (район EMA200). Однако импульс во многом закладывает аванс под геополитическую разрядку — без практических договоренностей сохраняется риск отката к поддержкам 2270–2280 п.

⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Материал носит информационный характ

Мир накрыл жесточайший дефицит СПГ: кризис в Заливе толкает цены к $40, но к 2030 году грозит перепроизводство 🇪🇺🇶🇦⚡️📉

Глобальный газовый рынок вошел в фазу острого дисбаланса. Из-за блокады и военной эскалации в Персидском заливе Катар уже недопоставил на мировой рынок 536 партий СПГ по сравнению с прошлым годом. Главный удар пришелся по Европе, оставшейся без ключевого источника замещения трубопроводных поставок (The Economist).

Европа на грани зимнего дефицита: подземные хранилища (ПХГ) ЕС перед отопительным сезоном заполнены лишь на 72% (при норме 90% в 2022–2025 гг.). В случае холодного ноября начнется жесткая ценовая война с Азией, где спотовые котировки уже взлетели до $25/ммBtu (+140%) с потенциалом скачка до $30–40/ммBtu;

Структурный парадокс 2030 года: текущий взрыв цен разворачивается на фоне лавины строящихся заводов. К 2030 году мировые мощности по сжижению вырастут на +60% (до 630 млн тонн в год), тогда как прогнозный спрос составит лишь 574 млн тонн;

Перспектива обвала: как только поставки из Залива нормализуются и войдут в строй новые терминалы в США и Катаре, на рынке сформируется рекордный профицит в 55–75 млн тонн, что грозит обрушением цен ниже $6/ммBtu.

Резюме:
Ближайшие две зимы пройдут под знаком экстремальной премии за дефицит физических поставок, однако долгосрочные инвесторы уже закладывают неизбежный переход рынка от шока предложения к эпохе газового перепроизводства.

⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные основаны на аналитическом обзоре The Economist.

🚘🚨 КУПИЛА PORSCHE ЗА 9,8 МЛН ₽. ЧЕРЕЗ ДВА ГОДА ВЫЯСНИЛОСЬ, ЧТО ОН НУЖЕН ИНТЕРПОЛУ
Москвичка купила Porsche Cayenne за 9,78 млн ₽ у петербургской компании в июле 2024 года. В сентябре 2026-го её остановили на Тверской — сотрудники ДПС сообщили, что автомобиль находится в международном розыске, и изъяли его.
Теперь покупательница требует вернуть 9,78 млн ₽. Продавец отказался, заявив, что на момент сделки информации о розыске не было. Девушка обратилась в полицию.
Комплектация Porsche получилась весьма богатой:
Кожаный салон ✅
Полный привод ✅
Премиальная акустика ✅
Международный розыск — обнаружен через два года 🎁
Диалог при покупке:
— Машина юридически чистая?
— Абсолютно.
— В Интерполе?
— Нет.
— А через два года?
— Сэр, это уже расширенная гарантия. ☕️
💡 История ещё раз показывает неприятную особенность автомобилей с зарубежной историей: постановка машины на российский учёт сама по себе не гарантирует, что позднее не появятся сведения о розыске или претензии из другой страны.
Самая дорогая опция Porsche в данном случае оказалась не карбон и не пневмоподвеска.
СЮРПРИЗ ЧЕРЕЗ ДВА ГОДА — 9,78 МЛН ₽.
⚠️ Обстоятельства изложены по сообщениям СМИ; спор о возврате денег на данный момент не разрешён. Заявление продавца об отсутствии сведений о розыске на момент сделки является его позицией.

Законопроект о налоге на сверхприбыль (windfall tax) для предприятий горно-металлургического сектора, поступивший в Госдуму, учитывает интересы бизнеса и сглаживает влияние резких скачков сырьевых цен. Об этом заявил глава Минфина Антон Силуанов по итогам бюджетных слушаний в Совете Федерации.

Позиция Минфина: власти провели консультации с отраслью и заложили механизм распределения налоговой нагрузки, исключающий чрезмерные разовые изъятия ликвидности при пиковых доходах за один календарный год;

Критика бизнеса: несмотря на заявленный «компромисс», РСПП направил письмо с жесткой критикой параметров windfall tax уже после внесения поправок в парламент — данный демарш министр комментировать не стал;

Влияние на акции: введение дифференцированного налога создает фискальную неопределенность для тяжеловесов сектора (Норникель, Полюс, Северсталь, НЛМК, ММК), ограничивая потенциал дивидендных выплат при благоприятной рыночной конъюнктуре.

Резюме:
Минфин пытается балансировать между изъятием сверхдоходов в бюджет и защитой инвестпрограмм металлургов. Окончательные параметры фискального бремени определятся в ходе чтений законопроекта в Госдуме.

⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Позиция основана на официальных заявлениях главы Минфина РФ.

