5️⃣индикаторов, которые используют инвесторы, чтобы не покупать на пике
или о признаках того, что рынок близок к перегреву (и покупать уже поздно)
🕯 Одна из самых дорогих ошибок на рынке - покупка на максимумах. Это происходит чаще, чем кажется. Когда рынок растёт долго, появляется ощущение, что «теперь так будет всегда».
Но история показывает обратное.
😱 Например,
- перед кризисом 2008 г. индекс S&P 500 обновлял исторические максимумы
- перед падением 2020 г. рынок США рос почти 11 лет подряд
- индекс MOEX Russia Index - в октябре 2021 г. достиг исторического максимума около 4290 пунктов, а уже через несколько месяцев в 2022 г. рынок падал более чем на 40…50%
- в 2021 г. крипторынок достиг пика, когда Bitcoin стоил около 69 000$
Во всех этих случаях большинство инвесторов покупали как раз на волне эйфории.
Многие частные инвесторы как раз активно покупали на самом пике роста.
Чтобы не попадать в такие ситуации, инвесторы используют несколько индикаторов, которые показывают: рынок начинает перегреваться.
1️⃣ Слишком быстрый рост рынка
Когда рынок растёт слишком быстро - это почти всегда сигнал повышенного риска.
Пример :
- в 2023 г. индекс MOEX Russia Index вырос примерно с 2150 до 3200 пунктов
- рост составил около 50% за год
Такой быстрый рост часто сопровождается волной оптимизма и активными покупками со стороны частных инвесторов.
Но исторически после резких движений рынку требуется коррекция или хотя бы длительная пауза.
2️⃣ Массовый приток новых инвесторов
Когда рынок растёт, на него приходит огромное количество новичков.
По данным Moscow Exchange:
- в 2019 г. на бирже было около 3 млн частных инвесторов
- к 2023 г. их число превысило 25 млн
Такой рост - отличный знак популярности инвестиций.
Но есть нюанс - новые инвесторы часто заходят на рынок именно после сильного роста.
А значит, рискуют покупать активы по завышенным ценам.
3️⃣ Слишком дорогие оценки компаний
Когда рынок растёт долго, компании начинают стоить всё дороже относительно прибыли.
Например, в 2021 г. многие технологические и интернет-компании торговались с очень высокими мультипликаторами.
Хороший пример - акции Yandex N.V..
Перед коррекцией их капитализация росла значительно быстрее прибыли, что вызывало вопросы у части инвесторов.
Когда оценки сильно опережают фундаментальные показатели - это сигнал осторожности.
4️⃣ Эйфория и вера, что рынок будет расти всегда
Этот индикатор сложно измерить цифрами, но его легко заметить.
Признаки:
- в новостях говорят, что акции - лучший способ заработать
- всё больше людей обсуждают инвестиции
- появляются прогнозы «роста на годы вперёд»
Подобные настроения часто появлялись и на российском рынке перед коррекциями.
Например, в период сильного роста акций таких компаний, как Sberbank или
Gazprom, многие инвесторы начинали ожидать исключительно дальнейшего роста.
Но рынок редко движется только вверх.
5️⃣ Рынок перестаёт реагировать на плохие новости
Очень интересный сигнал.
Когда рынок перегрет, инвесторы игнорируют негатив:
- рост ставок
- ухудшение экономических прогнозов
- снижение прибыли компаний
Если плохие новости не вызывают падения, это часто означает, что рынок находится на стадии максимального оптимизма.
А после этого обычно начинается охлаждение.
💬Вывод:
Ни один индикатор не даёт точного ответа, когда рынок развернётся.
Но когда совпадает несколько факторов:
- быстрый рост
- наплыв новых инвесторов
- дорогие оценки компаний
- эйфория на рынке
- игнорирование негативных новостей
- разумный инвестор начинает действовать осторожнее.
Иногда лучше пропустить часть роста, чем покупать активы на вершине и потом долго ждать восстановления.
⁉️ А как вы чаще всего принимаете решение о покупке акций?
