"Коммерческая недвижимость" — @Commers_Estate Telegram-kanali

Коммерческая недвижимость

5 Oct, 11:00

⚖️ Закон о платформенной экономике вступил в силу: что изменилось, а что осталось за скобками

Сегодня в России заработал федеральный закон № 289-ФЗ «О платформенной экономике» — первый документ, который системно регулирует отношения маркетплейсов, селлеров и покупателей. Площадки больше не могут менять условия задним числом: о повышении комиссий или новых штрафах предупреждают минимум за 45 дней, о технических изменениях — за 15. Скидки за счёт продавца возможны только с его согласия (минимум за 5 рабочих дней), а отказ от акции не может стать поводом для блокировки или понижения в выдаче. Карточки проверяются на сертификаты и маркировку, в них появляется ИНН продавца, алгоритмы ранжирования становятся прозрачнее. За нарушения — штрафы до 500 тыс. рублей для платформ и до 200 тыс. для селлеров.

📋 Второй пакет от Минэкономразвития: выплаты, цены и равенство
Параллельно с первым законом Минэкономразвития подготовило второй пакет поправок, который планируется ввести с 1 марта 2027 года. Три ключевые позиции: срок выплат продавцам и владельцам ПВЗ ограничат 30 днями с момента продажи (сейчас это живёт в оферте площадки, и та правит его сама); комиссии для российских и иностранных партнёров уравняют — отечественные ИП и самозанятые не смогут платить больше иностранцев за аналогичные услуги; продавцы получат право установить минимальную цену, ниже которой площадка не вправе продавать товар со своей скидкой. ФАС ещё в марте требовала от Wildberries и Ozon выровнять комиссии, а в июле обе площадки под предупреждением ведомства сократили сроки выплат до 30 календарных дней — теперь это закрепят в законе.

🔴 Нерешённые проблемы: возвраты, продовольствие, СТМ
Первый и второй пакеты закрывают часть боли, но три структурные проблемы остаются открытыми. Возвратыпо-прежнему ложатся на продавцов: прямая и обратная логистика, списание вскрытой косметики и электроники — всё это издержки селлера, а по данным Data Insight, в категории «Мода» возвраты достигают 40–70% заказов. Второй пакет предлагает разделять «отказ до получения» и «возврат после», но потреборганизации уже выступили против сужения прав покупателей. Продовольственный диспаритет: продуктовый ритейл ещё с февраля требует приравнять маркетплейсы к торговым сетям по закону о торговле — сейчас площадки продают еду по комиссионной модели, не выкупая товар и не соблюдая 40-дневный срок оплаты, обязательный для офлайн-сетей. Конкуренция с СТМ: площадки продают собственные товары дешевле аналогов от партнёров, используя доступ к данным о спросе и логистике. Закон 289-ФЗ этот вопрос вообще не регулирует — платформы могут свободно продвигать свои бренды в выдаче.

⏸️ Эксперты: дайте закону заработать
Ключевые отраслевые объединения единогласны: после первого пакета нужна пауза. Президент АКИТ Артем Соколов назвал уточнение правил возврата «давно назревшим запросом», но призвал вернуться к нему после накопления правоприменительной практики — сейчас ресурсы отрасли направлены на защиту логистических объектов.

📌 Итог
Закон 289-ФЗ — серьёзный сдвиг в балансе сил между площадками и селлерами, но не панацея. Первый пакет устанавливает рамки: прозрачные договоры, запрет на внезапные изменения, контроль над скидками, проверку товаров. Второй пакет, если его примут в текущем виде, добавит жёсткие сроки выплат и уравнение комиссий. Но возвраты, продовольственный диспаритет и конкуренция с СТМ остаются открытыми вопросами — и индустрия просит решать их не раньше весны 2027 года.

#Commers_Estate #Закон #Маркетплейс

✔️Реализуйте свою недвижимость тут:

🫴Читайте нас, где Вам удобнее:
Telegram
Max
Дзен

91 2 2 9

Коммерческая недвижимость

5 Oct, 09:00

🍽️ Mr. Food открыл первый шоурум Creative Kitchen в ЖК «Зиларт»

Mr. Food запустил первую собственную точку Creative Kitchen — магазин 50 кв. м в московском ЖК «Зиларт». В ассортименте — более 200 позиций: готовая еда, кофе, напитки, смузи, выпечка, консервация; есть зона для перекуса. Формат позиционируется как шоурум: цель — показать полный ассортимент, который в сетях представлен частично.

🏭 Mr. Food — крупный игрок рынка готовой еды
Компания (ООО «Корона-Фуд») выпускает ~120 000 тонн продукции в год (1500+ наименований) и сотрудничает с «ВкусВиллом», «Лентой», Metro, «Самокатом» и др. Открытие шоурума — шаг к прямому контакту с потребителем и тестированию новинок.

📊 Рынок готовой еды растёт
В 2025 году объём рынка превысил 1,1 трлн рублей (+20%), в 2026‑м прогнозируется рост до 1,32–1,4 трлн рублей. Сети наращивают кулинарию, онлайн‑игроки растут ещё быстрее — на этом фоне выход производителя в розницу логичен.

🏪 Локация и перспективы
ЖК бизнес‑класса — удачная локация для целевой аудитории. Эксперты допускают до 20 подобных точек в Москве, но отмечают операционные риски (сроки годности, списания, логистика). Mr. Food рассматривает площади 30–60 кв. м.

⚖️ Формат — не конкуренция сетям
Масштабного развития сети не планируется: шоурум работает как витрина бренда. Задача — знакомство покупателя с ассортиментом, а покупки — в привычных каналах. При этом формат конкурирует с магазинами готовой еды, кофейнями и кулинарией сетей.

#Commers_Estate #Открытие #Общепит

✔️Реализуйте свою недвижимость тут:

🫴Читайте нас, где Вам удобнее:
Telegram
Max
Дзен

125 1 0 10

Коммерческая недвижимость

2 Oct, 15:00

⚡ IDOL открыл флагман в Столешниковом — что это значит для рынка 🏬

📍 Локация — лучшая в Москве по цене и статусу
Бренд IDOL (структура Melon Fashion Group, куда также входят Zarina, Befree, Love Republic и Sela) открыл концептуальный бутик по адресу Столешников переулок, 13/15 — в историческом здании 1902 года, на двух этажах. Столешников сегодня — самый дорогой стрит-ритейл-коридор столицы: арендные ставки доходят до 190 тыс. руб. за м² в год, а стоимость покупки — 3,62 млн руб. за м², что делает локацию абсолютным лидером по цене. Консультантом сделки выступила компания «Магазин Магазинов». Рядом — закрытые витрины Dior, Louis Vuitton, Prada, Gucci, а также новые российские резиденты: MAREM, Redcode, Avgust. Бренд целенаправленно приходит туда, где исторически концентрировался люкс.

