Прачечная
Вчера слетал пообедать на Гернси - остров у побережья Франции, 30 минут перелет из Лондона. Небольшие 'дачи' и стриженые изгороди, а между ними - стеклянные офисы аудиторских и трастовых фирм. Мой таксист - уже на пенсии - всю жизнь проработал в этой индустрии и помогал миллионерам и миллиардерам платить меньше налогов. Рассказал мне про один траст, который он сделал, где до сих пор лежит не инвестированный $1 млрд "на всякий случай".
Откуда это все? В 1957 произошел валютный кризис с фунтом, и правительство запретило банкам финансировать в фунтах торговлю между третьими странами. Банки Сити начали делать то же самое в долларах. Банк Англии посмотрел на это и постановил, что такие сделки как бы происходят не в Лондоне, то есть вне регулирования вообще любой страны. Так родилось слово 'офшор'.
Дальше колонии и зависимые территории получили нулевую ставку и стабильное право с возможностью обращаться в британские суды, а комиссии за обслуживание, управление, консультации - в Лондоне. Гернси: 64 тысячи жителей. Финансовый сектор - 44% ВВП, депозиты - £101,8 млрд.
Сильно большой размер на Кайманах - $16 трлн активов и $9,2 трлн чистых активов. Это 54% чистых активов всех американских хедж-фондов, отчитывающихся перед SEC. ФРС отдельно считала, что хедж-фонды с кайманской пропиской держат $1,85 трлн американских гособлигаций. Tax Justice Network считает, что Британия вместе с заморскими территориями и коронными владениями отвечает за треть мирового риска корпоративного ухода от налогов - причем 19,7% дают всего три юрисдикции: BVI, Кайманы и Бермуды.
Сейчас с контролем все сильно строже, KYC, автообмены информации и мне сложно оценить, сколько еще серых денег крутиться в этой системе. Выглядит, что прачечная 90-х - анонимность, чемоданы, номинальные директора - действительно почти закрылась. Теперь это скорее удобная упаковка активов и честная налоговая оптимизация.
Всегда остается вопрос где заканчивается нейтралитет и начинается прачечная. Границу проводят те же люди, которые на ней зарабатывают.
Андрей Анищенко in London
Вчера слетал пообедать на Гернси - остров у побережья Франции, 30 минут перелет из Лондона. Небольшие 'дачи' и стриженые изгороди, а между ними - стеклянные офисы аудиторских и трастовых фирм. Мой таксист - уже на пенсии - всю жизнь проработал в этой индустрии и помогал миллионерам и миллиардерам платить меньше налогов. Рассказал мне про один траст, который он сделал, где до сих пор лежит не инвестированный $1 млрд "на всякий случай".
Откуда это все? В 1957 произошел валютный кризис с фунтом, и правительство запретило банкам финансировать в фунтах торговлю между третьими странами. Банки Сити начали делать то же самое в долларах. Банк Англии посмотрел на это и постановил, что такие сделки как бы происходят не в Лондоне, то есть вне регулирования вообще любой страны. Так родилось слово 'офшор'.
Дальше колонии и зависимые территории получили нулевую ставку и стабильное право с возможностью обращаться в британские суды, а комиссии за обслуживание, управление, консультации - в Лондоне. Гернси: 64 тысячи жителей. Финансовый сектор - 44% ВВП, депозиты - £101,8 млрд.
Сильно большой размер на Кайманах - $16 трлн активов и $9,2 трлн чистых активов. Это 54% чистых активов всех американских хедж-фондов, отчитывающихся перед SEC. ФРС отдельно считала, что хедж-фонды с кайманской пропиской держат $1,85 трлн американских гособлигаций. Tax Justice Network считает, что Британия вместе с заморскими территориями и коронными владениями отвечает за треть мирового риска корпоративного ухода от налогов - причем 19,7% дают всего три юрисдикции: BVI, Кайманы и Бермуды.
Сейчас с контролем все сильно строже, KYC, автообмены информации и мне сложно оценить, сколько еще серых денег крутиться в этой системе. Выглядит, что прачечная 90-х - анонимность, чемоданы, номинальные директора - действительно почти закрылась. Теперь это скорее удобная упаковка активов и честная налоговая оптимизация.
Всегда остается вопрос где заканчивается нейтралитет и начинается прачечная. Границу проводят те же люди, которые на ней зарабатывают.
Андрей Анищенко in London