🏦 Пошаговая стратегия заработка на облигациях!
Всем привет, на связи Эван!
Ситуация сейчас пикантная, сами посмотрите на факты:
- Президент обязал экспортеров продавать валютную выручку до апреля 2024 года, что временно играет за рубль
- Новый бюджет на 2024 предполагает значительный рост расходов, что может поддержать высокую инфляцию и играть против рубля
- А Банк России уже загнал ставки в жесткую зону и может повысить еще
Хитрые брокеры и финансовые советники в костюмах цвета асфальта зазывают - Покупай, смотри какой процент, рисков нет!
Все не так просто, сейчас расскажу.
Поясню ключевые моменты по облигациям.
Облигация - это долговая ценная бумага.
Разберем на реальном примере ее параметры.
Пусть это будут облигации федерального займа - способ дать взаймы государству.
Вот скрин конкретной облигации - ОФЗ 26226. Отметил красным и подписал цифрами важные параметры .
1. Котировка (или цена облигации)
Сколько облигация стоит сейчас. В нашем примере 90,384% от номинала. Что это значит?
2. Номинал облигации
У этой 1000 р. Значит данная облигация сейчас стоит 903,84р., а выпускалась по 1000р.
По 1000р она и будет гаситься - столько получит тот, кто досидит до даты погашения (тоже отмечено цифрой 2).
Промежуточный итог.
Купили сейчас облигацию за 903,84р. - получили за нее 1000р. в дату 07.10.2026 , разницу за вычетом налога положили в карман.
3. Купон
Сколько по этой облигации платят. Как проценты, только выраженные в деньгах. По этой - платится 39,64р каждые полгода, за год выходит 79,28р.
4. Всех завлекают этой цифрой. Доходность
Тут собака и зарыта. Доходность принято считать к погашению и клиентам продают этот инструмент на основе такого расчета.
Купили облигацию за 903,84р. Получаем по 39,64р. каждые полгода. В 2026 получили за нее 1000р. На основе этого и пишут 12,26%. Это еще если учитывая, что вы каждый купон будете реинвестировать...
Реальная же доходность выйдет в районе 10-11% с учетом налогов (13% с каждого купона и от разницы между покупкой и погашением).
5. Текущая доходность купона
Эта цифра куда реалистичнее. Это то, сколько вы будете получать, если НЕ будете сидеть до погашения. Всего 8,8% без учета налогов.
Вот вам реальная картина!
Если вы НЕ собираетесь сидеть до погашения в рубле и нужно ненадолго припарковать деньги - облигации НЕ всегда лучший вариант. Например, на накопительных счетах сейчас многие банки дают больше 8,8% и налогов нет (если заработали на процентах меньше 130 тысяч рублей).
Сила облигаций в другом!
Как вы поняли - их цена динамична. Зависит она от ставки ЦБ. Ставка растет - цена облигаций падает. Ставка падает - цена облигаций растет.
Вот скрин цены облигации, которую разобрали выше.
В начале года она стоила 986р. Сейчас стоит 903,84р.
Человек, который купил ее в начале года - НЕ заработал. Она упала на 8,33% или 82,16р. А купон он получил 1 раз на 39,64р!
Если знаем, что ставка будет расти - значит облигации становятся риском.
А вот если ЦБ снизит ставку, то тут и возникнет дополнительная доходность!
Гротескный пример. Представим, купили сегодня за 903,84р, а ЦБ через полгода снизил ставку обратно к 7,5% (я не говорю, что это произойдет).
Цена облигации снова в районе 986р. Заработали купон 39,64р + на цене 82,16р. Это в районе 13,4% до налогов за полгода. Вот это уже интереснее.
Теперь вы знаете больше, чем большинство банкиров! 😁
Палец вверх, если было полезно! 👍
Навигатор по каналу | Мой YouTube
⚠️ Я никогда НЕ пишу вам в личку и никуда НЕ зову вас в комментариях!
