Стратегии DLMMs METEORA
1. Очень концентрированные диапазоны: стейблы и пег токены
Такие пары, как USDC/USDT или Sol/bSOL, всегда работают в одном и том же диапазоне. Эти пары менее выгодны, но риска намного меньше. Поэтому мы можем позволить себе установить очень тонкий диапазон, чтобы получить максимум вознаграждения. Если цена выйдет за пределы диапазона, вы можете закрыть позицию, обменять половину баланса и открыть новую позицию с новым диапазоном.
Для примера мы поработаем на паре USDC/USDT. Если вы посмотрите на график торговой пары в 3-месячном диапазоне, то увидите, что цена в основном колеблется между 0,999 и 1,001. Полоса слева показывает объем, который приходится на каждый ценовой диапазон.
Цель здесь - установить парные бины, которые пул будет использовать для обмена токенами. Поскольку вы хотите, чтобы ваши бины использовались полностью, вы установите бины только для диапазона, который соответствует цене, где происходит объем торгов.
Таким образом, ваш пул почти всегда будет работать с высокой производительностью. Если вы готовы часто сбрасывать позиции, вы можете сконцентрироваться еще больше, используя всего 2-4 бина. Это потребует от вас больше работы (как только вы выйдете из диапазона, вы должны снять и обменять половину своих токенов, чтобы снова создать новый пул), но сборы в этом случае будут собираться гораздо быстрее (я наблюдал двукратное соотношение между DLMM с 4 бинами и DLMM с 12 бинами).
Другой вариант - использовать больше бинов, но заполнять их с помощью стратегии кривых, предложенной Meteora.
2. Похожие токены
Чаще всего лучшим вариантом является создание пула из двух токенов, в которых вы уверены, например токенов, работающих в той же области, или токенов, коррелирующих с успехом SOL. Например, цена JUP каким-то образом связана с развитием SOL. Если вы верите в Solana и ее экосистему, то вполне можно закончить с одними SOL или JUP. Поэтому вполне можно создать пару JUP/SOL.
В этом случае вы установите достаточно широкий диапазон, чтобы вы смотрели на LP только раз в день. Мы будем использовать спот-стратегию. Цена все еще может быть волатильной и совершать некоторые колебания. Ее трудно предсказать, поэтому мы предпочитаем спот-стратегию. Но если вы чувствуете, что пара имеет тенденцию к стабильности, используйте кривую стратегию.
3. Волантильные токены
Часто бывает, что в течение нескольких дней пара токенов сильно раскачивается. Если вы обнаружили пару, сильно колеблющуюся в заданном диапазоне, это возможность использовать стратегию ask/bid, предложенную Meteora. Ниже показана пара WEN/SOL, которая сильно раскачивается.
Здесь можно использовать вариант ask/bid, предложенный Meteora. Но если вам кажется, что в среднем диапазоне слишком мало, вы можете комбинировать спот-стратегию с половиной ваших токенов со стратегией ask/bid поверх нее, с остальными токенами (вы можете добавить токены на существующую позицию с другой стратегией).
4. Односторонний пул
Вы можете создать односторонний пул - пару, состоящую только из одного токена. Таким образом, вы можете установить ценовой диапазон, в котором вы можете начать обменивать свои токены на другие токены.
Допустим, вы хотите покупать SOL только тогда, когда он достигнет $140, а затем постепенно покупать его до $130. Вы можете создать пул SOL/USDC, который будет заполнять корзины USDC только в период между $140 и $130. Таким образом, вы сможете постепенно покупать SOL и одновременно фиксировать комиссионные.
1. Очень концентрированные диапазоны: стейблы и пег токены
Такие пары, как USDC/USDT или Sol/bSOL, всегда работают в одном и том же диапазоне. Эти пары менее выгодны, но риска намного меньше. Поэтому мы можем позволить себе установить очень тонкий диапазон, чтобы получить максимум вознаграждения. Если цена выйдет за пределы диапазона, вы можете закрыть позицию, обменять половину баланса и открыть новую позицию с новым диапазоном.
Для примера мы поработаем на паре USDC/USDT. Если вы посмотрите на график торговой пары в 3-месячном диапазоне, то увидите, что цена в основном колеблется между 0,999 и 1,001. Полоса слева показывает объем, который приходится на каждый ценовой диапазон.
Цель здесь - установить парные бины, которые пул будет использовать для обмена токенами. Поскольку вы хотите, чтобы ваши бины использовались полностью, вы установите бины только для диапазона, который соответствует цене, где происходит объем торгов.
Таким образом, ваш пул почти всегда будет работать с высокой производительностью. Если вы готовы часто сбрасывать позиции, вы можете сконцентрироваться еще больше, используя всего 2-4 бина. Это потребует от вас больше работы (как только вы выйдете из диапазона, вы должны снять и обменять половину своих токенов, чтобы снова создать новый пул), но сборы в этом случае будут собираться гораздо быстрее (я наблюдал двукратное соотношение между DLMM с 4 бинами и DLMM с 12 бинами).
Другой вариант - использовать больше бинов, но заполнять их с помощью стратегии кривых, предложенной Meteora.
2. Похожие токены
Чаще всего лучшим вариантом является создание пула из двух токенов, в которых вы уверены, например токенов, работающих в той же области, или токенов, коррелирующих с успехом SOL. Например, цена JUP каким-то образом связана с развитием SOL. Если вы верите в Solana и ее экосистему, то вполне можно закончить с одними SOL или JUP. Поэтому вполне можно создать пару JUP/SOL.
В этом случае вы установите достаточно широкий диапазон, чтобы вы смотрели на LP только раз в день. Мы будем использовать спот-стратегию. Цена все еще может быть волатильной и совершать некоторые колебания. Ее трудно предсказать, поэтому мы предпочитаем спот-стратегию. Но если вы чувствуете, что пара имеет тенденцию к стабильности, используйте кривую стратегию.
3. Волантильные токены
Часто бывает, что в течение нескольких дней пара токенов сильно раскачивается. Если вы обнаружили пару, сильно колеблющуюся в заданном диапазоне, это возможность использовать стратегию ask/bid, предложенную Meteora. Ниже показана пара WEN/SOL, которая сильно раскачивается.
Здесь можно использовать вариант ask/bid, предложенный Meteora. Но если вам кажется, что в среднем диапазоне слишком мало, вы можете комбинировать спот-стратегию с половиной ваших токенов со стратегией ask/bid поверх нее, с остальными токенами (вы можете добавить токены на существующую позицию с другой стратегией).
4. Односторонний пул
Вы можете создать односторонний пул - пару, состоящую только из одного токена. Таким образом, вы можете установить ценовой диапазон, в котором вы можете начать обменивать свои токены на другие токены.
Допустим, вы хотите покупать SOL только тогда, когда он достигнет $140, а затем постепенно покупать его до $130. Вы можете создать пул SOL/USDC, который будет заполнять корзины USDC только в период между $140 и $130. Таким образом, вы сможете постепенно покупать SOL и одновременно фиксировать комиссионные.