ЦБ выкатил свежие макропруденциальные лимиты по необеспеченным кредитам на четвертый квартал. Для заемщиков с показателем долговой нагрузки выше 50% квоту для банков срезали до минимума, а с ПДН выше 80% - де-факто обнулили.
В пресс-релизах это подают как заботу о здоровье финансовой системы: снижаем риски перегрева, не даем людям влезать в долговую кабалу.
Только в этой заботе есть один базовый изъян, который регулятор упорно игнорирует.
ПДН выше 50% в текущих ценах - это не маргиналы и не игроманы. Это гигантская прослойка людей, у которых доход не поспевает за чеком в магазине, и они просто рефинансируют старые долги или берут короткие деньги на базовые расходы. Спрос на эти деньги никуда не исчезает от того, что в банковском скоринге загорелась красная лампочка.
Если закрыть человеку доступ к банковскому кредиту под 25-30% годовых, он не пойдет резко сокращать потребление или больше зарабатывать. У него на руках уже есть кассовый разрыв.
И куда он с этим разрывом идет? Правильно, в микрофинансовые организации, где регуляторный потолок ставки - 0,8% в день, или 292% годовых. А когда срежут лимиты и в МФО в серую зону к ростовщикам и ломбардам, где скоринг не проводят вообще.
По факту регулятор просто выталкивает наиболее уязвимую часть заемщиков из цивилизованного периметра с надзором туда, где процентная нагрузка выше в десять раз.
Банковская статистика при этом становится стерильно чистой: доля плохих долгов на балансах крупных банков минимальна, резервы в норме, отчетность красивая.
Система рапортует об успехе дезинфляционной политики и снижении системных рисков. А то, что за периметром этой витрины нарастает ком неплатежей по ставкам под триста процентов, в банковские отчеты просто не попадает.
В пресс-релизах это подают как заботу о здоровье финансовой системы: снижаем риски перегрева, не даем людям влезать в долговую кабалу.
Только в этой заботе есть один базовый изъян, который регулятор упорно игнорирует.
ПДН выше 50% в текущих ценах - это не маргиналы и не игроманы. Это гигантская прослойка людей, у которых доход не поспевает за чеком в магазине, и они просто рефинансируют старые долги или берут короткие деньги на базовые расходы. Спрос на эти деньги никуда не исчезает от того, что в банковском скоринге загорелась красная лампочка.
Если закрыть человеку доступ к банковскому кредиту под 25-30% годовых, он не пойдет резко сокращать потребление или больше зарабатывать. У него на руках уже есть кассовый разрыв.
И куда он с этим разрывом идет? Правильно, в микрофинансовые организации, где регуляторный потолок ставки - 0,8% в день, или 292% годовых. А когда срежут лимиты и в МФО в серую зону к ростовщикам и ломбардам, где скоринг не проводят вообще.
По факту регулятор просто выталкивает наиболее уязвимую часть заемщиков из цивилизованного периметра с надзором туда, где процентная нагрузка выше в десять раз.
Банковская статистика при этом становится стерильно чистой: доля плохих долгов на балансах крупных банков минимальна, резервы в норме, отчетность красивая.
Система рапортует об успехе дезинфляционной политики и снижении системных рисков. А то, что за периметром этой витрины нарастает ком неплатежей по ставкам под триста процентов, в банковские отчеты просто не попадает.