Сергей Зиненко | DeFi-гедонист

Ну, погнали...

Три с половиной месяца ничего не писал в канале...

Немного расскажу, чем занимался все это время. Но сначала про картинку 👆

Две свечи. Январь 2023-го — плюс 22%. И вот эта, на прошлой неделе — плюс 23%. Между ними три года, а мысль у людей одна и та же: «ну всё, я опоздал».

Напомню, что было в январе 2023-го. BTC по $16,500, только что развалился FTX, и все вокруг объясняли, почему крипта наконец-то умерла. Та свеча оказалась не ушедшим поездом, а началом дороги к $73,700.

Немного арифметики 👇

▸ Купил ровно на дне, по $16.5k → x4.5
▸ Опоздал на те самые 22%, взял по $20k → x3.7

Опоздание стоило не движения. Оно стоило 18% от движения.

А вот страх опоздать стоил всего движения целиком — потому что человек, который боится опоздать, обычно не заходит вообще. Никогда.

Что сейчас. BTC сходил выше $80k, максимум с мая, почти +25% за неделю — лучшая неделя с марта 2024-го. Триггер: Минфин США объявил выкуп длинных облигаций, и снова пошли разговоры про крипто-законодательство. Дальше механика — $2.7 млрд ликвидаций шортов и $1.6 млрд притока в BTC-ETF за неделю.

Я не говорю «это дно». Я не знаю, дно ли это, и никто не знает.

Подумайте вот о чем. Весь этот минус 50%+ от максимумов я просидел спокойно, потому что мой капитал не ждал точку входа — он был размещён и работал. 8–15% годовых в самом активе. Рынок падал в долларах, а ETH и в меньшей степени BTC у меня становилось больше. Считаю в базовом активе — и сплю нормально.

Теперь чем я занимался это время.

В конце января сел учиться работать с ИИ-шками. По-честному, с нуля, как студент. Думал — месяц, разберусь и вернусь к обычным делам. Затянуло на семь месяцев и не отпускает до сих пор.

Помните мартовский пост про разработчика, который с помощью AI за две недели написал Ethereum-клиент на 702 тысячи строк кода? Я писал его не как наблюдатель со стороны — я к тому моменту уже сидел в этом по локоть.

И это не «изучал нейросети». Я вечерами собираю рабочие штуки: AI-наставник, которого вы тестили, парсеры протоколов, считалки доходности, ботов, которые смотрят за позициями и пишут мне, когда что-то поехало. То, за что раньше я платил разработчикам и ждал кварталами.

Цифры вокруг такие же ненормальные: 92% американских разработчиков используют AI-инструменты каждый день, у четверти стартапов последнего набора Y Combinator код на 95%+ написан машиной, Cursor поднял $900 млн при оценке $9 млрд.

И в какой-то момент до меня дошло.

У меня 20 лет в инвестициях и 6 лет в DeFi. Я знаю, где на этом рынке лежат деньги и где лежат грабли. А теперь есть инструмент, который превращает это знание в работающий код за вечер, а не за квартал.

Соединить три вещи — DeFi, вайбкодинг и капитал — вот это сейчас кажется мне самым честным применением всему, что я умею. Не «нейросети — это будущее», а конкретно: за вашими деньгами считает, следит и присматривает софт, написанный под вашу стратегию.

Что из этого выходит — буду показывать здесь. Регулярно, как раньше.

А теперь ваша очередь, мне правда интересно 👇

▸ Как вы? Как настроение, как портфели пережили эти месяцы?
▸ Что думаете про рынок — отскок дохлой кошки или начало?
▸ Досидели или вышли где-то по дороге?

Пишите в комментарии, пообщаемся. Я даже немного соскучился 😊

🔥 — рад, что вернулся
👍 — показывай, что там за софт

James Wynn. Март 2025 - депозит $4M на Hyperliquid. Май 2025 - на пике $87M прибыли. Июнь 2025 - финальный убыток $17.5M.

