Т + Точка: минимум дополнительных акций Т, максимум синергий 💛

Объявляем параметры сделки по консолидации 100% АО «Точка» Т-Технологиями — совет директоров группы утвердил следующее:

✔️оценка 100% АО «Точка» для целей сделки — 84,8 млрд руб. (на основе анализа независимого оценщика и предыдущих сделок с акциями АО «Точка»);

✔️смешанная форма финансирования сделки = допэмиссия Т + денежные средства

• 64% АО «Точка» оплатим с использованием допэмиссии Т-Технологий по цене 320 руб. за акцию Т (премия к рынку +27%);
• остальные расчеты с акционерами АО «Точка» будут в денежной форме, с использованием заемных средств, чтобы не отвлекать капитал от основного бизнеса Т.

Сколько акций потребуется для допэмиссии по оценкам совета директоров:
➡️объем требуемых к размещению акций Т может составить 170 млн штук;
➡️эффективная потребность в акциях Т (без квазиказначейского пакета) оценивается в 85 млн акций Т. То есть 3,2% общего количества акций Т.

👍Инвестиция окупится: в этой сделке есть огромный потенциал синергий в кредитовании, платежах, технологиях и кросс-продажах, поэтому премия к заниженным мультипликаторам финансового сектора обоснована. Сделка соответствует стандартам группы по ROE 30%+, в среднесрочной перспективе ожидается позитивная траектория прибыли на акцию с учетом допэмиссии 📈

После допэмиссии размер дивиденда на акцию Т продолжит расти ежеквартально. По текущим ожиданиям, в 2026 году совокупный размер дивидендов на акцию Т вырастет более чем на 20% 🪙

Все остальное — без изменений: планируем закрыть сделку в конце этого года, Точка Банк сохранит бренд и команду 💟