Репост из: AR PREMIUM - Алексей Руденко
📉 Альткоины: «Мертвый груз» или зона накопления? Математическое обоснование цикла
#альткоины #аналитика #инвестиции
Всем привет!✋
Портфели у многих показывают просадку -50–70%, и возникает логичное ощущение, что текущие ставки на экосистемы (L2, L1, LSD, Polkadot, Cosmos и др.) были ошибочны, а рынок зашел в тупик.
Давайте посмотрим на техническое подтверждение этого тезиса через нашу кастомную метрику.
Она отвечает на вопрос: «Когда этот капитал начнет перетекать в риск?»
📊 АНАЛИЗ МЕТРИКИ:
📈 Мы используем кастомный индекс: (BTC + Stablecoins) / Total Market Cap
Что показывает этот график?
— Это индикатор «страха и консерватизма».
— Он отражает долю капитала, который находится в защитных активах (Биткоин и стейблкоины) относительно всего рынка.
🔴 Красная зона (Верхний диапазон):
— Исторический максимум доминирования консервативного капитала;
— Рынок перегружен Биткоином и долларом;
— Альткоины экстремально недооценены.
Именно от этих значений в 2020 году начался глобальный разворот индекса вниз, который ознаменовал старт альтсезона.
🟢 Зеленая зона (Нижний диапазон):
— Зона максимального аппетита к риску.
— Доля BTC и стейблов падает, капитал полностью в альткоинах.
Это период эйфории 2021 года.
📈 ТЕКУЩАЯ ТЕХНИЧЕСКАЯ КАРТИНА
Сейчас индекс находится в зоне сопротивления (красный блок). Мы наблюдаем формирование глобального паттерна «Голова и Плечи» с поджатием к нижней границе тренда.
📌 Что говорят данные:
1. Четвертое касание:
Мы уже трижды тестировали верхнюю границу.
Вероятность пробоя трендовой линии вниз (переток денег в альты) статистически максимальна.
2. Фактор времени:
В прошлом цикле фаза накопления и доминирования BTC занимала 539 дней до начала перераспределения.
В текущем цикле мы находимся в этой фазе уже 483 дня.
📈 То есть, с точки зрения временных циклов, мы находимся в финальной стадии перед сменой тренда.
🧐 ПОЧЕМУ РЫНОК НЕ РАСТЕТ?
Текущая фаза — это классическое вымывание маржинальных позиций.
Пока деривативный рынок (фьючерсы) страдает от волатильности и «вертолетов» в обе стороны, ончейн-метрики фиксируют покупки альткоинов на споте.
🪙 Крупный игрок использует этот период апатии и низкой ликвидности для набора позиций без существенного влияния на цену.
То, что сейчас выглядит как «слабость» актива — часто является зоной накопления маркет-мейкером.
⚠️ СТРАТЕГИЯ И ФОКУС ВНИМАНИЯ
Математика цикла указывает на неизбежность перетока капитала.
Когда индекс пробьет трендовую линию вниз, ликвидность пойдет в сектора с понятной экономикой и применением, которые мы обсуждали ранее:
✔️ RWA и Инфраструктура: ONDO, CFG, BB, CC и др.
✔️ Масштабирование (L2): ZK, STRK, ARB
✔️ Оракулы и Кросс-чейн: LINK, PYTH, ZRO, W
✔️ Платежные шлюзы: ACH, ZBCN.
📏📏📏📏📏📏📏📏
Эмоционально рынок находится в самой тяжелой точке.
❗️ Задача сейчас — сохранить позиции и не поддаваться рыночному шуму.
Всем профита! 🌐
#альткоины #аналитика #инвестиции
Всем привет!✋
Портфели у многих показывают просадку -50–70%, и возникает логичное ощущение, что текущие ставки на экосистемы (L2, L1, LSD, Polkadot, Cosmos и др.) были ошибочны, а рынок зашел в тупик.
Давайте посмотрим на техническое подтверждение этого тезиса через нашу кастомную метрику.
Она отвечает на вопрос: «Когда этот капитал начнет перетекать в риск?»
📊 АНАЛИЗ МЕТРИКИ:
📈 Мы используем кастомный индекс: (BTC + Stablecoins) / Total Market Cap
Что показывает этот график?
— Это индикатор «страха и консерватизма».
— Он отражает долю капитала, который находится в защитных активах (Биткоин и стейблкоины) относительно всего рынка.
🔴 Красная зона (Верхний диапазон):
— Исторический максимум доминирования консервативного капитала;
— Рынок перегружен Биткоином и долларом;
— Альткоины экстремально недооценены.
Именно от этих значений в 2020 году начался глобальный разворот индекса вниз, который ознаменовал старт альтсезона.
🟢 Зеленая зона (Нижний диапазон):
— Зона максимального аппетита к риску.
— Доля BTC и стейблов падает, капитал полностью в альткоинах.
Это период эйфории 2021 года.
📈 ТЕКУЩАЯ ТЕХНИЧЕСКАЯ КАРТИНА
Сейчас индекс находится в зоне сопротивления (красный блок). Мы наблюдаем формирование глобального паттерна «Голова и Плечи» с поджатием к нижней границе тренда.
📌 Что говорят данные:
1. Четвертое касание:
Мы уже трижды тестировали верхнюю границу.
Вероятность пробоя трендовой линии вниз (переток денег в альты) статистически максимальна.
2. Фактор времени:
В прошлом цикле фаза накопления и доминирования BTC занимала 539 дней до начала перераспределения.
В текущем цикле мы находимся в этой фазе уже 483 дня.
📈 То есть, с точки зрения временных циклов, мы находимся в финальной стадии перед сменой тренда.
🧐 ПОЧЕМУ РЫНОК НЕ РАСТЕТ?
Текущая фаза — это классическое вымывание маржинальных позиций.
Пока деривативный рынок (фьючерсы) страдает от волатильности и «вертолетов» в обе стороны, ончейн-метрики фиксируют покупки альткоинов на споте.
🪙 Крупный игрок использует этот период апатии и низкой ликвидности для набора позиций без существенного влияния на цену.
То, что сейчас выглядит как «слабость» актива — часто является зоной накопления маркет-мейкером.
⚠️ СТРАТЕГИЯ И ФОКУС ВНИМАНИЯ
Математика цикла указывает на неизбежность перетока капитала.
Когда индекс пробьет трендовую линию вниз, ликвидность пойдет в сектора с понятной экономикой и применением, которые мы обсуждали ранее:
✔️ RWA и Инфраструктура: ONDO, CFG, BB, CC и др.
✔️ Масштабирование (L2): ZK, STRK, ARB
✔️ Оракулы и Кросс-чейн: LINK, PYTH, ZRO, W
✔️ Платежные шлюзы: ACH, ZBCN.
📏📏📏📏📏📏📏📏
Эмоционально рынок находится в самой тяжелой точке.
❗️ Задача сейчас — сохранить позиции и не поддаваться рыночному шуму.
Всем профита! 🌐