70 дней вверх. 5 дней вниз.

История на слуху у всей крипты, но я смотрю на неё под другим углом. Пока он зарабатывал, кто-то платил. Когда терял, кто-то получал. На той стороне vault и LP, в которых сейчас стоят миллиарды чужого капитала.

14 мая выступаю с этим разговором на Moscow Trading Week. Слот в 13:30, секция «DeFi - опыт управления капиталом. Без иллюзий».

Тема: Деньги в Perpdex. Доходы и риски.

15 минут, без хайпа, на конкретных цифрах: куда текут деньги в perpetual DEX, кто на этом зарабатывает, за какой риск платят, и какие 7 вопросов имеет смысл задать перед тем как нести туда свой капитал.

Башня Федерация, Москва-Сити. Если в городе - приходите. Программа: tradingweek.ru/program

Кто не сможет - материалы и запись закину в канал после.

День открытых дверей — всё ❗️

3 дня мы с коллегами плотно работали. Это было очень продуктивно и насыщенно. Сегодня в полночь доступ к урокам закрылся. Как говорится, кто успел — тот успел 😉

Покажу вам немного отзывы от участников, которые воспользовались этой возможностью и погрузились в материалы 👆🏼 Кто-то из них решил ограничиться полученными знаниями, а кто-то выбрал двигаться с нами дальше и погружаться глубже уже на платных программах.

По обратной связи вижу, что формат и правда оказался мощным. Значит, когда-нибудь повторим!

Следите за нашими анонсами — о всех событиях университета я всегда рассказываю здесь.

Привлекательные вклады под 16% — всё 🤷🏻‍♂️

ЦБ официально снизил ключевую ставку. При этом всего за 20 дней марта рубль потерял почти 10%!

Уверен, что для вас это не новость. Но предлагаю на конкретных цифрах посмотреть, что все это значит для инвестора с капиталом 👇🏻

Представим, что вы готовы вложить 1 млн рублей.Если вы успели положить их под 16% годовых в банк, за год вы заработаете 160 тысяч рублей.

Но! Важно учитывать курс:
Когда курс был 77 р за $ — ваш капитал составлял ~$12 987
а при 84 р за $ — уже всего ~$11 905

Итого при падении рубля капитал потерял ~$1 082. Или почти 90 000₽

То есть из тех самых «160 000₽ дохода» буквально за 3 недели больше половины капитала ушло в никуда. Просто потому, что капитал хранился в рублях.

🙅🏻‍♂️ Я не демонизирую банки. Но мы все видим, что происходит. Я лишь даю вам информацию, а решать, что с ней делать — вам.

_________________
Подпишись на канал ➡️ | YouTube | Забери урок по DeFi

В этом году трейдер на Hyperliquid потерял более $200 млн всего за пару недель из-за огромной позиции с плечом 😱

К сожалению, это правда. В DeFi люди действительно теряют деньги. И порой из этого получаются очень громкие истории.

Например:

— Aperture Finance — эксплойт, из протокола за один раз вывели около $16 млн
— Bybit в 2025 году — взлом примерно на $1,5 млрд
— Luna и FTX — это вообще отдельные эпохи, которые обнулили миллиарды долларов капитала

Но важно понимать, что эти истории вполне логично пришли к тому финалу, который мы с вами сейчас обсуждаем!

Фьючерсы с плечом — это по сути игра против рынка
Когда плечо большое, даже небольшое движение цены может уничтожить позицию

Фишинг и взломы — это вопрос безопасности
Человек подписывает вредную транзакцию, переходит по ссылке или отдает доступ к кошельку

При этом в DeFi существуют протоколы вроде Aave, Curve, Compound, которые работают годами без подобных инцидентов ❗️ Через них проходят миллиарды долларов ликвидности, и они ежедневно генерируют комиссии.