🎨 Интерьер и концепция — музей, а не магазин
Команда IDOL разработала интерьер сама: светлые поверхности, тёплый натуральный шпон, тёмная плитка на островных стеллажах, округлые формы. Центральный объект — стеллаж-витрина Arcada из массива термоясеня, повторяющий мотив арок. В пространстве представлены работы художницы Полины Коваль и предметы от мастерской KILTA. Фигура İDO — персонаж бренда, собранный из образов и вещей героев IDOL, — стала отдельным арт-объектом. На открытии 28 сентября прошёл проект Idol Art Masters: три художника работали прямо в бутике — Ирина Дукина лепила вазу из черной глины, Алексей Жучков собирал мозаику, посвящённую Феллини, а Юлия Дюбенко создавала стеклянные элементы. Гостей встречало транк-шоу коллекции осень-зима 2026 с фокусом на modern power dressing. Среди визитёров — Паулина Андреева, Софья Эрнст, Светлана Бондарчук, Аглая Тарасова, Алёна Долецкая, Сати Спивакова.

📈 Качество вместо количества — новая стратегия розницы
В ноябре 2024 года гендиректор MFG Михаил Уржумцев заявлял о планах открыть порядка 60 магазинов IDOL в течение двух лет — то есть удвоить сеть с 29 точек. На сегодняшний день количество магазинов осталось на уровне 2024 года. Зато каждое открытие теперь — событийное, в ключевых стрит-ритейл-локациях. В июле 2026 года IDOL открыл флагман на Большой Конюшенной в Петербурге — 315 м², второй магазин бренда в формате стрит-ритейла в северной столице. А гендиректор MFG Антон Летушев в интервью «Ъ» прямо обозначил курс: «Магазинов может стать меньше, но сами они будут более технологичными, яркими и интересными. Они всё больше превращаются в маркетинговые площадки и центры впечатлений». Столешников — чистая реализация этой стратегии.

🎾 Марат Сафин — снова амбассадор
Бренд отметил третье место на рынке и снова позвал амбассадором Марата Сафина — экс-первую ракетку мира, ныне тренера Андрея Рублёва. Впервые Сафин стал лицом мужской коллекции весна-лето 2026 (контракт оценивался экспертами в ~40 млн руб.), а теперь вернулся и на осень-зимо. До этого амбассадорами IDOL были Светлана Ходченкова, Дмитрий Нагиев, Юрий Колокольников и теннисист Карен Хачанов. Кампания с Сафиным собрала заметно больше реакций, чем весенне-летняя — что подтверждает ставку бренда на узнаваемых, но не «затёртых» рекламой персонажей. Сам IDOL за три года получил награду «Прорыв года в ритейле» от NatMall Awards и «Лучшую ритейл-концепцию в категории fashion» от MAPIC Russia.

Взгляд эксперта: IDOL — показательный кейс постзамещающего ритейла. Бренд стартовал в 2023 году как «российский Massimo Dutti», за полтора года открыл 37 магазинов, а теперь сознательно тормозит экстенсивный рост и переходит к модели «меньше, но ярче». Столешников — не про трафик, а про позиционирование. Аренда на этой улице — одна из самых высоких в стране, а ROI в деньгах здесь не самый очевидный. Зато по имиджу и PR-эффекту открытие в Столешниковом переулке работает как годовая рекламная кампания: светская хроника, фэшн-пресса, сарафанное радио.

#Commers_Estate #Fashionnews #Открытие

✔️Реализуйте свою недвижимость тут:

🫴Читайте нас, где Вам удобнее:
Telegram
Max
Дзен

302 1 2 9

Коммерческая недвижимость

2 Oct, 13:02

🚀 «Около» планирует вырасти до 15 000 магазинов — что это значит для рынка коммерческой недвижимости 🏗️

📊 Цифры, которые впечатляют
Франчайзинговая сеть «Около» от X5 Group за неполных три года прошла путь от нуля до почти 9000 магазинов в 58 регионах. На конференции X5 Dialog управляющий директор Игорь Плетнев заявил: в 2027 году сеть планирует довести число точек до 15 000. Выручка за восемь месяцев 2026 года выросла на 61,2% год к году — это лучший показатель среди всех форматов X5 (для сравнения: «Чижик» +31,1%, «Пятёрочка» +9,3%). По данным INFOLine, по итогам 2025 года «Около» с оборотом 66 млрд рублей обошла многолетнего лидера — сеть «Авокадо» (65,69 млрд) — и возглавила рэнкинг крупнейших франчайзинговых FMCG-сетей страны. Еженедельно к проекту присоединяется 100–150 партнёров.

🔑 Как устроена модель и почему она взлетела
«Около» — это не открытие новых магазинов, а ребрендинг действующих точек. Франшиза рассчитана на предпринимателей, у которых уже есть продуктовый магазин в жилом массиве площадью 60–150 кв. м. X5 поставляет товар (ассортимент «Пятёрочки» и «Перекрёстка» с отсрочкой платежа), предоставляет оборудование до 2 млн рублей, бренд и цифровую платформу OKOLO.Market с 450+ внешними поставщиками. Вход стоит всего 2000 рублей в год — партнёр сам формирует ассортимент и назначает цены. Договор — на шесть лет. В 2025 году X5 также купила дистрибьютора ВКТ, что позволит перевести ещё 6000 магазинов в Приволжье под бренд «Около». В 2027 году ассортимент для партнёров должен вырасти втрое, причём более половины позиций не должны встречаться на полках федеральных сетей.

🏠 Что это значит для собственников коммерческих помещений
«Около» работает в трёх форматах: «Экспресс» (60–90 кв. м), «Медиум» (90–120 кв. м) и «Стандарт» (120–150 кв. м). Все требования — первый этаж, отдельный вход с улицы, расположение в жилом квартале. Это значит, что под франшизу подходят помещения, которые для «Пятёрочки» или «Магнита» уже слишком маленькие: бывшие салоны, аптеки, угловые площади в жилых домах. На рынке стрит-ритейла именно небольшие помещения до 150 кв. м сейчас в дефиците — в Москве ставки на такие объекты растут на 6% год к году (до 3200 руб./кв. м/мес), тогда как площади свыше 300 кв. м дешевеют на 2%. Вакантность компактных лотов в проходных спальных локациях — менее 3%.

