🏦ВТБ. Субботние мысли.
Банк, который находится на втором месте рейтинга в стране, но на последнем в рейтинге инвесторов☹️
🔸Основные результаты за 1 кв. 2024, отчет.
Чистый комиссионный доход - 51,7 млрд.руб(+23.1% г/г).
Чистый процентный доход - 153,8 млрд.руб(-12.5% г/г).
Чистая прибыль - 122.4 млрд.руб(-16.8% г/г).
Рентабельность капитала - 22.1%(-14.7 п.п)
Цифры не очень. Снижение чистого процентного дохода и прибыли. Как бы дешевая оценка по мультипликаторам (например: p/b - 0.52), но привлекательность может быть обманчива (дешево не всегда хорошо).
🔸Отчет СБЕРа за 1 кв, для СРАВНЕНИЯ.
- Чистые процентные доходы: 699.9 млрд руб. (+24% г/г);
- Чистые комиссионные доходы: 184.1 млрд руб. (+7.6% г/г);
- Чистая прибыль: 397.4 млрд руб. (+11.3% г/г)
🔸Дивиденды: глава ВТБ не исключает выплаты дивидендов за 2024. Ну такое… 🤬
Акции ВТБ после взлета более чем на 3% на новостях вернулись к прежним значениям и пошли ниже, ибо сила гравитации и отсутствие веры.
🔸Костин отметил, что ВТБ ждет сохранения ключевой ставки на уровне 16%: ЦБ РФ может быть более консервативен и откажется от снижения до конца года.
🔸Технически все слабо и рост поглотили сливом, глобально вечные допки, стабильность в обещании дивидендов (а далее просто их отсутствие, восстановление див. выплат ожидается по итогам 2025 г.), вопросы с достаточностью капитала.
Третий раз тестирует поддержку, если пробьёт - летим ниже. Наблюдаю пока, покупать не горю желанием☕️🤝
Банк, который находится на втором месте рейтинга в стране, но на последнем в рейтинге инвесторов☹️
🔸Основные результаты за 1 кв. 2024, отчет.
Чистый комиссионный доход - 51,7 млрд.руб(+23.1% г/г).
Чистый процентный доход - 153,8 млрд.руб(-12.5% г/г).
Чистая прибыль - 122.4 млрд.руб(-16.8% г/г).
Рентабельность капитала - 22.1%(-14.7 п.п)
Цифры не очень. Снижение чистого процентного дохода и прибыли. Как бы дешевая оценка по мультипликаторам (например: p/b - 0.52), но привлекательность может быть обманчива (дешево не всегда хорошо).
🔸Отчет СБЕРа за 1 кв, для СРАВНЕНИЯ.
- Чистые процентные доходы: 699.9 млрд руб. (+24% г/г);
- Чистые комиссионные доходы: 184.1 млрд руб. (+7.6% г/г);
- Чистая прибыль: 397.4 млрд руб. (+11.3% г/г)
🔸Дивиденды: глава ВТБ не исключает выплаты дивидендов за 2024. Ну такое… 🤬
Акции ВТБ после взлета более чем на 3% на новостях вернулись к прежним значениям и пошли ниже, ибо сила гравитации и отсутствие веры.
🔸Костин отметил, что ВТБ ждет сохранения ключевой ставки на уровне 16%: ЦБ РФ может быть более консервативен и откажется от снижения до конца года.
🔸Технически все слабо и рост поглотили сливом, глобально вечные допки, стабильность в обещании дивидендов (а далее просто их отсутствие, восстановление див. выплат ожидается по итогам 2025 г.), вопросы с достаточностью капитала.
Третий раз тестирует поддержку, если пробьёт - летим ниже. Наблюдаю пока, покупать не горю желанием☕️🤝