Что нас ждет. Часть 1.
Всем привет, на связи Эван!
Неделю назад, сказал о том, что хочу начать писать материал, который поможет вам разобраться в мировой экономике. А главное в том, что ее вообще ожидает. Какие вызовы перед ней стоят. И к чему глобально это приведет. И да, это будет касаться каждого. И уже коснулось.
По этой причине, я начинаю сегодня серию материалов, которые раскроют самые острые современные темы и конечно дадут ответы на тревожащие вопросы, дадут вектор действия. Данный материал, как и все на моем канале - будет являться авторским и эксклюзивным в своем роде. Писать многие моменты я буду крайне упрощено, так что коллеги экономисты - охладите пыл. Мне важно, чтобы было понятно, а не скучно.
Сегодня, мы начнем с Истории и Проблемы. Это поможет понять, в какой точке мы находимся.
Итак. История.
В 1976 в Кингстоне, Ямайка, мир пришел к плацдарму современной валютной системы. Забавный факт - вы НЕ найдете в интернете фотографий, с Ямайской конференции, где была принята существующая валютная система. Хотя с предыдущих конференций - фото есть…
В мире появился новый валютный порядок с полной отвязкой от золота и начавшейся неограниченной эмиссией доллара США и росту долга США. А как без этого? Если другим государствам нужны доллары, чтобы обеспечивать свои валюты, чтобы торговать и совершать большинство финансовых операций в мире. Вот наглядное описание парадокса этого процесса.
Доллар занял лидирующие позиции, а на равне с ним - резервные валюты. Резервные валюты - это те валюты, которые центральные банки преимущественно используют в своих резервах. Резервные валюты у нас: Доллар, Евро, Йена, Юань, Фунт. Тут можно посмотреть в какой процентовке они накапливаются/используются.
Что дальше?
Теперь мы понимаем, что мировая финансовая система. Это не реальное положение дел. А одно большое кредитное плечо, открепленное от реального мира. Одни валюты, обеспечены другими, а те обеспечены госдолгом, в который вложили первые валюты и так по кругу. Вдумайтесь даже в сущность Рубля. Это по сути структурный продукт из золота и резервных валют, припорошенный политическим весом государства. Насколько вы рискуете, держа деньги = структурные продукты с кучей кредитного плеча внутри…
Поэтому, я так говорю о важности владения активами, особенно в современном мире 🤝
Занимательная математика. Средняя инфляция по Доллару за последние 108 лет - 3,25%. То есть, каждый год Доллар терял 3,25% своей покупательской способности. Мало? Ага!
Упрощенно - 20 лет требуется, чтобы потерять 50% покупательской способности. А коли остальные валюты, особенно НЕ резервные - “деривативы” от доллара со своей инфляцией/переоценкой - то находясь в них, можно справиться с потерей 50% покупательской способности хоть за день.
Почему оно растет?
Текущий макроэкономический мейнстрим - это управлять экономикой с помощью процентных ставок, которые влияют на деловой цикл. То есть. Понижаем ставки - кредиты и деньги дешевые: люди покупают в кредит дома, бизнесы расширяются, создаются рабочие места и тд и тп. От этого разгоняется инфляция, так как у людей слишком много денег и спрос выходит из равновесия с предложением. Все дорожает! Поэтому ставку повышают, чтобы временно снизить активность и как только все утрясется запустить цикл опять. Вот так это выглядит графически.
Все классно работало. И тут мы приходим к Проблеме 🙃
Одна из ключевых текущих мировых проблем - глобальная инфляция, вызванная НЕ процентными ставками. А внешними причинами. Ковид, закрытие границ, производств, кризис цепочек поставок, нарушения международной торговли, санкции и тд и тп.
Проблемы произошли в самый неудобный момент. Ставки на минимальных значениях. И если сначала больного били дефибриллятором, то теперь подключили к ЛЭП.
Грубо говоря, произошла раскорреляция экономического роста, инфляции и процентных ставок. Мировой глобализм дал трещину. И теперь у тех, кто сидел за покерным столом играя в долг - начались разногласия…
Интересно узнать, что будет дальше и как нам действовать, в связи с этим?
