NEFXIM

Китайский электромобильный шок: как 49 млн “розеток” меняют глобальный спрос на нефть

Свежие цифры, которые определяют будущее нефтяного рынка. Пока мы смотрим на стабильные котировки Аи-92 на Петербургской бирже, структура потребления энергии меняется с беспрецедентной скоростью.

Факты без контекста:
• 🇷🇺 Россия: добыча нефти и газового конденсата в 2025 году — 511,5 млн тонн. Мы остаемся фундаментом мировой энергетической стабильности.
• 🇨🇳 Китай (нефть): добыча собственной сырой нефти в 2025 году — 216,05 млн тонн. Пекин максимизирует внутреннюю добычу, чтобы снизить зависимость от морских поставок.
• 🇨🇳 Китай (авто): парк электромобилей (BEV + PHEV) — 48,97 млн единиц. Это 13,19% от всех автомобилей в стране.
• 🇷🇺 Россия (авто): парк легковых автомобилей — 47 млн единиц. Доля электромобилей — 0,5%.

🔌 Инфраструктура как опережающий индикатор: Китай планирует, что к 2030 году сеть зарядных станций превысит 40 млн точек. Мощность этой сети рассчитана на обслуживание более 110 млн электромобилей. Это строительство новой энергетической реальности, где спрос на дизель и бензин падает структурно.
⛽ Что это значит для рынка нефти и продуктов:
1. Сдвиг по маркам. Китай продолжит закупать российскую нефть, но меняется профиль потребления. Пик спроса на дизельное топливо для грузоперевозок в КНР пройден или близок к этому. Спрос смещается в сторону нафты (сырье для нефтехимии) и СУГ, необходимых для производства пластика и компонентов самих электромобилей.
2. Угроза логистическому дизелю. Глобальный спрос на дизтопливо держится на тяжелом транспорте. Китай — крупнейший рынок грузовиков. Электрификация фур (которая идет вслед за легковым сектором) обрушит этот сегмент спроса быстрее прогнозов МЭА.
3. Российский парадокс. На фоне 49 миллионов “электричек” у соседа, наш парк электрокаров — это статистическая погрешность (0,5%). При этом утильсбор на импортные авто с ДВС к 2030 году вырастет до 3–5 млн рублей за машину.
4. Внутренний спрос. Такая заградительная политика искусственно консервирует внутренний спрос на бензин и дизель в РФ. Пока Китай учится жить без баррелей, мы поддерживаем высокую базу потребления моторного топлива внутри страны за счет недоступности альтернатив.

📉 Вывод для трейдеров и аналитиков: Мировой рынок нефтепродуктов входит в фазу глубокой регионализации. Запад и Китай форсируют энергопереход, а страны-экспортеры (включая РФ) остаются в парадигме ДВС.
Главный риск для долгосрочных прогнозов по нефти — не ОПЕК+, а темпы электрификации китайского коммерческого транспорта. Если КНР удастся пересадить на электротягу хотя бы 30% парка грузовиков к 2035 году, мировые профициты бензина и дизеля станут хроническими, а борьба за долю на сокращающемся рынке — беспощадной.

Спокойной ночи!

США получат 30 тысяч тонн белорусских удобрений после ослабления санкций против Минска, — FT

​Партия в 30 тысяч тонн должна прибыть в порт Нового Орлеана 14 октября. Это первая поставка в США после начала ослабления американских санкций против белорусской калийной промышленности с 2021 года.

С самого берега белорусского моря.

Демпфер едет на повышение. Бюджет экономит, НПЗ получают карт-бланш

Правительство в рамках бюджетного пакета подкручивает главный рубильник топливного рынка. Индикативные цены (база для расчетов) едут вверх:
⛽ Бензин: с 64 200 до 66 350 ₽/т (+3,35%)
🚛 Дизель: с 60 750 до 62 800 ₽/т (+3,37%).

Что это значит для кошелька? Механика проста: чем выше индикативная цена, тем меньше дельта с экспортным нетбэком. А значит, бюджет платит нефтяникам меньше.
Государство изящно режет расходы, перекладывая нагрузку на формулу.

Для нас с вами это означает одно: запас прочности у переработчиков растет. Можно держать ценник на стелах стабильным, главное — чтобы за цифрами было топливо.

Готовимся к 2027 году. Сценарий уже обкатан: продажи на бирже есть, “рыночные” цены жестко зажаты и визуально приятны. Вот только исполнения сделок будут оттягиваться под благовидными предлогами (логистика, ремонты, дефицит компонентов) в бесконечность. На стеле — 60. В пистолете — “подождите 120 минут, сливаем резерв”. А по факту — пустые резервуары и отгрузки сами знаете куда.

Сухие цифры 2025 года: 881,8 млрд ₽ — столько нефтяники получили из бюджета по демпферу за год. Для понимания масштаба: в 2024 году было 1,815 трлн ₽.

~ 6 000 ₽ — столько за “низкие цены” на АЗС заплатил каждый гражданин страны (881,8 млрд / 146 млн населения).

Бюджет экономит, НПЗ в плюсе. А платить, как всегда, будет конечный потребитель — либо напрямую через цену, либо через налоги, которые теперь чуть меньше улетают в демпферную трубу.

