🔹 Raiffeisen Bank International придумал как вывести дивиденды из России
RBI покупает 27,8% акций австрийской строительной компании Strabag за €1,51 млрд (~150 млрд руб) у российской Rasperia Trading Ltd, принадлежащей Олегу Дерипаске. Акции будут принадлежать российской дочке RBI - Райффайзенбанку, что приведет к уменьшению капитала. Участие в строительной компании будет долгосрочной инвестицией.
Схема:
- компания Дерипаски МКАО Распериа Трейдинг Лимитед (Калининград) продает акции Strabag созданной в июле 2023 АО Илиадис (Москва). Договор уже подписан, но фактически сделка пока не завершена;
- после завершения сделки Распериа уже не будет контролировать Дерипаской, что позволит избежать санкционных ограничений. При этом конечные владельцы Илиадиса не раскрываются;
- RBI проводит санкционную проверку Илиадиса и сделки, выдаются разрешения властей
- российский Райффайзенбанк покупает акции Strabag у Илиадиса;
- Райф передает акции в виде дивидендов RBI в натуральной форме
Эта сделка - фактически обмен заблокированными активами, и очень удачно совпали несколько факторов:
1) Дерипаска под санкциями ЕС, Великобритании, США, Канады, Швейцарии и других стран хочет избавиться от европейского актива;
2) Сделка не затрагивает лишние юрисдикции и может пройти на договоренностях властей и регуляторов Австрии и России, но без одобрения ЕЦБ, думаю, не обойтись;
3) цена пакета Strabag €1,51 млрд, что соразмерно €2,05 млрд заработанной чистой прибыли за 2022 г. Деньги остаются в российском периметре, не думаю, что Дерипаска захочет получить перевод на зарубежное юрлицо с таким-то букетом санкций;
4) в Австрии у RBI сейчас есть проблемы с одним из крупнейших заёмщиков - строительной компанией Signa, которая подала на банкротство. 2/3 кредитов Signa Group были выданы австрийскими RBI и UniCredit. Собственный девелопер (пусть и на 28%) мог бы помочь избежать краха Signa.
Думаю, декабрьская раздача кэшбеков, бонусов и акций в Райфе последняя.
reuters | Wiener Börse 1 | Wiener Börse 2 | @MarketOverview
RBI покупает 27,8% акций австрийской строительной компании Strabag за €1,51 млрд (~150 млрд руб) у российской Rasperia Trading Ltd, принадлежащей Олегу Дерипаске. Акции будут принадлежать российской дочке RBI - Райффайзенбанку, что приведет к уменьшению капитала. Участие в строительной компании будет долгосрочной инвестицией.
"Благодаря этой сделке RBI еще больше снижает свое влияние на Россию" - комментарий RBI
Схема:
- компания Дерипаски МКАО Распериа Трейдинг Лимитед (Калининград) продает акции Strabag созданной в июле 2023 АО Илиадис (Москва). Договор уже подписан, но фактически сделка пока не завершена;
- после завершения сделки Распериа уже не будет контролировать Дерипаской, что позволит избежать санкционных ограничений. При этом конечные владельцы Илиадиса не раскрываются;
- RBI проводит санкционную проверку Илиадиса и сделки, выдаются разрешения властей
- российский Райффайзенбанк покупает акции Strabag у Илиадиса;
- Райф передает акции в виде дивидендов RBI в натуральной форме
Эта сделка - фактически обмен заблокированными активами, и очень удачно совпали несколько факторов:
1) Дерипаска под санкциями ЕС, Великобритании, США, Канады, Швейцарии и других стран хочет избавиться от европейского актива;
2) Сделка не затрагивает лишние юрисдикции и может пройти на договоренностях властей и регуляторов Австрии и России, но без одобрения ЕЦБ, думаю, не обойтись;
3) цена пакета Strabag €1,51 млрд, что соразмерно €2,05 млрд заработанной чистой прибыли за 2022 г. Деньги остаются в российском периметре, не думаю, что Дерипаска захочет получить перевод на зарубежное юрлицо с таким-то букетом санкций;
4) в Австрии у RBI сейчас есть проблемы с одним из крупнейших заёмщиков - строительной компанией Signa, которая подала на банкротство. 2/3 кредитов Signa Group были выданы австрийскими RBI и UniCredit. Собственный девелопер (пусть и на 28%) мог бы помочь избежать краха Signa.
Думаю, декабрьская раздача кэшбеков, бонусов и акций в Райфе последняя.
reuters | Wiener Börse 1 | Wiener Börse 2 | @MarketOverview