📈 Рыночный контекст: консолидация независимой розницы
В России около 200 000 независимых продуктовых магазинов, и «Около» ставит цель привлечь в свою франшизу минимум 50 000 из них к 2033 году. Это часть глобального тренда на консолидацию: в 2025 году общее число франчайзинговых магазинов FMCG-сетей выросло на 2983 точки — до 16 800, а к апрелю 2026-го — уже до 18 600. По оценке гендира INFOLine Михаила Бурмистрова, прирост обеспечен преимущественно ребрендингом действующих магазинов, а не открытием новых. На рынке фактически идёт битва за независимую розницу: «Около» конкурирует с «Авокадо» (5875 точек), «Фасолью», «Первым делом» (франшиза «Дикси»). Ключевое преимущество «Около» — отсрочка платежа и логистика X5, что критически важно при высокой ключевой ставке.

💡 Взгляд эксперта: что делать собственникам и арендодателям
Если у вас есть помещение 60–150 кв. м на первом этаже в жилом районе — это сейчас один из самых ликвидных активов на рынке, если нет - тщательно изучите локацию перед покупкой помещения, если все рассчитаете верно - у Вас уже будет потенциальный арендатор.

#Commers_Estate #Развитие

✔️Реализуйте свою недвижимость тут:

🫴Читайте нас, где Вам удобнее:
Telegram
Max
Дзен

291 1 4 9

Коммерческая недвижимость

2 Oct, 11:04

🏢 Спрос на офисы в Москве достиг 852 тыс. кв. м: Савёловская обгоняет Москва-Сити

📊 Общая картина
С начала 2026 года в Москве продали и сдали в аренду 851,9 тыс. кв. м офисных площадей. Лидером стал Белорусско-Савёловский деловой кластер — 60,8 тыс. кв. м, на втором месте Павелецкий — 42,6 тыс. кв. м, а Москва-Сити замыкает с 22,2 тыс. кв. м — минимальный показатель среди рассмотренных кластеров. На первый взгляд парадокс: главный бизнес-район столицы проигрывает локации у Савёловского вокзала почти в три раза. Но если копнуть глубже, картина становится логичной.

🔍 Почему Савёловская — новый фаворит
В Белорусском деловом районе вакантность ниже 5%, а ставки аренды достигли исторических максимумов — от 90 000 руб. за кв. м в год и выше, цена экспонирования — 731 000 руб. за кв. м. Площадей физически не хватает, и спрос перетекает севернее — в Савёловский кластер, где средневзвешенная ставка на готовые офисы составляет 47 000 руб. за кв. м в год, а цена продажи начинается от 445 000 руб. за кв. м — почти вдвое дешевле, чем у соседей. Транспортная доступность тоже на уровне: ТПУ «Савёловская» с двумя ветками метро и двумя МЦД, 12 минут до Москва-Сити без пересадок, удобный выезд на ТТК. Девелопер STONE ввёл в эксплуатацию бизнес-центр «Stone Савёловская» площадью 68 000 кв. м — и свыше 90% офисов были распроданы ещё до ввода. Сейчас стартовали продажи второго корпуса — «Stone Савёловская 2» общей площадью 74,2 тыс. кв. м.

🏙 Москва-Сити: дороговато и тесно
Низкий показатель Москва-Сити объясняется не отсутствием интереса, а структурой рынка. Запрашиваемые ставки в премиальных башнях достигают 80–120 тыс. руб. за кв. м в год без НДС и OPEX. Свободных площадей класса Prime на весь рынок — около 35–42 тыс. кв. м, и основная часть занята штаб-квартирами крупных компаний. Покупать тоже дорого: стоимость квадратного метра в строящихся проектах начинается от 663 тыс. руб.. При этом 29% всех свободных площадей класса А в Москве — это один объект, небоскрёб Moscow Towers, выставленный из-за смены планов РЖД. Так что низкие 22,2 тыс. кв. м — это не провал, а следствие дефицита доступного предложения.

📈 Рынок в целом: охлаждение на фоне роста ставок
Общий объём сделок за I полугодие 2026 года составил 653 тыс. кв. м — на 16% меньше год к году. Вакантность растёт: по итогам полугодия — 6,5%, в классе А — 12,6%. Компании действуют осторожнее: ключевая ставка 15%, рост НДС и сдержанная динамика ВВП заставляют дольше принимать решения. При этом запрашиваемые ставки продолжают расти: в классе А — до 35,6 тыс. руб. за кв. м в год (+8,4% с начала года), в Prime — до 78,5 тыс. руб. (+9,4%). Парадокс объясняется просто: лучшие площади разобраны в 2023–2025 годах, а новые проекты выходят на периферии и тянут среднюю ставку вниз — но в ключевых локациях дефицит сохраняется.

🧭 Что это значит для инвесторов и арендаторов
Тренд очевиден: спрос смещается из премиальных локаций в формирующиеся кластеры с лучшим соотношением цены и качества. Белорусско-Савёловский агломерат — главный бенефициар: к 2030 году предложение офисов класса А здесь может вырасти на 199 тыс. кв. м. Для арендаторов 2026 год — окно для переговоров: реальные сделки заключаются с дисконтом 10–20% от запрашиваемой ставки, переговорная сила арендатора максимальна за последние три года. Для инвесторов, покупающих офисы блоками, порог входа в Савёловском кластере — от 45 кв. м по цене в два раза ниже Белорусского, что делает локацию привлекательной для размещения малого и среднего бизнеса.

#Commers_Estate #Аналитика #БЦ

✔️Реализуйте свою недвижимость тут:

🫴Читайте нас, где Вам удобнее:
Telegram
Max
Дзен

275 1 1 10

Коммерческая недвижимость

2 Oct, 09:01

🍽️ «Глобус» открывает кафе в гипермаркетах «Лемана про» 🏗️

📍 Что происходит и где
Сеть продуктовых гипермаркетов «Глобус» запустила новый проект — «Глобус кафе» внутри строительных гипермаркетов «Лемана про» (бывший Leroy Merlin). Первая точка открылась в Твери на Октябрьском проспекте, 105, вторая — в сентябре в ТРЦ «Город Косино» в Москве. Кафе совмещает две функции: питание для покупателей стройматериалов и столовую для сотрудников магазина, поскольку других точек общепита на территории «Лемана про» нет. Формат компактный — 65 кв. м, около 30 посадочных мест, 100–150 наименований: кулинария, выпечка, мясные изделия, суши. Примерно 95% ассортимента — собственное производство «Глобуса». Заведения работают с 8:00 до 21:00, без выходных.