Украина усилит удары по российским НПЗ в ответ на новую тактику РФ — Зеленский

“Мы должны отвечать на их атаки по нашей энергетике — ударами по их энергетике. В первую очередь по НПЗ, которые дают им деньги на эту войну”, — рассказал Зеленский Reuters.

Пока мы следим за докладами ответственных товарищей из которых следует, что:
✅ Правительство обеспечивает дополнительный ввоз нефтепродуктов, в частности, бензина из близлежащих к нам стран, ближнего и дальнего зарубежья;
✅ Спрос на бензин в РФ выше, чем в прошлом году, из-за ажиотажа;
✅ Правительство видит незначительный дефицит бензина, однако быстро реагирует на различные дисбалансы;
✅ Минэнерго РФ разработало различные риск-сценарии развития ситуации на рынке топлива в стране и меры реагирования.

Мировой авторынок тем временем зафиксировал исторический перелом: доля продаж новых машин с бензиновыми двигателями впервые опустилась ниже половины, составив 49% по итогам первых шести месяцев. В абсолютных цифрах это 20,25 млн проданных авто, что означает падение на 10% к уровню 2025 года. Динамика последних пяти лет демонстрирует стремительную трансформацию отрасли: если в 2021 году на бензин приходилось около 73% всех продаж, то сейчас этот показатель упал на 24 процентных пункта.

Экстренные службы ликвидируют возгорание на промышленном предприятии в Волгоградской области

В Германии построили ветряк высотой с 90-этажный небоскреб

Новая установка достигает 365 метров — это выше предыдущего китайского рекорда примерно на 25 метров.

При строительстве обошлись без специального карабкающегося крана: конструкцию поднимали с помощью выдвижного основания и системы тросов.

Ожидается, что гигантский ветряк будет производить примерно вдвое больше энергии, чем обычные установки, и сможет обеспечивать электричеством около 7,5 тысячи домов.

❌На бирже 29.09.26 не продавали ресурсы:
ТАНЕКО самовывоз А-92,95 (последняя продажа была 25.09.26)
ТАНЕКО жд А-95
Елховский НПЗ - 92,95 (последняя продажа была 25.09.26)
Кириши жд А-92, 95, ДТ, злые языки утверждают, что данный базис не будет продаваться до новогодних каникул.
ДТ-З Новая Еловка (последняя продажа была 28.09.26)

✅ На бирже стали продавать ресурсы:
Аксарайская А-92 Евро-5!
Пуровск А-92 Евро-5!
Саратов А-92, 95
Стенькино А-92, 95, ДТ-Е
Яничкино только А-95

Зима! Дземги ДТ-З класс 2 (минус 32) 195 т по 110.100 р/т

Лето! Ангарск ДТ-С (минус 5) 2.665 т по 77.800 р/т
Лето! Новая Еловка ДТ-С (минус 5) 2.990 т по 73.000 р/т
ДТ-С ГОСТ Комбинатская сократил объемы до 1.000 т в день. (25.09.26 продавал 5.000 т)
ДТ-С ТУ Комбинатская - нет продаж ресурса (последняя сделка 25.09.26)

⬛ объемы продаж:
А-92 Сургутский ЗСК авто - 600 т по 103.900 р/т
А-95 Сургутский ЗСК авто - 300 т по 105.300 р/т
А-98 Елховский НПЗ авто - 50 т по 128.900 р/т
ДТ -ТРУБА только Салават 500 т по 76.400 р/т

Президент подписал указ о закрытии доступа к некоторым статистическим данным о работе ТЭК, в частности, об объёмах переработки на НПЗ.

Сразу всем ясно: с работой НПЗ в России всё прекрасно, никаких проблем нет, скрывать нечего, поэтому данные надо засекретить.

В указе отмечается, что меры принимаются в ответ на “недружественные и противоречащие международному праву действия” США и “примкнувших к ним иностранных государств и международных организаций”.

При этом котировки международной компании Argus со штаб квартирой в Лондоне продолжают использоваться Минфином для расчёта налога на добычу полезных ископаемых и топливного демпфера, а Минэкономразвития — при определении экспортных пошлин.

❌На бирже 28.09.26 не продавали ресурсы:
ТАНЕКО самовывоз Аи-92, Аи-95 (последняя продажа была 25.09.26)
ТАНЕКО ЖД Аи-95
Елховский НПЗ - Аи-92, Аи-95 (последняя продажа была 25.09.26)
Кириши ЖД Аи-92, Аи-95, ДТ
Самара ЖД Аи-92
Комбинатская ЖД ДТ-зима

✅ На бирже начали продавать ресурсы:
Саратов Аи-92, Аи-95
Стенькино Аи-92, Ат-95, ДТ-Е
Яничкино Аи-92, Аи-95 (Комбинатская увеличила объемы продаж Аи-92, Ат-95)

Дземги перешел на ДТ-З класс 2 (минус 32) 195 т по 110.100 р/т
Ангарск пока продает ДТ-С (минус 5) 2.665 тонн по 77.800 р/т

⬛ объемы продаж:
Аи-92 Сургутский ЗСК авто - 600 тонн по 103.600 р/т
Аи-95 Сургутский ЗСК авто - 200 тонн по 105.100 р/т
Аи-98 Елховский НПЗ авто - 50 тонн по 128.700 р/т