Что с планами сентября и какие планы на октябрь? Сентябрьский прогноз попал в цель. Цены снижались волнами в течение всего месяца и есть подозрение, что в октябре ничего существенно не поменяется.
Учитывая профицит на рынке, который возник в сентябре все заводы планы по поставке лома выполнили и перевыполнили. Небольшое неисполнение планов по группе
ТМК и то по двум заводам
(ВТЗ и
СТЗ), а в остальном все заводы привезли что хотели. При общем плане 1,56 млн тонн привезли 1,6 млн тонн. Лома хватило всем. Группа заводов
ПромСорта даже перевыполнила планы. Не удивительно – после снижения планов в два раза сложно остановить поток лома. В итоге привезли с перевыполнением.
Магнитка также нивелировала отставание от плана в июле и привезла лишнего второй месяц подряд.
Поставщики, поняв, что тренд на повышение закончен и пора фиксировать прибыль выгружали все что есть и попутно активно снижали цены на площадках. Несмотря на движение цен, заготовка в сентябре была выше августа и отгрузка тоже. Сезонность – штука серьезная. Если посмотреть ЖД базу, то отгрузка сентября равна августу, а вот поступление по заводам в сентябре выше августа. Переходящий «хвост» в сентябре заехал, что дополнительно подтолкнуло заводы к снижению цен.
В сентябре
арматура отрисовала крутое пике в ценах. Если на начало месяца цены были на уровне 70 – 72 тыс за тонну, то к концу месяца торговцы сортом подошли уже с ценами в районе 60 000 за тонну. Т.е. как росла арматура опережающими темпами к цене лома, так и падать начала сильнее и быстрее лома. Учитывая, что строительный сезон заканчивается, в октябре имеем все шансы увидеть цену арматуры 50 и меньше на складах трейдера. А это означает что лом должен стоить у металлургов не дороже 27-28 тысяч за тонну. Т.е. сегодняшняя цена лома уже близка к верхней границе цен лома при нулевой рентабельности. Если учесть что лом идет со складов, а склады явно дороже текущего поступления, то получается — лом должен дальше снижаться, иначе электрометаллурги будут работать с убытками. Вот такая арифметика получается в этом году.
За сентябрь заводы положили больше 350 000 на зимники. Это очень много. Т е зимники практически на 60% сформировались за один месяц профицитного рынка лома. Да, уровень зимних запасов далек от прошлых лет, но до уровня прошлых лет его и никто не будет формировать в текущих условиях. Такими темпами зимние запасы к концу октября будут сформированы, если не у всех, то у всех крупных потребителей точно и тогда ничто не будет сдерживать металлургов от дальнейшего снижения. До уровня прошлого года металлургам осталось положить порядка 400 тонн, а дальше — на текущее потребление лома нужно будет в районе 1,25 – 1,3 млн тонн. А этот объем можно собрать и на ценах на 4 000 рублей ниже текущих. Так что за зимние запасы можно особо не волноваться и не рассчитывать на их дефицит не приходится. Металлурги имеют все шансы проехать предстоящую зиму на комфортных остатках.
Что имеем на октябрь. Общими усилиями металлурги собрались купить в октябре 1,38 млн тонн. Это на 220 тысяч тонн меньше факта сентября. В октябре рынок будет профицитный. При чем если в сентябре профицит был больше прогнозный, то в октябре он уже от факта сентября сильно профицитный. Несмотря на то, что заготовка в октябре уже начнет играть за поставщиков, но ее все равно будет много на текущих ценах. Так что увы и ах, но в октябре будем падать вниз.
Основной профицит на рынке приходится на Урал. Снижение планов
ПС –
Урал и
ММК привело к тому, что на Урал стал профицитным регионом. Странно, но факт. Если в сентябре
ПС- Урал перевез план за счет переходящих вагонов, то в октябре такого уже не случится и спрос со стороны
ПС – Урала с одной стороны будет выше сентября, а с другой – при таких низких планах объем может быть закрыт за счет поставки со стороны группы
УВМ (бывшие вторметы
НЛМК) и в рынке не увидим большого объема на
ПС- Урал, так же как и цен.
Такая же ситуация и у
Магнитки. При низком плане на октябрь они будут закрывать половину поставки от дочек
ММК-Втормет, а оставшуюся половину будут выбирать по принципу – кто дешевле. Ажиотажа тут тоже не предвидится по ценам.
ПС- Урал в сентябре был локомотивом снижения цен и в октябре эта практика, по всей видимости, продолжится. Магнитка с удовольствием поддержит Урал.
СТЗ и
ПНТЗ будут слегка тормозить со снижением, но не долго. Планы по этим заводам равны плюс/минус факту сентября, а потому, при снижении спроса со стороны
ММК и
ПС-Урала заводы
ТМК получат дополнительные объемы лома в свой адрес и либо начнут регулировать поток оплатой, либо сразу перейдут к радикальным мерам в виде снижения цен.
Центральная часть РФ – это второй по профициту регион после Урала. Тут профицит также связан со снижением планов
ПС –
Калуга и отсутствием
НЛМК на рынке. В Центре основными покупателями будут
БМЗ и
МЗ БАЛАКОВО. Балаково похоже готовится к запуску рельсобалочного стана и активно копит остатки. По сути, это второй завод, построенный параллельно тому, что был построен еще
Северсталью. Так что на Волге появился новый крупный потребитель лома. После запуска завода и выхода на плановую производительность потребность в ломе у
Балаково вырастет вдвое по сравнению с текущей. Это будет большой проблемой для заводов Урала.
Если сейчас
Магнитка покупает Москву и лом из центральной части РФ, то после увеличения потребности у
Балаково Поволжье, Москва и центральная часть будет отрезана от
Магнитки за счет меньшего логистического плеча со стороны
Балаково. Появится этакий «большой барьерный риф» в виде
Балаково. Это приведет к тому, что
Магнитка и
заводы Урала будут вынуждены пойти за ломом в Сибирь. Других вариантов у них не останется. Это может стать большой проблемой для
Магнитки в первую очередь. Для Сибири же это, несомненно, плюс.
Источник@ProRusLom — самое большое сообщество ломовиков в России
@Sloi AI — бесплатный аудит ваших Яндекс.Карт