🤝 Зачем это обоим игрокам
Для «Лемана про» кафе — способ удержать трафик: в строительном гипермаркете люди проводят много времени, и точка питания делает визит удобнее. Для «Глобуса» — возможность монетизировать собственное кулинарное производство за пределами своей сети с минимальными вложениями. Как отмечает управляющий партнер Retaility Дмитрий Токарев, рестораны внутри гипермаркетов «Глобуса» всегда популярны: демократичные цены, многие приезжают ради самого ресторана. Если человек может перекусить и отдохнуть, он проводит в магазине больше времени и больше тратит. Партнёр One Story Ольга Сумишевская добавляет, что «Глобус» уже несколько лет экспериментирует с малыми форматами — у него есть кафе-магазины «Глобус лавка» в Москве и сеть из 44 фудтраков в Подмосковье и городах Золотого кольца.

🏠 Откуда растёт legs у идеи: IKEA и food-as-a-service в retail
Концепцию «корми — задержишь — продашь больше» придумал основатель IKEA Ингвар Кампрад. Ещё в 1958 году в первом магазине IKEA появилось кафе — Кампрад рассуждал просто: «с голодным клиентом трудно делать бизнес». Результат — 650 млн посетителей в год в 48 странах, оборот IKEA Food около $1,6 млрд и знаменитые фрикадельки, которые в компании называют «лучшим продавцом диванов». 30% посетителей приходят в IKEA только ради еды. В российском контексте «Глобус» давно идёт по той же дорожке: в его гипермаркетах работают рестораны площадью около 1000 кв. м с несколькими сотнями посадочных мест — это один из крупнейших food-проектов среди продуктовых сетей страны.

📊 Рыночный контекст: почему именно сейчас
«Лемана про» — это ребрендинг Leroy Merlin, перешедшего под российское управление. По оценкам экспертов, стоимость бизнеса «Лемана про» составляет 300–350 млрд рублей. Сеть насчитывает 45 магазинов по стране. «Глобус» управляет 21 гипермаркетом в России, выручка за 2025 год — 165,6 млрд рублей, на счетах — 12,6 млрд рублей свободных средств. Бренд активно ищет площадки под новые гипермаркеты в радиусе 300 км от Москвы и тестирует малые форматы. Открытие кафе в чужом DIY-магазине — логичный шаг: ритейлер отрабатывает модель работы за пределами своей сети, собирает данные о спросе и готовит бизнес-процесс к масштабированию, возможно, через франшизу.

💡 Взгляд эксперта: что это значит для рынка аренды коммерческой недвижимости
Для владельцев торговых площадей этот кейс — сигнал: food-операторы из продуктового ритейла становятся новым типом арендатора в не-podcast локациях. «Глобус» доказал, что может работать не только в своём гипермаркете на 20 000 кв. м, но и в 65 кв. м внутри строительного магазина. Это значит, что запрос на маленькие площади под кулинарию и кафе будет расти — особенно в форматах DIY, garden-центров, автосалонов и крупных ТЦ, где покупатель задерживается надолго. Девелоперам стоит присматриваться к продуктовым сетям как к потенциальным food-якорям: у них своё производство, отлаженная логистика и понятный средний чек (в «Глобус лавке» — 300–320 рублей). А владельцам DIY-площадей — думать о food-зоне не как о статье расходов, а как о сервисе, который продлевает время визита и поднимает оборот основного арендатора.

#Commers_Estate #Технологии #Аналитика

✔️Реализуйте свою недвижимость тут:

🫴Читайте нас, где Вам удобнее:
Telegram
Max
Дзен

274 1 2 12

Коммерческая недвижимость

1 Oct, 11:02

🏢 Коммерческая недвижимость забрала половину инвестиций: туризм обходит торговые центры и склады

📊 Цифры и расклад
За девять месяцев 2026 года в России запустили 455 инвестиционных проектов на сумму свыше 1,9 трлн рублей — данные «ТендерПро». Коммерческая недвижимость получила 52,1% всех вложений, оставив позади производство (22,7%), жильё (17,5%) и энергетику (5,6%). Но количество проектов упало на 13% по сравнению с прошлым годом — бизнес сбавил активность и пересобрал структуру вложений.

🏖 Внутри коммерции: туризм на коне
Главный сюрприз — туристические объекты забрали 37,3% инвестиций в коммерческий сегмент, обойдя многофункциональные центры (30,2%) и склады (16,4%). Это не случайно: по нацпроекту «Туризм и гостеприимство» работают льготные кредиты (340 проектов на 1,6 трлн рублей), ещё 4,8 млрд выделено на модульные гостиницы в половине регионов страны. В десяти субъектах строят 12 круглогодичных морских курортов — это 77 тысяч новых номеров. Вклад туризма в ВВП превысил 3%.

🗺 География: Центр, Поволжье, Северо-Запад
Три федеральных округа забрали 62% всех инициатив: Центральный — 23,1%, Приволжский — 22%, Северо-Западный — 17,3%. Урал и Сибирь поделили четвёртое и пятое места (11,5% и 10,6%). Концентрация в густонаселённых и туристически привлекательных регионах ожидаема, но отрыв Приволжья от Северо-Запада минимален — значит, инвестиционная активность постепенно смещается за пределы столичных агломераций.

⚠️ Важный нюанс: методология решает
Цифру в 1,9 трлн нельзя напрямую сравнивать с прогнозом CORE.XP — около 600 млрд рублей на январь–сентябрь. «ТендерПро» учитывает все проекты из открытых тендеров и баз, включая инфраструктуру и строительство «с нуля». CORE.XP считает только сделки инвесторов с готовыми объектами и девелоперскими проектами — и там коммерция просела на 25%, до 421 млрд. Так что «половина в коммерцию» — это структура запускаемых проектов, а не объём сделок на инвестиционном рынке.

🧭 Что это значит для рынка
Отток проектов в туризм — структурный тренд, а не разовая аномалия: господдержка, растущий внутренний турпоток (43,2 млн поездок за полгода) и дефицит качественных номеров делают отельный сегмент привлекательнее традиционных торговых центров. Для инвесторов это сигнал: склады и офисы остаются востребованными, но самый горячий рост — в туристической недвижимости, особенно в регионах с активной госпрограммой. Однако высокая ключевая ставка и дорогие кредиты продолжат давить на объемы — ждать разворота по числу проектов стоит не раньше снижения ставки ЦБ.

