Репост из: Эфирный (Nikita3)
Как не заработать на экосистеме Гипера
А еще почему вкусно и точка не станет макдональдсом.
На каждом новом ТГЕ все пишут про то, что нужно заходить в новые экосистемы.
Часто это, в общем-то, звучит убедительно.
В свое время на excel таблицах с проектами на Арбитруме, выросли миллионные твиттеры.
Так было на выходе Starknet, Blast, Sui, Aptos. Кто-то даже на этом заработал.
Но какой результат? Кроме Sui, который выжимает последние соки из индусских ботов, сейчас все эти экосистемы скорее мертвы, чем живы.
И если так посидеть и подумать, я не могу вспомнить ни одного нормального кейса, когда в итоге с таких экосистем можно было много заработать.
Причина есть.
Форк Uniswap на очередном чейне, не будет стоить как Uniswap, форк Aave, не будет таким же успешным как Aave.
Также как вкусно и точка не будет макдональдсом, даже если вообще ничего не поменялось (я сравнивал).
Без продукта, TVL, какого-то технического преимущества.
Их поинты не будут ничего стоить
Заходя в HyperEVM можно сделать ту же ошибку.
Какой будет инвест тезис в очередной форк на Гипере?
Сейчас экосистема заполнена кучей протоколов, которые просто копируют уже рабочие на других чейнах механики. Люди в гайдах фармят бриджи, свапалки, лендинги.
Но. Зачем?
Сколько они будут стоить на ТГЕ?
У юзеров Гипера куча денег, и инфлоу с биржи будет дотекать до чейна, это все еще так (см. прошлый пост).
Но я не думаю что лучший способ в этом поучаствовать, это раскинуть деньги по 20 форкам.
Если есть цель заработать с поинтов и роста цены. То нужно искать проекты с PMF, юзерами, фин моделью, хотя бы с хорошим вайбом.
Фермерство, это one man venture fund, и средства нужно распределять из такой же логики.
Логика венчура в том, чтобы вкладывать время и ликвидность туда, где есть уникальный юзкейс, не копия Aave с другим логотипом.
И куда тогда смотреть на HyperEVM?
По поводу форков.
Форки это конечно булщит. Но свой смысл у некоторых есть.
Если конкретнее у Blue-chip ядра.
Это низкий риск/средний %, они соберут 100M-200M FDV. И могут дать неплохие проценты на выходе. Да в них нет ничего прорывного, но это выше проценты и меньше риск, чем, например, просто фармить стейблами или покупать токены с рынка.
Сейчас есть несколько Bluechip протоколов которые собрали всю ликву. Felix (стейбл) и Hyperlend (лендинг). Где-то там дальше HyperSwap (свапалка).
Топ мост - Hyperunit. (судя по твиттеру, чуть ли не лучший проект в Гипере??)
Еще есть два агрегатора ликвы это HyperBeat и Mizu.
(Поинты во все протоколы)
Если хотите поискать сами вот карта экосистемы: Ecosystem map
Ру комьюнити Гипера: @hyperliquid_ru
Уникальные для HyperEVM проекты
Это второй тезис. Если уж инвестировать, нужно искать то, что получает прямую выгоду от нахождения на HyperEVM.
Лучший кейс - Дельта Нейтральный фарминг напрямую в Гипере.
На некоторые пары дает от 20%+ на стейблы. Это юзкейс, который намного сложнее реализовать на других чейнах. Впрочем работать хорошо он будет только на бычке.
Но мне и неважно, если будет одно место куда я каждую бычку смогу на пол года закидывать стейблы и получать 20%-25% я буду доволен.
Есть два протокола которые это делают Harmonix и Liminal (пока не зайти).
Но это все можно найти и в других чейнах.
Интереснее ассиметричные возможности.
Которые по каким то причинам еще не прайсятся рынком. Я нашел таких две за последний месяц.
Первая это Hypio. Их я купил первыми когда начал раскидывать по HyperEVM. В конце апреля.
Тезис был простой. Это блючип пропуск в комьюнити.
Новый чейн, все растет, активное комьюнити, есть буквально три хорошие коллекции. У Hypio лучше всего вайбы. Конкуренции не много, а стоят дешево.
Взял их в начале мая за 2,5к. Они раздали дроп RUB на 2,5к + я продал сами нфт за 7к где-то через 3 недели.
Получается чистый Pnl с одной штучки +7к$ за месяц.
Чисто образцовый пример, куда смотреть на новых чейнах.
Но это не самое интересное что есть, продал я Hypio, чтобы зайти в кое-что получше.
Что будет идеальным примером миспрайснутой рынком возможности.
