В Financial Times сегодня чуть ли не центральным текстом стоит расследование истории скупки банком «Открытие» акций ВТБ. Когда "Открытие", чтобы избежать краха, было национализировано в прошлом году, госанк ВТБ списал свою 10-процентную долю в материнской компании банка. Затем новая команда, назначенная Центральным банком, разбирая схемы, сделала открытие: банк «Открытие» сам тайно накопил 20-процентную долю — более половины находящихся в свободном обращении бумаг - ВТБ. Это сделало его крупнейшим акционером после государства.
Раскрытие информации в январе потрясло финансовый сектор России и вызвало спекуляции по поводу мотивов покупок, о которых ВТБ, как настаивают в госбанке, ничего не знал.
По словам Михаила Задорнова, нового руководителя «Открытия», назначенного ЦБ, покупка акций ВТБ сыграла ключевую роль в падении "Открытия". В интервью FT Задорнов рассказал, что в конце 2014 года “Открытие” потратило на акции ВТБ столько средств, что его «колоссальные потери» на торговле составили «десятки миллиардов рублей».
Но потери "Открытия" обернулись выгодой для ВТБ. Банкиры говорят, что масштабная скупка "Открытием" помогла нарастить курс акций ВТБ на фоне опасений по поводу прибыльности банка и эффективности корпоративного управления.
ВТБ говорит, что узнал только осенью прошлого года о доле, которая уже снизилась до 15%, и отрицает какую-либо роль в покупках "Открытия". Пакет был распределен между различными дочерними компаниями "Открытия", на уровне, позволяющем не раскрывать информацию о долях владения.
Г-н Задорнов заявил, что, судя по его беседам с Центральным банком и Вадимом Беляевым, бывшие владельцы «Открытия» предполагали в какой-то момент продажу акций ВТБ неопределенному «стратегическому инвестору».
ЦБ сказал, что покупки были в рамках закона, но подсчитал, что задолго до спасения “Открытие” не имело "ни намерения, ни финансовой способности выполнять свои обязательства" по так называемым сделкам РЕПО (сделки по приобретению ценных бумаг с соглашением о их последующей продаже по более высокой цене), которые использовались при финансировании покупок акций ВТБ. “Как миноритарный акционер холдинга "открытие", мы не располагали информацией об операционной деятельности компании и, более того, ничего не знали об одной из сделок ее дочерней компании”, - утверждают в ВТБ.
По словам людей, знакомых с историей вопроса, «Открытие» начало скупать акции ВТБ примерно в 2012 году и увеличило долю в конце 2014 года. Этот шаг оказал давление на хедж-фонды, которые сделали ставку на то, что цена акций снизится после того, как США и ЕС одобрят санкции, ограничивающие способность ВТБ привлекать капитал.
Инвесторы в Лондоне поставили рекордные $385 млн на снижение акций, аналогичные всплески были на Московской бирже. Дочерние компании "Открытия", многие из которых базировались в офшорах, скупили акции ВТБ, которые были предоставлены в аренду коротким продавцам, которые ожидали снижения цены. Затем они отозвали свое предложение, вынудив коротких продавцов закрыть свои позиции по завышенным ценам. После разработки "короткого сжатия", чтобы увеличить цену акций ВТБ, "Открытие" затем купило еще больше акций ВТБ по новой цене, говорят источники FT. Это движение, по сути, оставило "Открытие", удерживающее ставку в два раза выше ее предыдущей рыночной цены, в тупике. "После того, как вы купили такой большой пакет, вы не можете продать его обратно на рынок без большой скидки, и никто не мог себе этого позволить”, - говорит российский госбанкир.
В январе 2018 г. стало известно, что «ФК Открытие» оказался владельцем второго по величине пакета голосов ВТБ после Росимущества. Сообщалось, что две управляющие компании банка – «Менеджмент-консалтинг» и УК «Навигатор» – приобрели 5,7% акций госбанка, таким образом доля «ФК Открытие» в капитале ВТБ выросла до 14,78%.
Раскрытие информации в январе потрясло финансовый сектор России и вызвало спекуляции по поводу мотивов покупок, о которых ВТБ, как настаивают в госбанке, ничего не знал.
По словам Михаила Задорнова, нового руководителя «Открытия», назначенного ЦБ, покупка акций ВТБ сыграла ключевую роль в падении "Открытия". В интервью FT Задорнов рассказал, что в конце 2014 года “Открытие” потратило на акции ВТБ столько средств, что его «колоссальные потери» на торговле составили «десятки миллиардов рублей».
Но потери "Открытия" обернулись выгодой для ВТБ. Банкиры говорят, что масштабная скупка "Открытием" помогла нарастить курс акций ВТБ на фоне опасений по поводу прибыльности банка и эффективности корпоративного управления.
ВТБ говорит, что узнал только осенью прошлого года о доле, которая уже снизилась до 15%, и отрицает какую-либо роль в покупках "Открытия". Пакет был распределен между различными дочерними компаниями "Открытия", на уровне, позволяющем не раскрывать информацию о долях владения.
Г-н Задорнов заявил, что, судя по его беседам с Центральным банком и Вадимом Беляевым, бывшие владельцы «Открытия» предполагали в какой-то момент продажу акций ВТБ неопределенному «стратегическому инвестору».
ЦБ сказал, что покупки были в рамках закона, но подсчитал, что задолго до спасения “Открытие” не имело "ни намерения, ни финансовой способности выполнять свои обязательства" по так называемым сделкам РЕПО (сделки по приобретению ценных бумаг с соглашением о их последующей продаже по более высокой цене), которые использовались при финансировании покупок акций ВТБ. “Как миноритарный акционер холдинга "открытие", мы не располагали информацией об операционной деятельности компании и, более того, ничего не знали об одной из сделок ее дочерней компании”, - утверждают в ВТБ.
По словам людей, знакомых с историей вопроса, «Открытие» начало скупать акции ВТБ примерно в 2012 году и увеличило долю в конце 2014 года. Этот шаг оказал давление на хедж-фонды, которые сделали ставку на то, что цена акций снизится после того, как США и ЕС одобрят санкции, ограничивающие способность ВТБ привлекать капитал.
Инвесторы в Лондоне поставили рекордные $385 млн на снижение акций, аналогичные всплески были на Московской бирже. Дочерние компании "Открытия", многие из которых базировались в офшорах, скупили акции ВТБ, которые были предоставлены в аренду коротким продавцам, которые ожидали снижения цены. Затем они отозвали свое предложение, вынудив коротких продавцов закрыть свои позиции по завышенным ценам. После разработки "короткого сжатия", чтобы увеличить цену акций ВТБ, "Открытие" затем купило еще больше акций ВТБ по новой цене, говорят источники FT. Это движение, по сути, оставило "Открытие", удерживающее ставку в два раза выше ее предыдущей рыночной цены, в тупике. "После того, как вы купили такой большой пакет, вы не можете продать его обратно на рынок без большой скидки, и никто не мог себе этого позволить”, - говорит российский госбанкир.
В январе 2018 г. стало известно, что «ФК Открытие» оказался владельцем второго по величине пакета голосов ВТБ после Росимущества. Сообщалось, что две управляющие компании банка – «Менеджмент-консалтинг» и УК «Навигатор» – приобрели 5,7% акций госбанка, таким образом доля «ФК Открытие» в капитале ВТБ выросла до 14,78%.