#Commers_Estate #Аналитика #Коммерческаянедвижимость

✔️Реализуйте свою недвижимость тут:

🫴Читайте нас, где Вам удобнее:
Telegram
Max
Дзен

313 1 2 9

Коммерческая недвижимость

30 Sep, 15:02

🍟 Фастфуд возвращается к людям: почему McDonald's, Burger King и Starbucks разворачивают цифровую революцию вспять

📉 Умные киоски — тупик или точка роста?
Масштаб разворота впечатляет. McDonald's 23 сентября представил инвесторам программу «Make It Golden», которая стартует 5 октября и охватит переобучение более 2 млн сотрудников по всему миру. Компания включит качество гостеприимства в KPI франчайзи — то есть теперь улыбка на кассе влияет на оценку бизнеса. Стимул конкретный: рестораны из верхнего квартиля по вовлечённости персонала обслуживают на 10% больше гостей, приносят на 15% больше выручки и генерируют на 20% больше денежного потока, чем точки из нижнего квартиля. Акции McDonald's при этом просели на 13% с начала года и торгуются около $257 — самый дешёвый мультипликатор за десятилетие.

🎯 «Нам нужна человечность» — массовый тренд сетей
Разворот не ограничивается McDonald's. Burger King представил прототип ресторана, где киоски сдвинуты на край зала, а на входе visitors встречает сотрудник у кассы. Президент сети в США и Канаде Том Кертис раздал свой личный номер и лично ответил на 2 000 из 30 000 сообщений от клиентов. Wendy's включает улучшение сервиса в масштабную стратегическую перестройку. Starbucks вкладывает $1 млрд в обновление интерьеров — кресла, растения, атмосфера «третьего места», чтобы вернуть «одиноких и отчуждённых» американцев. Опрос Gartner: 64% клиентов предпочли бы, чтобы компании не использовали AI в сервисе. Метриги — ещё жёстче: 80% хотят живого кассира, а не ИИ-агента.

🧩 Гибрид, а не отмена
Ключевой нюанс: киоски не убирают. McDonald's с 2015 года развернул свыше 130 000 терминалов по всему миру, и они дают устойчивый прирост среднего чека на 5–6% за счёт допродаж. BK продолжает масштабировать киоски — 6 000 ресторанов в США. Суть сдвига — перераспределение ролей: киоск берёт рутину (ввод заказа, оплата), а сотрудник освобождается для приветствия, помощи, работы с нестандартными запросами и управления залом. Слабая модель ставит киоск для замены кассира, сильная — чтобы освободить человека для моментов, где он создаёт ценность. Бизнес-кейс очевиден: 95% клиентов франчайзи McDonald's в Швейцарии пользуются киосками, но переход к «made for you» с подачей за стол после внедрения киосков дал многолетний рост и продаж, и трафика.

🌍 Тренд выходит за фастфуд
Человеческое взаимодействие стало дефицитом — и его монетизируют уже не только QSR. Канадская сеть одежды Aritzia делает ставку на «консультантов по стилю», подбирающих наряды индивидуально. Macy's увеличила штат в ряде магазинов. Starbucks переосмысливает пространство кофеен как место для живого общения, а не точку выдачи. Системно: Gartner прогнозирует, что к 2027 году половина компаний, планировавших заменить сервисный персонал ИИ, откажутся от этих планов. Вывод для ритейла: цифровизация заказа прошла точку максимума ROI — следующий рубильник роста лежит в эмоциональном сервисе, который экран не способен воспроизвести.

📊 Вывод для ритейл-экспертов
Стремясь к «frictionless», ритейл разрушил социальную ткань посещения — и столкнулся с оттоком лояльных клиентов. McDonald's потерял поколение «Кэролин Блу» — людей, которые целую жизнь ходили в один ресторан и ушли в Chick-fil-A ради человеческого приёма. Разворот фастфуда — не откат от прогресса, а корректировка баланса: технология для транзакции, человек для опыта. Девелоперам ТЦ и операторам ритейла стоит пересматривать staffing-модели именно сейчас — конкурентное преимущество смещается от автоматизации к качеству человеческого контакта, и это уже не интуиция, а цифры в P&L.

#Commers_Estate #Технологии #Аналитика

✔️Реализуйте свою недвижимость тут:

🫴Читайте нас, где Вам удобнее:
Telegram
Max
Дзен

352 1 2 11

Коммерческая недвижимость

30 Sep, 14:13

О коммерции тут dan repost

📉 ТЦ меньше, ТРЦ больше: торговая недвижимость России входит в эпоху отбора

📊 Что показали данные 2ГИС
По данным на сентябрь 2026 года, в городах-миллионниках работает около 2,6 тыс. торговых центров — на 4% меньше, чем в сентябре 2023-го (минус ~110 объектов). За последний 12 месяцев показатель почти не изменился. При этом число торгово-развлекательных центров выросло на 6% и превысило 400. В Москве — свыше 650 ТЦ (уровень три года назад не сдвинулся) и 129 ТРЦ (+14% к сентябрю 2023-го, +4% за год). Глава РСТЦ Олег Войцеховский объясняет расхождение переклассификацией: объекты не столько закрываются, сколько «меняют паспорт» — добавляют кино, фудкорт, развлечения и переходят в категорию ТРЦ. По сути, часть обычных ТЦ эволюционирует в многофункциональные и получает новый статус, а в списке «просто ТЦ» остаются устаревшие объекты без развлекательной составляющей.

🏗️ Новое строительство рухнуло втрое
В первом полугодии 2026 года в России ввели всего 94–109 тыс. м² торговых площадей (9 объектов) — в три раза меньше, чем годом ранее. В Москве — 40–45 тыс. м², спад на 61–67% год к году. По прогнозу CMWP, за весь 2026 год ввод в стране составит около 424 тыс. м² (−34%), в Москве — 186 тыс. м² (−11%); Nikoliers даёт ещё более консервативную оценку — 362 тыс. м² по стране. Структура нового предложения сместилась в сторону районных форматов: на них приходится 60–62% ввода, средняя площадь открываемого объекта — до 20 тыс. м². Высокая ключевая ставка и дорогие кредиты делают крупные моллы нерентабельными — значительная часть строящихся сейчас объектов заложена ещё 2–3 года назад.