Об этом в следующем посту.
А еще почему вкусно и точка не станет макдональдсом.
На каждом новом ТГЕ все пишут про то, что нужно заходить в новые экосистемы.
Часто это, в общем-то, звучит убедительно.
В свое время на excel таблицах с проектами на Арбитруме, выросли миллионные твиттеры.
Так было на выходе Starknet, Blast, Sui, Aptos. Кто-то даже на этом заработал.
Но какой результат? Кроме Sui, который выжимает последние соки из индусских ботов, сейчас все эти экосистемы скорее мертвы, чем живы.
И если так посидеть и подумать, я не могу вспомнить ни одного нормального кейса, когда в итоге с таких экосистем можно было много заработать.
Причина есть.
Форк Uniswap на очередном чейне, не будет стоить как Uniswap, форк Aave, не будет таким же успешным как Aave.
Также как вкусно и точка не будет макдональдсом, даже если вообще ничего не поменялось (я сравнивал).
Без продукта, TVL, какого-то технического преимущества.
Их поинты не будут ничего стоить
Заходя в HyperEVM можно сделать ту же ошибку.
Какой будет инвест тезис в очередной форк на Гипере?
Сейчас экосистема заполнена кучей протоколов, которые просто копируют уже рабочие на других чейнах механики. Люди в гайдах фармят бриджи, свапалки, лендинги.
Но. Зачем?
Сколько они будут стоить на ТГЕ?
У юзеров Гипера куча денег, и инфлоу с биржи будет дотекать до чейна, это все еще так (см. прошлый пост).
Но я не думаю что лучший способ в этом поучаствовать, это раскинуть деньги по 20 форкам.
Если есть цель заработать с поинтов и роста цены. То нужно искать проекты с PMF, юзерами, фин моделью, хотя бы с хорошим вайбом.
Фермерство, это one man venture fund, и средства нужно распределять из такой же логики.
Логика венчура в том, чтобы вкладывать время и ликвидность туда, где есть уникальный юзкейс, не копия Aave с другим логотипом.
И куда тогда смотреть на HyperEVM?
По поводу форков.
Форки это конечно булщит. Но свой смысл у некоторых есть.
Если конкретнее у Blue-chip ядра.
Это низкий риск/средний %, они соберут 100M-200M FDV. И могут дать неплохие проценты на выходе. Да в них нет ничего прорывного, но это выше проценты и меньше риск, чем, например, просто фармить стейблами или покупать токены с рынка.
Сейчас есть несколько Bluechip протоколов которые собрали всю ликву. Felix (стейбл) и Hyperlend (лендинг). Где-то там дальше HyperSwap (свапалка).
Топ мост - Hyperunit. (судя по твиттеру, чуть ли не лучший проект в Гипере??)
Еще есть два агрегатора ликвы это HyperBeat и Mizu.
(Поинты во все протоколы)
Если хотите поискать сами вот карта экосистемы: Ecosystem map
Ру комьюнити Гипера: @hyperliquid_ru
Уникальные для HyperEVM проекты
Это второй тезис. Если уж инвестировать, нужно искать то, что получает прямую выгоду от нахождения на HyperEVM.
Лучший кейс - Дельта Нейтральный фарминг напрямую в Гипере.
На некоторые пары дает от 20%+ на стейблы. Это юзкейс, который намного сложнее реализовать на других чейнах. Впрочем работать хорошо он будет только на бычке.
Но мне и неважно, если будет одно место куда я каждую бычку смогу на пол года закидывать стейблы и получать 20%-25% я буду доволен.
Есть два протокола которые это делают Harmonix и Liminal (пока не зайти).
Но это все можно найти и в других чейнах.
Интереснее ассиметричные возможности.
Которые по каким то причинам еще не прайсятся рынком. Я нашел таких две за последний месяц.
Первая это Hypio. Их я купил первыми когда начал раскидывать по HyperEVM. В конце апреля.
Тезис был простой. Это блючип пропуск в комьюнити.
Новый чейн, все растет, активное комьюнити, есть буквально три хорошие коллекции. У Hypio лучше всего вайбы. Конкуренции не много, а стоят дешево.
Взял их в начале мая за 2,5к. Они раздали дроп RUB на 2,5к + я продал сами нфт за 7к где-то через 3 недели.
Получается чистый Pnl с одной штучки +7к$ за месяц.
Чисто образцовый пример, куда смотреть на новых чейнах.
Но это не самое интересное что есть, продал я Hypio, чтобы зайти в кое-что получше.
Что будет идеальным примером миспрайснутой рынком возможности.
Об этом в следующем посту.