Всем привет, на связи Эван!
Неделю назад, сказал о том, что хочу начать писать материал, который поможет вам разобраться в мировой экономике. А главное в том, что ее вообще ожидает. Какие вызовы перед ней стоят. И к чему глобально это приведет. И да, это будет касаться каждого. И уже коснулось.
По этой причине, я начинаю сегодня серию материалов, которые раскроют самые острые современные темы и конечно дадут ответы на тревожащие вопросы, дадут вектор действия. Данный материал, как и все на моем канале - будет являться авторским и эксклюзивным в своем роде. Писать многие моменты я буду крайне упрощено, так что коллеги экономисты - охладите пыл. Мне важно, чтобы было понятно, а не скучно.
Сегодня, мы начнем с Истории и Проблемы. Это поможет понять, в какой точке мы находимся.
Итак. История.
В 1976 в Кингстоне, Ямайка, мир пришел к плацдарму современной валютной системы. Забавный факт - вы НЕ найдете в интернете фотографий, с Ямайской конференции, где была принята существующая валютная система. Хотя с предыдущих конференций - фото есть…
В мире появился новый валютный порядок с полной отвязкой от золота и начавшейся неограниченной эмиссией доллара США и росту долга США. А как без этого? Если другим государствам нужны доллары, чтобы обеспечивать свои валюты, чтобы торговать и совершать большинство финансовых операций в мире. Вот наглядное описание парадокса этого процесса.
Доллар занял лидирующие позиции, а на равне с ним - резервные валюты. Резервные валюты - это те валюты, которые центральные банки преимущественно используют в своих резервах. Резервные валюты у нас: Доллар, Евро, Йена, Юань, Фунт. Тут можно посмотреть в какой процентовке они накапливаются/используются.
Что дальше?
Теперь мы понимаем, что мировая финансовая система. Это не реальное положение дел. А одно большое кредитное плечо, открепленное от реального мира. Одни валюты, обеспечены другими, а те обеспечены госдолгом, в который вложили первые валюты и так по кругу. Вдумайтесь даже в сущность Рубля. Это по сути структурный продукт из золота и резервных валют, припорошенный политическим весом государства. Насколько вы рискуете, держа деньги = структурные продукты с кучей кредитного плеча внутри…
Поэтому, я так говорю о важности владения активами, особенно в современном мире 🤝
Занимательная математика. Средняя инфляция по Доллару за последние 108 лет - 3,25%. То есть, каждый год Доллар терял 3,25% своей покупательской способности. Мало? Ага!
Упрощенно - 20 лет требуется, чтобы потерять 50% покупательской способности. А коли остальные валюты, особенно НЕ резервные - “деривативы” от доллара со своей инфляцией/переоценкой - то находясь в них, можно справиться с потерей 50% покупательской способности хоть за день.
Почему оно растет?
Текущий макроэкономический мейнстрим - это управлять экономикой с помощью процентных ставок, которые влияют на деловой цикл. То есть. Понижаем ставки - кредиты и деньги дешевые: люди покупают в кредит дома, бизнесы расширяются, создаются рабочие места и тд и тп. От этого разгоняется инфляция, так как у людей слишком много денег и спрос выходит из равновесия с предложением. Все дорожает! Поэтому ставку повышают, чтобы временно снизить активность и как только все утрясется запустить цикл опять. Вот так это выглядит графически.
Все классно работало. И тут мы приходим к Проблеме 🙃
Одна из ключевых текущих мировых проблем - глобальная инфляция, вызванная НЕ процентными ставками. А внешними причинами. Ковид, закрытие границ, производств, кризис цепочек поставок, нарушения международной торговли, санкции и тд и тп.
Проблемы произошли в самый неудобный момент. Ставки на минимальных значениях. И если сначала больного били дефибриллятором, то теперь подключили к ЛЭП.
Грубо говоря, произошла раскорреляция экономического роста, инфляции и процентных ставок. Мировой глобализм дал трещину. И теперь у тех, кто сидел за покерным столом играя в долг - начались разногласия…
Интересно узнать, что будет дальше и как нам действовать, в связи с этим?