📉 Вакантность растёт — и это структурный тренд
Доля пустых площадей в российских ТЦ выросла с 5–6% в 2024–2025 годах до 7,5–8,3% к августу 2026 года; к концу года показатель может достичь 9%. В Москве картина расслоилась: в ключевых ТЦ прайм-уровня («Авиапарк», Columbus, «Охотный ряд») вакантность — 7%, в стабилизированных ТЦ — 12%, по широкой выборке IBC Real Estate — уже 11% (742 тыс. м² пустующих площадей), а в новых объектах, открытых с 2024 года — 18%. Поглощение площадей ушло в минус: за восемь месяцев 2026 года — минус 15 тыс. м² GLA. Рост вакантности концентрируется в ТЦ старше девяти лет: на них приходится 65% всех объектов, где показатель увеличился. Главная проблема — недостаток операторов досуга: в старых ТЦ развлечения, спорт и общепит занимают 25% площадей против 42% в более свежих. Новые ТРЦ с развлекательной составляющей заполняются.

👥 Трафик падает, арендаторы уходят, концепции меняются
Посещаемость ТЦ в первом полугодии 2026 года снизилась на 2–5% год к году, а по сравнению с допандемийным 2019-м — на 27%. В Москве падение достигло 8,5% за шесть месяцев. Fashion-сегмент потерял ещё больше — около 5% трафика; в 2025 году закрылось 12% магазинов одежды в ТЦ по всей России, а на этот сегмент пришлась половина всех закрытий. Доля одежды и обуви в составе арендаторов московских ТЦ снизилась на 5 п.п. — до 23%, тогда как доля развлечений выросла на 6 п.п. — до 12%. РСТЦ прогнозирует: до конца 2027 года от 150 до 250 ТЦ в стране могут полностью прекратить работу, а ещё 500–700 объектов предстоит глубокая реконцепция. Трансформация идёт от торгового центра к «торгово-общественному»: кроме торговли и общепита, в состав входят фитнес, медучреждения, коворкинги, образовательные центры и даже госсервисы.

💡 Что это значит?
Рынок торговой недвижимости вошёл в период жёсткого отбора по эффективности. Выигрывают два типа объектов: качественные суперрегиональные и районные ТЦ с понятным позиционированием — и новые ТРЦ с сильной досуговой составляющей, где почти половина занятых площадей приходится на развлечения, общепит и спорт. Проигрывают устаревшие моллы без концепции обновления, особенно те, где доля fashion-арендаторов выше 30%, а доля досуга — ниже 25%. РСТЦ уже разрабатывает проект нового ГОСТ для торговых центров, который должен зафиксировать современные критерии классификации — от единой концепции и централизованного управления до многофункционального состава арендаторов.

#аналитика #тц

Читайте, где Вам удобнее:
Telegram
Max

260 0 2 9

Коммерческая недвижимость

30 Sep, 13:01

🏭 Лайт‑индастриал в Москве: спрос в 7 раз превышает предложение — рынок на развилке

📊 Масштаб разрыва: цифры говорят сами за себя По совместному исследованию «Эмуна Развитие» и CORE.XP, потенциальная потребность малого и среднего производственного бизнеса Московского региона в площадях формата лайт‑индастриал достигает 7,36 млн кв. м. В расчёте участвовали 9 286 компаний МСП с выручкой от 50 млн до 1 млрд рублей — именно этот сегмент реально готов арендовать или купить качественные готовые блоки. При этом текущее предложение на рынке — всего 1,15 млн кв. м (1,1 млн за МКАД и 49,7 тыс. внутри МКАД), то есть лишь 15% от потребности. Проще говоря, имеющихся площадей хватит примерно на 200 компаний из 9 300. Это не абстрактный прогноз, а расчёт по реальным игрокам, которым нужен готовый объект без долгой стройки.

🏢 Внутри МКАД — острый дефицит, за городом — парадоксальная вакантность Ситуация внутри кольца предельно напряжённая: доступно менее 5% от общего объёма предложения, вакантность держится на уровне 2%, а ставки доходят до 22 542 руб. за кв. м в год (без НДС и OPEX) — почти в полтора раза выше, чем за МКАД. За пределами МКАД картина иная: вакантность выросла с 10% до 16% за год, но это не признак падения спроса, а следствие ввода большого объёма новых объектов. Ставка аренды здесь во II квартале 2026 года составила 14 849 руб. за кв. м в год — на 7% ниже конца 2025 года. Получается, рынок расслаивается: внутри города — дефицит и высокие ставки, за кольцом — больше площадей, но и выше доля свободных блоков.

🔧 Кто формирует спрос и какие лоты нужны Спрос чётко сфокусирован на небольших блоках: 55% сделок приходится на площади до 1 000 кв. м, а 88% — до 3 000 кв. м. Основные арендаторы и покупатели — производственные компании, а не логистические операторы или дистрибьюторы. Для них лайт‑индастриал — это не просто склад, а универсальное пространство, где можно совместить производство, хранение и отгрузку. Компании с выручкой 300–500 млн рублей не готовы замораживать капитал в собственной стройке на несколько лет: им нужен готовый блок «здесь и сейчас». В среднем на одну такую компанию приходится около 790 кв. м — отсюда и высокая концентрация спроса именно на небольших форматах.

🏗️ Прогноз до 2028 года: удвоение предложения всё равно не закроет дефицит Ввод новых объектов в первом полугодии 2026 года снизился на 36–72% год к году — главная причина в высокой стоимости кредитов для девелоперов. При этом CORE.XP прогнозирует, что к концу 2026 года на рынок может выйти более 90 новых объектов с общим объёмом строительства 723 тыс. кв. м. К 2028 году предложение за МКАД достигнет примерно 2,0 млн кв. м, внутри МКАД — 708 тыс. кв. м. Даже при таком приросте рынок закроет лишь около 37% потенциальной потребности. То есть дефицит сохранится, просто станет менее острым — с 85% до 63%.

💡 Вывод для инвесторов и девелоперов Лайт‑индастриал остаётся одним из самых недооценённых сегментов коммерческой недвижимости Москвы. Доходность качественных объектов в городском формате достигает 10% при низкой вакантности (2,5%), а интерес к покупке через ЗПИФ уже растёт. Для девелоперов ключевой урок: спрос концентрируется на небольших блоках, поэтому нарезка должна быть мелкой, а фокус — на готовых качественных объектах. Главный барьер сейчас — не деньги (промышленная ипотека работает), а физическое отсутствие готовых площадей нужного формата и в нужной локации.

