Матвей Миллер | ATH Invest

🤝 Очень часто слышу фразу: «Высокие плечи - это зло»

На мой взгляд, проблема вообще не в плече.

Плечо само по себе не делает сделку более опасной. Ее опасной делает человек, который не умеет считать риск.

Допустим, у вас есть $100.

Вы хотите открыть позицию ровно на $100.

С плечом x1 вам потребуется задействовать все $100 в качестве маржи.

С плечом x50 для этой же позиции понадобится всего $2 маржи.

Но размер позиции в обоих случаях останется одинаковым - $100. Если цена вырастет на 10%, вы заработаете $10. Если упадет на 10% - потеряете те же $10.

Получается, единственная разница в том, что при x50 остальные $98 остаются свободными. Их можно вообще не использовать, держать в резерве или открыть другие небольшие позиции.

Именно поэтому, если вы соблюдаете риск-менеджмент, правильно рассчитываете размер позиции и заранее знаете, сколько готовы потерять, разница между плечом x2 и x50 зачастую сводится лишь к тому, сколько маржи вы задействуете в сделке.

Конечно, есть нюансы.

На больших плечах выше риск проскальзывания при исполнении стоп-лосса, особенно во время резких движений рынка. Но сегодня многие биржи уже предлагают гарантированные стоп-лоссы, которые позволяют практически исключить эту проблему.

А если говорить про настоящих «черных лебедей», когда рынок за считанные минуты падает на десятки процентов, то история показывает, что там зачастую уже не имеет большого значения, какое у вас плечо. Во время экстремальных событий ликвидации получают даже трейдеры с очень консервативными позициями, если движение оказалось достаточно сильным.

Поэтому основная проблема все равно не в плече, а в размере риска, который вы берете на себя.

Не случайно многие профессиональные трейдеры спокойно используют большие плечи, но при этом рискуют всего 0,5-1% от депозита на одну сделку.

Плечо - это всего лишь инструмент.

Опасен не инструмент, а человек, который не умеет им пользоваться.

Кстати, если переживаете именно за риск проскальзывания стопов, на BingX есть функция гарантированного стоп-лосса. Для многих стратегий это действительно полезный инструмент, особенно во время повышенной волатильности.