📉⚡️ Хеджирование хвостового риска.
Перевод статьи от #MarketSentiment.
Статья посвящена стратегии хеджирования хвостовых рисков — защите инвестиционного портфеля от экстремальных и редких событий на рынке («черных лебедей»).
В качестве успешного примера приводится хедж-фонд Universa Investments. Фонд постоянно покупает дешевые, глубоко внеденежные опционы пут, которые большую часть времени теряют в стоимости. Однако в случае серьезного обвала рынка (как в 2020 году) они приносят баснословную прибыль (например, +3612%), которая с лихвой покрывает все предыдущие мелкие убытки.
В статье предлагаются два основных способа внедрения стратегии для рядового инвестора и разбирается теоретический кейс с расчётами для портфеля 60/40 и $100,000.
Читать перевод:
https://teletype.in/@holyyouth/Marketsentiment_tail-risk-hedging
📌 Оригинал
Перевод статьи от #MarketSentiment.
Статья посвящена стратегии хеджирования хвостовых рисков — защите инвестиционного портфеля от экстремальных и редких событий на рынке («черных лебедей»).
В качестве успешного примера приводится хедж-фонд Universa Investments. Фонд постоянно покупает дешевые, глубоко внеденежные опционы пут, которые большую часть времени теряют в стоимости. Однако в случае серьезного обвала рынка (как в 2020 году) они приносят баснословную прибыль (например, +3612%), которая с лихвой покрывает все предыдущие мелкие убытки.
В статье предлагаются два основных способа внедрения стратегии для рядового инвестора и разбирается теоретический кейс с расчётами для портфеля 60/40 и $100,000.
Читать перевод:
https://teletype.in/@holyyouth/Marketsentiment_tail-risk-hedging
📌 Оригинал