ДОХОДЪ
МЕХАНИКА РОСТА РЫНКА АКЦИЙ
Почему мы думаем, что долгосрочные инвестиции, например, в акции, дадут результат выше инфляции?Ну, вообще - это не обязательно так. Риски. Их можно увидеть на истории тут и тут.
Но вероятность такого исхода значительно возрастает с ростом инвестиционного горизонта. Не теоретического - настоящего. Вот здесь это видно.
Почему? Инфляция учитывается в выручке и прибыли компаний. Наиболее успешные из них обгоняют инфляцию и увеличивают вес в индексах акций. Наименее успешные - уменьшают.
Чем конкурентнее и разнообразнее экономика и в этом смысле индексы не концентрируются на паре акций долгое время, тем лучше работает этот механизм.
В разных странах он работает по разному, поэтому диверсификация по странам и валютам (про возможности) дает инвесторам преимущество.
Факторный подход к формированию индексов и диверсификация по факторам (типа дивидендов, малой капитализации, низкой волатильности, роста, и пр.), а не по капитализации, может помочь, когда долговременная концентрация является обычной для локального рынка (типа России).
Инвестируя долго и регулярно в широкодиверсифицированные портфели (пассивно в индексы) мы инвестируем в саму суть, в сам механизм добавленной стоимости, который всегда по умолчанию выше инфляции.
По крайней мере, такой результат точно доминирует над другими с точки зрения вероятности. И моменты инвестций тут не особенно важны.
Вы не можете контролировать и планировать доходность портфеля, но можете контролировать риски.
Если вы хотите получить высокую вероятность достижения требуемой доходности для вашей инвестиционной цели, то вам нужно взять соответствующий ей риск.
Как говорит Бен Калсон:
«Я не могу гарантировать, какой будет будущая доходность акций. Я могу гарантировать, что в какой-то момент потери будут огромны.»
Способность справляться с потерями — это то, что отличает успешных инвесторов от неудачливых. У вас проблемы, если потери заставляют вас слишком остро реагировать или совершать большие ошибки в самый неподходящий момент.
То есть риск вы примете на себя совершенно точно, а доходность будет случайной величиной в определенной распределении таких величин.
Инвестору здесь важно быть подготовленным эмоционально и психологически. Важно убедиться, что есть подушка безопасности, страхование здоровья, недвижимости и других критических для безопасности других инвестиций активов.
Все это сложно оценить и спланировать индивидуальному инвестору, хотя и существуют простые общие подходы.
Паевые фонды, например, отлично помогают инвесторам пассивно и с высокой налоговой эффективностью следовать индексам акций и облигаций, в том числе факторным.
Но этого мало. Нужен простой, понятный и доступный инструмент планирования любых инвестиционных целей (от создания подушки безопасности до планирования наследства) в совокупности. Вот куда двигается будущее инвестиций.
======
Выбрать подходящие акции и облигации можно с помощью наших сервисов:
▪️Анализ акций
▪️Анализ облигаций
▪️Лестница облигаций
▪️Дивиденды
🕵️ Наши биржевые фонды с низкими затратами:
▪️DIVD: Дивидендные акции.
▪️GROD: Акции роста.
▪️WILD: Активный фонд акций для разнообразия индексов.
▪️BOND: Облигации для долгосрочных инвестиций.
▪️GOOD: Широкий денежный рынок с низким риском и повышенной доходностью краткосрочных инвестиций.
▪️ BNDA / BNDB / BNDC: Фонды облигаций с целевой датой погашения. В них можно инвестировать почти также как в отдельные облигации.
#доходъдневник
Источник
МЕХАНИКА РОСТА РЫНКА АКЦИЙ
Почему мы думаем, что долгосрочные инвестиции, например, в акции, дадут результат выше инфляции?Ну, вообще - это не обязательно так. Риски. Их можно увидеть на истории тут и тут.
Но вероятность такого исхода значительно возрастает с ростом инвестиционного горизонта. Не теоретического - настоящего. Вот здесь это видно.
Почему? Инфляция учитывается в выручке и прибыли компаний. Наиболее успешные из них обгоняют инфляцию и увеличивают вес в индексах акций. Наименее успешные - уменьшают.
Чем конкурентнее и разнообразнее экономика и в этом смысле индексы не концентрируются на паре акций долгое время, тем лучше работает этот механизм.
В разных странах он работает по разному, поэтому диверсификация по странам и валютам (про возможности) дает инвесторам преимущество.
Факторный подход к формированию индексов и диверсификация по факторам (типа дивидендов, малой капитализации, низкой волатильности, роста, и пр.), а не по капитализации, может помочь, когда долговременная концентрация является обычной для локального рынка (типа России).
Инвестируя долго и регулярно в широкодиверсифицированные портфели (пассивно в индексы) мы инвестируем в саму суть, в сам механизм добавленной стоимости, который всегда по умолчанию выше инфляции.
По крайней мере, такой результат точно доминирует над другими с точки зрения вероятности. И моменты инвестций тут не особенно важны.
Вы не можете контролировать и планировать доходность портфеля, но можете контролировать риски.
Если вы хотите получить высокую вероятность достижения требуемой доходности для вашей инвестиционной цели, то вам нужно взять соответствующий ей риск.
Как говорит Бен Калсон:
«Я не могу гарантировать, какой будет будущая доходность акций. Я могу гарантировать, что в какой-то момент потери будут огромны.»
Способность справляться с потерями — это то, что отличает успешных инвесторов от неудачливых. У вас проблемы, если потери заставляют вас слишком остро реагировать или совершать большие ошибки в самый неподходящий момент.
То есть риск вы примете на себя совершенно точно, а доходность будет случайной величиной в определенной распределении таких величин.
Инвестору здесь важно быть подготовленным эмоционально и психологически. Важно убедиться, что есть подушка безопасности, страхование здоровья, недвижимости и других критических для безопасности других инвестиций активов.
Все это сложно оценить и спланировать индивидуальному инвестору, хотя и существуют простые общие подходы.
Паевые фонды, например, отлично помогают инвесторам пассивно и с высокой налоговой эффективностью следовать индексам акций и облигаций, в том числе факторным.
Но этого мало. Нужен простой, понятный и доступный инструмент планирования любых инвестиционных целей (от создания подушки безопасности до планирования наследства) в совокупности. Вот куда двигается будущее инвестиций.
======
Выбрать подходящие акции и облигации можно с помощью наших сервисов:
▪️Анализ акций
▪️Анализ облигаций
▪️Лестница облигаций
▪️Дивиденды
🕵️ Наши биржевые фонды с низкими затратами:
▪️DIVD: Дивидендные акции.
▪️GROD: Акции роста.
▪️WILD: Активный фонд акций для разнообразия индексов.
▪️BOND: Облигации для долгосрочных инвестиций.
▪️GOOD: Широкий денежный рынок с низким риском и повышенной доходностью краткосрочных инвестиций.
▪️ BNDA / BNDB / BNDC: Фонды облигаций с целевой датой погашения. В них можно инвестировать почти также как в отдельные облигации.
#доходъдневник
Источник