1️⃣ Покупаете регулярно независимо от рынка
2️⃣ Смотрите на индикаторы и оценки компаний
3️⃣ Покупаете после сильных падений
4️⃣ Честно - иногда покупаете на эмоциях
Напишите цифру в комментариях - интересно посмотреть, как думают читатели канала
#ИнвестКафе
или о признаках того, что рынок близок к перегреву (и покупать уже поздно)
🕯 Одна из самых дорогих ошибок на рынке - покупка на максимумах. Это происходит чаще, чем кажется. Когда рынок растёт долго, появляется ощущение, что «теперь так будет всегда».
Но история показывает обратное.
😱 Например,
- перед кризисом 2008 г. индекс S&P 500 обновлял исторические максимумы
- перед падением 2020 г. рынок США рос почти 11 лет подряд
- индекс MOEX Russia Index - в октябре 2021 г. достиг исторического максимума около 4290 пунктов, а уже через несколько месяцев в 2022 г. рынок падал более чем на 40…50%
- в 2021 г. крипторынок достиг пика, когда Bitcoin стоил около 69 000$
Во всех этих случаях большинство инвесторов покупали как раз на волне эйфории.
Многие частные инвесторы как раз активно покупали на самом пике роста.
Чтобы не попадать в такие ситуации, инвесторы используют несколько индикаторов, которые показывают: рынок начинает перегреваться.
1️⃣ Слишком быстрый рост рынка
Когда рынок растёт слишком быстро - это почти всегда сигнал повышенного риска.
Пример :
- в 2023 г. индекс MOEX Russia Index вырос примерно с 2150 до 3200 пунктов
- рост составил около 50% за год
Такой быстрый рост часто сопровождается волной оптимизма и активными покупками со стороны частных инвесторов.
Но исторически после резких движений рынку требуется коррекция или хотя бы длительная пауза.
2️⃣ Массовый приток новых инвесторов
Когда рынок растёт, на него приходит огромное количество новичков.
По данным Moscow Exchange:
- в 2019 г. на бирже было около 3 млн частных инвесторов
- к 2023 г. их число превысило 25 млн
Такой рост - отличный знак популярности инвестиций.
Но есть нюанс - новые инвесторы часто заходят на рынок именно после сильного роста.
А значит, рискуют покупать активы по завышенным ценам.
3️⃣ Слишком дорогие оценки компаний
Когда рынок растёт долго, компании начинают стоить всё дороже относительно прибыли.
Например, в 2021 г. многие технологические и интернет-компании торговались с очень высокими мультипликаторами.
Хороший пример - акции Yandex N.V..
Перед коррекцией их капитализация росла значительно быстрее прибыли, что вызывало вопросы у части инвесторов.
Когда оценки сильно опережают фундаментальные показатели - это сигнал осторожности.
4️⃣ Эйфория и вера, что рынок будет расти всегда
Этот индикатор сложно измерить цифрами, но его легко заметить.
Признаки:
- в новостях говорят, что акции - лучший способ заработать
- всё больше людей обсуждают инвестиции
- появляются прогнозы «роста на годы вперёд»
Подобные настроения часто появлялись и на российском рынке перед коррекциями.
Например, в период сильного роста акций таких компаний, как Sberbank или
Gazprom, многие инвесторы начинали ожидать исключительно дальнейшего роста.
Но рынок редко движется только вверх.
5️⃣ Рынок перестаёт реагировать на плохие новости
Очень интересный сигнал.
Когда рынок перегрет, инвесторы игнорируют негатив:
- рост ставок
- ухудшение экономических прогнозов
- снижение прибыли компаний
Если плохие новости не вызывают падения, это часто означает, что рынок находится на стадии максимального оптимизма.
А после этого обычно начинается охлаждение.
💬Вывод:
Ни один индикатор не даёт точного ответа, когда рынок развернётся.
Но когда совпадает несколько факторов:
- быстрый рост
- наплыв новых инвесторов
- дорогие оценки компаний
- эйфория на рынке
- игнорирование негативных новостей
- разумный инвестор начинает действовать осторожнее.
Иногда лучше пропустить часть роста, чем покупать активы на вершине и потом долго ждать восстановления.
⁉️ А как вы чаще всего принимаете решение о покупке акций?
1️⃣ Покупаете регулярно независимо от рынка
2️⃣ Смотрите на индикаторы и оценки компаний
3️⃣ Покупаете после сильных падений
4️⃣ Честно - иногда покупаете на эмоциях
Напишите цифру в комментариях - интересно посмотреть, как думают читатели канала
#ИнвестКафе