#Commers_Estate #Аналитика #ЛайтИндастриал

✔️Реализуйте свою недвижимость тут:

🫴Читайте нас, где Вам удобнее:
Telegram
Max
Дзен

288 1 3 12

Коммерческая недвижимость

30 Sep, 11:00

🏢 «Зиккурат» скупает площадки у ВДНХ: бизнес-центр на 12 000 м² вместо КРТ-благоустройства

📦 Суть сделки
Девелоперская компания «Зиккурат» через дочернюю структуру ООО «ЭЛС» выкупила у группы «Эталон» компанию «СЗ Эталон Отрадное» — она владеет участком 0,3 га на Ярославской улице, владение 12, в 700 метрах от метро «ВДНХ». Покупка оформлена как сделка по приобретению юрлица, что позволяет «Зиккурату» получить уже согласованное строительство без необходимости заново проходить градостроительные процедуры. На площадке согласован десятиэтажный офисный комплекс площадью 12 000 м². Архитектурную концепцию с динамическим фасадом разработало бюро Borisov Architects. Участок находится в районе Алексеевский СВАО, рядом с гостиницей «Космос» и ВДНХ.

🔄 От КРТ-нулевки к бизнес-центру
Самый интересный сюжет — административный. В начале 2025 года столичные власти включили участок «Ярославская, 12» в программу комплексного развития территорий (КРТ) без технико-экономических показателей, то есть по сценарию «снос, ничего не строим, только благоустраиваем». Два участка общей площадью 0,44 га на Ярославской и Космонавтов должны были превратиться в прогулочную зону со спортплощадками — об этом публично сообщал глава Департамента городского имущества Москвы Максим Гаман. Но спустя несколько месяцев «Эталон» согласовал на площадке именно строительство бизнес-центра. Как именно удалось сменить статус — в открытых источниках первичного документа не найдено, и независимые подтверждения параметров проекта (10 этажей, 12 000 м², Borisov Architects) пока ограничены исходным сообщением.

🧱 Кто такой «Зиккурат» и зачем ему офисы
«Зиккурат Девелопмент» — премиальный застройщик, входящий в группу «Олимпроект». Портфель: клубный дом Vernissage на улице Щипок (сдача — III кв. 2026), ЖК «Зиккурат Преображенский» на Большой Черкизовской (элит, 88 квартир, сдача — III кв. 2028), Ziggurat Country Club в Рузском районе. Стратегия компании — скупка готовых площадок с согласоваными проектами. Для «Зиккурата» актив на Ярославской — третье крупное приобретение за год: ранее в портфель вошли бывший Дербеневский химзавод на Павелецкой и особняк в Среднем Овчинниковском переулке. Все три объекта — не жильё, а коммерческая недвижимость. Это заметный сдвиг: девелопер, ранее специализировавшийся на премиальном жилье, активно наращивает офисный портфель.

💰 Контекст: «Эталон» распродаёт активы
Для «Эталона» продажа участка на Ярославской — часть масштабной распродажи непрофильных активов. В декабре 2025 года девелопер продал городу шесть участков в Москве за 1,6 млрд рублей (пять бывших АТС и бывший детский сад). В июне 2026 года — участок 1 га на улице Лобачевского рядом с ЖК «Крылья» (покупатель — ГК ФСК). А в августе 2025 года «Эталон» сам купил АО «Бизнес-Недвижимость» с 42 участками в Москве и Петербурге — и теперь балансирует портфель, оставляя приоритетные жилые проекты и сбрасывая площадки под коммерцию.

⚖️ Что важно для рынка
Появление нового офиса класса А/B+ у ВДНХ — событие для локального офисного рынка: район традиционно жилой и выставочный, качественных офисных площадей мало. Но проект пока существует на уровне концепции — стройка не началась, сроки не disclosed. Рестракт обращает внимание, что независимых подтверждений параметров нет. Ключевой риск — административный: участок уже побывал в КРТ-нулевке, и отсутствие прозрачной документации о смене статуса создаёт неопределённость. Если «Зиккурат» реально выведет проект на стройку, это будет прецедент: площадка, официально предназначенная под благоустройство, превращается в коммерческую застройку.

#Commers_Estate #Новыйпроект #БЦ

✔️Реализуйте свою недвижимость тут:

🫴Читайте нас, где Вам удобнее:
Telegram
Max
Дзен

284 1 2 12

Коммерческая недвижимость

30 Sep, 09:00

🎬 Половина кинотеатров в России может исчезнуть к 2030 году — что это значит для ТЦ?

📉 Масштаб проблемы
С февраля 2026 года в России закрылись 125 кинотеатров — около 6% от общего числа. По оценке IBC Real Estate, к 2030 году под угрозой закрытия или перепрофилирования окажутся 30–50% коммерческих кинотеатров: это 700–1200 объектов. Чистое сокращение рынка может составить 10–25% от уровня 2026 года. Как отмечает руководитель департамента стратегического консалтинга IBC Real Estate Евгений Саурин, у бизнеса наступил системный кризис.

💸 Выручка растёт, аудитория уходит
Парадокс: за первое полугодие 2026 года кассовые сборы достигли 35,2 млрд рублей — на 26,6% больше год к году, а средний чек билета вырос с 428 до 484 рублей. Но посещаемость с 2019 года сократилась примерно на 40%, и в 2025 году залы потеряли ещё 8 млн зрителей — до 108 млн. Лето 2026-го дало временный буст (+33%, 27 млн зрителей), но это не компенсирует структурный тренд. С 2022 года билеты подорожали уже на 50%, и резерв для повышения цен практически исчерпан.

🎭 Контентный голод и конкуренция со стримингами
Главная причина — четыре года острой нехватки крупнобюджетных зарубежных релизов. Российские хиты вроде «Чебурашки 2» и «Холопа 3» вытягивают рынок в пиковые окна, но в «межсезонье» залы пустуют. Тем временем онлайн-кинотеатры за первое полугодие 2026 года заработали 99,5 млрд рублей (+31% год к году) — это более чем в два раза превышает годовые сборы всей киносети. Аудитория стримингов достигла 72,3 млн подписчиков, и каждый новый сезон «Сумерек» в повторном прокате не переломит тренд.