Всем привет, на связи Эван!
Ситуация сейчас пикантная, сами посмотрите на факты:
- Президент обязал экспортеров продавать валютную выручку до апреля 2024 года, что временно играет за рубль
- Новый бюджет на 2024 предполагает значительный рост расходов, что может поддержать высокую инфляцию и играть против рубля
- А Банк России уже загнал ставки в жесткую зону и может повысить еще
Хитрые брокеры и финансовые советники в костюмах цвета асфальта зазывают - Покупай, смотри какой процент, рисков нет!
Все не так просто, сейчас расскажу.
Поясню ключевые моменты по облигациям.
Облигация - это долговая ценная бумага.
Разберем на реальном примере ее параметры.
Пусть это будут облигации федерального займа - способ дать взаймы государству.
Вот скрин конкретной облигации - ОФЗ 26226. Отметил красным и подписал цифрами важные параметры .
1. Котировка (или цена облигации)
Сколько облигация стоит сейчас. В нашем примере 90,384% от номинала. Что это значит?
2. Номинал облигации
У этой 1000 р. Значит данная облигация сейчас стоит 903,84р., а выпускалась по 1000р.
По 1000р она и будет гаситься - столько получит тот, кто досидит до даты погашения (тоже отмечено цифрой 2).
Промежуточный итог.
Купили сейчас облигацию за 903,84р. - получили за нее 1000р. в дату 07.10.2026 , разницу за вычетом налога положили в карман.
3. Купон
Сколько по этой облигации платят. Как проценты, только выраженные в деньгах. По этой - платится 39,64р каждые полгода, за год выходит 79,28р.
4. Всех завлекают этой цифрой. Доходность
Тут собака и зарыта. Доходность принято считать к погашению и клиентам продают этот инструмент на основе такого расчета.
Купили облигацию за 903,84р. Получаем по 39,64р. каждые полгода. В 2026 получили за нее 1000р. На основе этого и пишут 12,26%. Это еще если учитывая, что вы каждый купон будете реинвестировать...
Реальная же доходность выйдет в районе 10-11% с учетом налогов (13% с каждого купона и от разницы между покупкой и погашением).
5. Текущая доходность купона
Эта цифра куда реалистичнее. Это то, сколько вы будете получать, если НЕ будете сидеть до погашения. Всего 8,8% без учета налогов.
Вот вам реальная картина!
Если вы НЕ собираетесь сидеть до погашения в рубле и нужно ненадолго припарковать деньги - облигации НЕ всегда лучший вариант. Например, на накопительных счетах сейчас многие банки дают больше 8,8% и налогов нет (если заработали на процентах меньше 130 тысяч рублей).
Сила облигаций в другом!
Как вы поняли - их цена динамична. Зависит она от ставки ЦБ. Ставка растет - цена облигаций падает. Ставка падает - цена облигаций растет.
Вот скрин цены облигации, которую разобрали выше.
В начале года она стоила 986р. Сейчас стоит 903,84р.
Человек, который купил ее в начале года - НЕ заработал. Она упала на 8,33% или 82,16р. А купон он получил 1 раз на 39,64р!
Если знаем, что ставка будет расти - значит облигации становятся риском.
А вот если ЦБ снизит ставку, то тут и возникнет дополнительная доходность!
Гротескный пример. Представим, купили сегодня за 903,84р, а ЦБ через полгода снизил ставку обратно к 7,5% (я не говорю, что это произойдет).
Цена облигации снова в районе 986р. Заработали купон 39,64р + на цене 82,16р. Это в районе 13,4% до налогов за полгода. Вот это уже интереснее.
Теперь вы знаете больше, чем большинство банкиров! 😁
Палец вверх, если было полезно! 👍
Навигатор по каналу | Мой YouTube
⚠️ Я никогда НЕ пишу вам в личку и никуда НЕ зову вас в комментариях!