И на самом деле, когда мы говорим о крупных потерях каких-то игроков, проблема чаще всего не в самом рынке. А в том, что инвестор действует небрежно, хаотично, слишком самоуверенно или вообще не отдает себе отчет в своих решениях.

Я обучаю своих студентов такому отношению к капиталу, при котором риск потерь становится чисто теоретическим. Поэтому они не то, чтобы не теряют — они ощутимо зарабатывают. И видят прибыль даже в периоды коррекции и лихорадки на рынке! Одно из доказательств тому — на скрине 🔥
_____________________
Подпишись на канал ➡️ | YouTube | Забери урок по DeFi

Кому сегодня можно верить на рынке? 🙄

Один говорит — «BTC на дне, срочно покупать»
Другой — «Все рухнет, спасайте деньги»
Третий — «Крипта — это скам, я потерял все»

В таком информационном гуле любой потеряется и начнет сомневаться в своих действиях. Потому что есть такое понятие как конгурэнтная эмоция.

Вы же замечали, что если рядом кто-то зевнет, ваш организм моментально сделает то же самое. Если рядом кто-то улыбнется — скорее всего, вы сделаете это в ответ. С паникой, жадностью, страхом история ровно та же.

Поэтому я уверен, что в периоды лихорадки и неопределенности рынка слушать нужно тех, кто использует не эмоции, а факты и собственный опыт!

_____________________
Подпишись на канал ➡️ | YouTube | Забери урок по DeFi

Ну что, коллеги. Выводим активы из DeFi и несем в традиционные банки? 😁

Сбер сейчас активно продвигает вклад с говорящим названием «Лучший %» и предлагает 14,5% годовых. Звучит заманчиво.

И, если честно, я не из тех людей, кто будет из принципа игнорировать выгодное предложение. Я в целом человек довольно гибкий и вряд ли я бы отказался от хорошего инструмента только потому, что он не из DeFi.

Но! Я все еще не воспользовался этим вкладом. Почему?

❗️Потому что в любой стратегии важно смотреть не только на цифру доходности, а на всю конструкцию целиком!

У этого вклада есть несколько особенностей:
— ставка 14,5% действует всего 4 месяца
— деньги фиксируются на весь срок (ни пополнять, ни выводить нельзя!)
— речь идет о рублях, а не о твёрдой валюте

Через 4 месяца ставка может стать уже 8–10%, и дальше начинается знакомая многим игра — перекладывание денег из вклада во вклад.

В DeFi сейчас, если говорить честно, сверхдоходностей немного. Большинство моих студентов размещаются примерно под 8–10% годовых — такая сейчас фаза рынка. Но при этом они уверены в сохранности своих активов, могут в любой момент воспользоваться деньгами и размещаются в долларах! И в долгой дистанции это имеет значение.

Мы не знаем, что будет с рублем через месяц, год или два. Поэтому гнаться за процентом чуть выше, но в мягкой валюте — не всегда самое рациональное решение ☝🏻

Лично для меня сейчас важнее другое. Я продолжаю выстраивать архитектуру капитала так, чтобы быть максимально готовым к следующей фазе рынка. Когда рынок начинает расти (а он начнет!), моя правильно выстроенная позиция позволит мне ощутимо нарастить активы.

Вот почему я не гонюсь за дополнительными несколькими тысячами рублей — сейчас для меня важнее безопасность, стабильность и готовность портфеля к следующему циклу.

При этом я отлично понимаю людей, которые сейчас испытывают напряжение. Финансовая среда нестабильна. Со всех сторон звучат разные гипотезы и советы. На фоне этого легко начать принимать решения из страха, а не из расчета.

Но я всегда стараюсь действовать иначе. Я не буду указывать вам, что именно делать со своими деньгами. Но могу разложить ситуацию по фактам:
— как выглядит рынок сейчас
— какие сценарии возможны дальше
— какие стратегии действительно имеют смысл в этой фазе
_____________________
Подпишись на канал ➡️ | YouTube | Забери урок по DeFi