#PE #PRIVATE сегодня финальный день сбора заявок по инвестициям в проект BugMD и я хотел бы поделиться подходом фонда к расчету риска. Прикладываю оглавление инвестиционного заключения прошлого проекта - Sol-ti (инвестировал в него в начале года). Это филигранная работа:
1. Резюме (Executive Summary)
2. Анализ отчёта о прибылях и убытках
3. Анализ баланса
4. Анализ денежных потоков
4A. Анализ оборотного капитала
4B. Анализ долговой нагрузки
7. Анализ доходности инвестиций (IRR / Return)
5A. Структура использования средств ($30M)
5B. Анализ входной оценки (Entry Valuation)
10. Анализ продуктового портфеля
6A. Анализ достаточности рынка (TAM/SAM/SOM)
12. Детальный анализ клиентской базы
13. Анализ структуры затрат
14. Пессимистические сценарии
9A. 27-сценарная матрица анализа
16. Комплексный стресс-тест
17. Monte Carlo Simulation
18. Сравнительный анализ с конкурентами
12A. Анализ путей выхода (Exit Pathway)
20. Конкурентная позиция SuperSoda
21. Cap Table, Liquidation Preference и Структурные защиты
22. Оценка менеджмента
23. Оценка рисков (Risk Assessment)
16A. Контекст для Family Office (Portfolio Fit)
25. Заключение и рекомендации

Приложил скрин одного из разделов этого отчета. Просто шедевральная работа талантливых аналитиков и управленцев. Браво👏 даже негативный сценарий прибыльный 🙈