🏗️ Что делать торговым центрам?
Кинотеатр в ТЦ жизнеспособен только при наличии качественного контента, и собственники уже адаптируются. В первом полугодии 2026 года развлечения впервые стали крупнейшей категорией арендаторов в новых ТЦ — 14% площадей против 13% у fashion-сегмента. Каждый второй торговый центр увеличил зону досуга более чем на 5%, а каждый пятой — на 20%. Освобождающиеся площади кинозалов перепрофилируют под фуд-холлы, падел-корты, акватермальные комплексы, офисы и образовательные пространства. Примеры — реконцепция ТЦ «Июнь» с акватермальным комплексом, ТЦ «Рио» с падел-кортами, перевод кинозалов в ТЦ «Атлантик-Сити» под офисы.

🔮 Вывод для ритейла
Закрытие кинотеатров — не точечная проблема, а сигнал к реконцепции для всего якорного ядра ТЦ. Кино как базовый генератор трафика уступает место гибридным развлекательно-образовательным пространствам. Девелоперам стоит пересматривать tenant mix уже сейчас: доля досуга, общепита и сервисов в ближайшие 3–5 лет может вырасти до 30–35% от структуры арендаторов. А вот просто заменить кинозал на ещё один фэшн-магазин — уже не вариант: офлайн-ритейл одежды сам находится под давлением маркетплейсов.

#Commers_Estate #Аналитика #Кинотеатр #ТЦ

✔️Реализуйте свою недвижимость тут:

🫴Читайте нас, где Вам удобнее:
Telegram
Max
Дзен

314 1 2 9

Коммерческая недвижимость

28 Sep, 15:04

🏬 ЦУМ на Петровке сменил собственника: актив ушёл в ЗПИФ «Уния»

📋 Суть сделки
Два здания ЦУМа (≈70 000 кв. м) перешли ЗПИФ «Уния» под управлением «Баланс эссет менеджмент». Ранее ими владела структура Mercury. Детали сделки не раскрываются.

🏛️ Объект и стоимость
Историческое здание 1908 года (12 270 кв. м) — «трофейный актив». Его оценивают в 20–24 млрд рублей; ставка капитализации — 3–4% из‑за локации и люксовой концепции.

🔍 Зачем нужен ЗПИФ
Перевод в фонд упрощает финансирование и налогообложение. Эксперты видят два сценария: реструктуризация владения Mercury либо подготовка к привлечению стратегического инвестора.

🧭 Значение для рынка
Это крупнейшая передача премиального стрит‑ритейла в ЗПИФ в Москве в 2026 году и подтверждение тренда: «трофейные» активы всё чаще структурируют через фонды.

#Commers_Estate #ТЦ #Сделка

✔️Реализуйте свою недвижимость тут:

🫴Читайте нас, где Вам удобнее:
Telegram
Max
Дзен

401 1 10 11

Коммерческая недвижимость

28 Sep, 13:02

🏗 Stone согласовал архитектуру Tower E — финальная точка квартала Stone Towers

Девелопер Stone получил свидетельство об утверждении АГР на клубный бизнес-центр Tower E — последнюю очередь премиального офисного квартала на пересечении улиц Нижняя Масловка и Правды, в 4 минутах от метро «Савёловская». Площадь пятиэтажного здания — около 7,4 тыс. м², архитектор — бюро ABOVE. На фоне строгих башен от «Цимайло Ляшенко и Партнеры» Tower E читается как самостоятельный скульптурный объект: не высота, а пластика и работа со светом.

📐 Образ кристалла и всего 8 офисов
Фасад выполнен полностью в стекле и раскрывается градиентом по мере подъёма — от плотного и сдержанного в нижней части к максимально прозрачному наверху. Граненая поверхность ловит и преломляет свет, меняя характер в зависимости от ракурса, времени суток и погоды. Внутри — всего 8 клиентских офисов от 390 м² с потолками 3,8 м: это клубная бизнес-резиденция, а не типичный офисный корпус. Внутренняя сторона здания обращена к благоустроенному парку, который связывает все очереди Stone Towers в единый зелёный каркас.

📅 Что дальше и когда строить
Следующий этап — прохождение экспертизы и получение разрешения на строительство. По данным девелопера, стройка займёт около двух лет, старт запланирован на первый квартал 2027 года, готовность — 2029 год. При удачном стечении обстоятельств РнС может быть получен до конца 2026 или в начале 2027 года.

🏢 Контекст квартала
Stone Towers — готовый офисный квартал класса А из четырёх башен общей площадью более 100 тыс. м², введённых с 2022 по 2026 год. Tower A полностью занят «Магнитом», Tower B и C заполнены на 80%, Tower D введён в июле 2026 — сейчас согласовывают проекты отделки. Tower E завершает композицию не за счёт высотности (как на Ходынке), а за счёт компактного масштаба и пластичного фасада — это сознательный выбор Stone в пользу камерности и архитектурной точности.

💡 Мой взгляд
Tower E — интересный кейс для рынка офисной недвижимости Москвы. Девелопер сознательно уходит от формата «ещё одна башня» в сторону клубного продукта с лимитированным предложением. Восемь офисов от 390 м² в локации у ТТК — это прицел на штучного арендатора или покупателя, которому важен статус и приватность, а не площадь этажа. Стеклянный «кристалл» от ABOVE при этом работает на узнаваемость квартала со стороны магистрали — это и архитектурный жест, и маркетинговый ход. Если Stone выдержит заявленные сроки, к 2029 году квартал получит полноценный финальный акцент, а парк объединит все очереди в единое пространство.

#Commers_Estate #Новыйпроект #БЦ

✔️Реализуйте свою недвижимость тут:

🫴Читайте нас, где Вам удобнее:
Telegram
Max
Дзен

320 1 0 12

Коммерческая недвижимость

28 Sep, 11:04

193 1 3

Ваш канал уже есть в каталоге?

Купить живой трафик

Sharhlari o'z-o'zidan tozalanadi 24/7

Коммерческая недвижимость

Kanal geosi va tili

Toifa

Коммерческая недвижимость

Коммерческая недвижимость

Коммерческая недвижимость

Коммерческая недвижимость

Коммерческая недвижимость

Коммерческая недвижимость

Коммерческая недвижимость

Коммерческая недвижимость

Коммерческая недвижимость

Коммерческая недвижимость

Коммерческая недвижимость

Коммерческая недвижимость

Коммерческая недвижимость

Коммерческая недвижимость

Коммерческая недвижимость

4 818

Kanalda mashhur

Sayt tili

Ваш канал уже есть в каталоге?

Купить живой трафик

Sharhlari o'z-o'zidan tozalanadi 24/7

Коммерческая недвижимость

Kanal geosi va tili

Toifa

4 818

Kanalda mashhur