💼 Плановая покупка облигаций
Вчера была плановая покупка облигаций. Покупал 82 шт. ОФЗ 26246.
📊 Параметры выпуска:
• Доходность к погашению: ~16,4%
• Купонная доходность к номиналу: 12,25%
• Текущая купонная доходность: ~15%
Постоянно в комментариях под постами про акции и облигации разгораются споры: что же всё-таки лучше покупать и какой инструмент эффективнее обгоняет инфляцию?
Для меня облигационная часть - это, по сути, разновидность защитного кэша. Вклады, облигации, фонды денежного рынка - инструменты, так или иначе привязанные к ключевой ставке. В первую очередь они предназначены для сохранения капитала и создания стабильного денежного потока, а не для его агрессивного увеличения.
Сейчас на рынке сложилась отличная возможность зафиксировать высокую двузначную доходность на несколько лет вперёд. Плюс облигации позволяют сформировать постоянный денежный поток, который можно реинвестировать.
🔹️ Почему не просто акции или фонды денежного рынка?
• Да, на длинной дистанции акции дают большую доходность за счёт роста бизнеса и индексации дивидендов. Но в акциях бывают глубокие коррекции, и там крайне важны точки входа (очевидно, что покупать Сбербанк по 230 ₽ куда приятнее, чем по 300 ₽). Когда на рынке появляются такие идеальные моменты для покупок, нужны свободные деньги. А если пополнять портфель только с зарплаты небольшими суммами, их всегда не хватает.
• Доходность фондов ликвидности - это ключевая ставка минус комиссия (~0,4-0,5%). При смягчению ДКП, доходность этих фондов сразу начинает снижаться. В длинных ОФЗ же доходность выше и её можно зафиксировать на много лет вперёд.
Поэтому с каждого пополнения часть средств я отправляю в инструменты с фиксированной доходностью:
• При локальных просадках я продаю фонды денежного рынка и докупаю просевшие акции.
• Если же на рынке случается сильная и глубокая коррекция - я спокойно продаю часть облигаций и существенно увеличиваю долю акций по привлекательным ценам.
Сегодня уже пришли купонны по этой облигации 5 445 рублей, мелочи, но приятно 😊
А что предпочитаете вы в текущей ситуации?
⚡️ - Только акции
👍 - Только облигации и вклады
🔥 - Использую и то, и другое
Вчера была плановая покупка облигаций. Покупал 82 шт. ОФЗ 26246.
📊 Параметры выпуска:
• Доходность к погашению: ~16,4%
• Купонная доходность к номиналу: 12,25%
• Текущая купонная доходность: ~15%
Постоянно в комментариях под постами про акции и облигации разгораются споры: что же всё-таки лучше покупать и какой инструмент эффективнее обгоняет инфляцию?
Для меня облигационная часть - это, по сути, разновидность защитного кэша. Вклады, облигации, фонды денежного рынка - инструменты, так или иначе привязанные к ключевой ставке. В первую очередь они предназначены для сохранения капитала и создания стабильного денежного потока, а не для его агрессивного увеличения.
Сейчас на рынке сложилась отличная возможность зафиксировать высокую двузначную доходность на несколько лет вперёд. Плюс облигации позволяют сформировать постоянный денежный поток, который можно реинвестировать.
🔹️ Почему не просто акции или фонды денежного рынка?
• Да, на длинной дистанции акции дают большую доходность за счёт роста бизнеса и индексации дивидендов. Но в акциях бывают глубокие коррекции, и там крайне важны точки входа (очевидно, что покупать Сбербанк по 230 ₽ куда приятнее, чем по 300 ₽). Когда на рынке появляются такие идеальные моменты для покупок, нужны свободные деньги. А если пополнять портфель только с зарплаты небольшими суммами, их всегда не хватает.
• Доходность фондов ликвидности - это ключевая ставка минус комиссия (~0,4-0,5%). При смягчению ДКП, доходность этих фондов сразу начинает снижаться. В длинных ОФЗ же доходность выше и её можно зафиксировать на много лет вперёд.
Поэтому с каждого пополнения часть средств я отправляю в инструменты с фиксированной доходностью:
• При локальных просадках я продаю фонды денежного рынка и докупаю просевшие акции.
• Если же на рынке случается сильная и глубокая коррекция - я спокойно продаю часть облигаций и существенно увеличиваю долю акций по привлекательным ценам.
Сегодня уже пришли купонны по этой облигации 5 445 рублей, мелочи, но приятно 😊
А что предпочитаете вы в текущей ситуации?
⚡️ - Только акции
👍 - Только облигации и вклады
🔥 - Использую и то, и другое