🇺🇸⛽ ТРАМП НАШЁЛ НОВОГО СПЕЦИАЛИСТА ПО ДИЗЕЛЮ — МИНФИН
По данным Politico, Дональд Трамп намерен попросить Минфин США найти способы снизить цены на дизель.
То есть задача сформулирована предельно понятно:
ДИЗЕЛЬ ДОРОГОЙ → СДЕЛАЙТЕ ДЕШЕВЛЕ.
Минфин:
— Налоги? Резервы? Стимулы? Регулирование?
Трамп:
— Я дал вам цель. Не перекладывайте на меня домашнее задание. ☕️
Высокая стоимость дизеля особенно чувствительна для США: она напрямую бьёт по грузоперевозкам, сельскому хозяйству и логистике, а затем имеет неприятную привычку обнаруживаться в ценниках практически всего остального.
Поэтому у Минфина теперь весьма современная задача:
СНИЗИТЬ ЦЕНУ ТОПЛИВА
желательно одновременно
НЕ СОЗДАВ ДЕФИЦИТ,
НЕ РАЗОГНАВ СПРОС
И НЕ РАЗОЗЛИВ РЫНОК.
То есть ничего сложного.
Обычный понедельник в экономике. ☕️
🍁 @finamNV
⚠️ Пока речь идёт о сообщении Politico о планируемом обращении к Минфину; конкретные меры не объявлены. Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Рынок акций РФ выстрелил к 2320 п.: ралли металлургов, слабый рубль и геополитические надежды 🇷🇺📈🏭⚡️

Российский рынок акций открыл пятидневку уверенным ростом, обновив максимум закрытия за полторы недели. Индекс МосБиржи прибавил +1,9% (2319,57 п.), тогда как валютный РТС зафиксировал чисто символический плюс +0,1% (860,36 п.) из-за стремительного ослабления рубля.

Драйверы оптимизма: рынком двигали надежды на продолжение переговорного трека по геополитическому урегулированию и скачок официального курса доллара до 84,93 ₽ (+1,45 ₽) после новостей о масштабных покупках валюты Минфином и ЦБ;

Металлургический взлет: лидерами сессии стали сталевары на фоне новостей о сглаживании параметров налога на сверхприбыль: Северсталь (+5,3%), НЛМК (+5,2%), ММК (+5,0%). Также в топ вышли «префы» Сургутнефтегаза (+5,0%) благодаря переоценке валютной кубышки и Группа Позитив (+5,0%);

Сдерживающие факторы: энтузиазм покупателей ограничила локальная коррекция нефти Brent, а в аутсайдерах дня оказались акции Банка «Санкт-Петербург» (−7,5%) из-за дивидендного гэпа (19,17 руб. на акцию).

Резюме:
Слабый рубль и компромисс по windfall tax вдохнули жизнь в ключевых экспортеров. Закрепление индекса МосБиржи выше 2320 п. открывает дорогу для дальнейшего тестирования локальных сопротивлений.

⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные основаны на итогах торгов Московской биржи.

Срочный рынок MOEX (05.10): взрывной интерес к Сбербанку (+54%), валютный фандинг выше 21% и отскок металлургов 🇷🇺📊⚡️

Торговая сессия 5 октября на рынке деривативов Мосбиржи прошла под знаком мощного позитива в акциях (147 контрактов в плюсе против 39 в минусе) и резкого притока ликвидности в декабрьские серии.

Взрыв позиций в Сбере: открытый интерес (OI) во фьючерсе SBRF-12.26 подскочил на рекордные +53,8% при росте цены на +2,5%. Инвесторы активно формируют лонги в преддверии публикации финансовой отчетности;

Валютный фандинг и позиции: ставки фондирования по вечным фьючерсам отражают сохраняющийся дефицит рублевой ликвидности: USDRUBF — 21,1% годовых, SLVRUBF — 27,1%, CNYRUBF — 7,7%. При этом в юане сохраняется классический раскол: физлица удерживают чистый лонг (6,1 млн лотов), тогда как юрлица сидят в мощном шорте (20,5 млн лотов);

Лидеры сессии: в металлургах наметился сильный отскок после новостей о компромиссе по windfall tax (NLMK +5,0%, CHMF +4,7%, MAGN +4,1%). Сырьевой рынок показал локальную фиксацию: Brent (BR-11.26) скорректировался на −1,5% до $101,3;

Настроения в опционах (P/C Ratio): игроки агрессивно скупали коллы в юане (PCR 0,54) и нефти (PCR 0,78/0,84), делая ставку на продолжение девальвации рубля и эскалацию на Ближнем Востоке. Единственный актив с доминированием путов — золото (PCR 1,64).

Резюме:
Срочный рынок закладывает продолжение среднесрочного роста IMOEX во главе со Сбербанком и ослабление рубля. Доминирование покупок коллов подтверждает возвращение аппетита к риску у частных трейдеров.

⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные основаны на официальной статистике MOEX Derivatives.