Разбор утреннего кейса
Утром я специально дал одинаковую сумму.
Потому что именно сумма обычно сильнее всего сбивает человека.«У меня 500 тысяч. Куда вложить?»
И хочется сразу перечислять инструменты.А я бы сначала вообще убрал сумму из головы.
В первом случае, деньги нужны через год.
Значит, его главная задача — не выжать из них максимальную доходность.
Его задача — не оказаться через 11 месяцев в ситуации, когда деньги нужны, а рынок именно сегодня решил устроить раскардаш🤪
Поэтому я бы здесь очень внимательно относился к сроку.Мне не нужна длинная бумага только потому, что она потенциально интереснее при снижении ставок.Мне не нужен лишний ценовой риск ради красивой цифры.
Часть решения вполне может остаться в коротких инструментах.
Может быть вклад.
Могут быть короткие облигации.
Может быть комбинация.
Потому что через год человек не должен сидеть перед брокером и говорить:
«Ну вообще-то машина мне нужна сейчас, но давайте ещё полгода подождём, пока рынок восстановится».
Теперь второй человек.
У него те же 500 тысяч.
Но горизонт — пять лет.А значит - свобода.Можно рассматривать более длинные бумаги.
Можно часть капитала зафиксировать на несколько лет.Можно подумать о том, как будет вести себя цена облигаций при изменении ставок.
Можно построить портфель с разными сроками погашения.Можно реинвестировать купоны.
Можно часть капитала направить в другие инструменты, если человек готов к соответствующему риску.
То есть одинаковые 500 тысяч внезапно начинают жить совершенно разной жизнью.
И вот поэтому вопрос:
«КУДА ВЛОЖИТЬ 500 000 ₽?»
для меня примерно такой же, как:
«Какую машину купить?»
А вам ездить по городу?Возить пятерых детей?Таскать прицеп?
Или вы хотите гонять по треку?Пока этого не знаем — обсуждать марку бессмысленно.
С деньгами точно так же.
Мне кажется, это вообще одна из главных ошибок в инвестициях:
мы выбираем инструмент раньше задачи.
А надо наоборот.
Понять,когда понадобятся деньги;какой временный минус приемлем;
нужен ли текущий доход;можно ли оставить капитал на несколько лет.
И только потом появляются конкретные бумаги.
И именно такую механику я хочу дать на практикуме.
Не:
«Вот вам пять облигаций, покупайте».
А чтобы человек мог взять свои 300 тысяч, 500 тысяч или миллион и сам понять:
какая часть денег у него короткая, какая длинная и какой риск вообще имеет смысл принимать.
Если хотите первыми получить программу и условия практикума — предзапись открыта.
А завтра продолжим «Финансового детектива» уже на одной реальной облигации.
Я покажу, что смотрю в первые 60 секунд и что может заставить меня закрыть карточку, даже если доходность выглядит очень красиво.
Утром я специально дал одинаковую сумму.
Потому что именно сумма обычно сильнее всего сбивает человека.«У меня 500 тысяч. Куда вложить?»
И хочется сразу перечислять инструменты.А я бы сначала вообще убрал сумму из головы.
В первом случае, деньги нужны через год.
Значит, его главная задача — не выжать из них максимальную доходность.
Его задача — не оказаться через 11 месяцев в ситуации, когда деньги нужны, а рынок именно сегодня решил устроить раскардаш🤪
Поэтому я бы здесь очень внимательно относился к сроку.Мне не нужна длинная бумага только потому, что она потенциально интереснее при снижении ставок.Мне не нужен лишний ценовой риск ради красивой цифры.
Часть решения вполне может остаться в коротких инструментах.
Может быть вклад.
Могут быть короткие облигации.
Может быть комбинация.
Потому что через год человек не должен сидеть перед брокером и говорить:
«Ну вообще-то машина мне нужна сейчас, но давайте ещё полгода подождём, пока рынок восстановится».
Теперь второй человек.
У него те же 500 тысяч.
Но горизонт — пять лет.А значит - свобода.Можно рассматривать более длинные бумаги.
Можно часть капитала зафиксировать на несколько лет.Можно подумать о том, как будет вести себя цена облигаций при изменении ставок.
Можно построить портфель с разными сроками погашения.Можно реинвестировать купоны.
Можно часть капитала направить в другие инструменты, если человек готов к соответствующему риску.
То есть одинаковые 500 тысяч внезапно начинают жить совершенно разной жизнью.
И вот поэтому вопрос:
«КУДА ВЛОЖИТЬ 500 000 ₽?»
для меня примерно такой же, как:
«Какую машину купить?»
А вам ездить по городу?Возить пятерых детей?Таскать прицеп?
Или вы хотите гонять по треку?Пока этого не знаем — обсуждать марку бессмысленно.
С деньгами точно так же.
Мне кажется, это вообще одна из главных ошибок в инвестициях:
мы выбираем инструмент раньше задачи.
А надо наоборот.
Понять,когда понадобятся деньги;какой временный минус приемлем;
нужен ли текущий доход;можно ли оставить капитал на несколько лет.
И только потом появляются конкретные бумаги.
И именно такую механику я хочу дать на практикуме.
Не:
«Вот вам пять облигаций, покупайте».
А чтобы человек мог взять свои 300 тысяч, 500 тысяч или миллион и сам понять:
какая часть денег у него короткая, какая длинная и какой риск вообще имеет смысл принимать.
Если хотите первыми получить программу и условия практикума — предзапись открыта.
А завтра продолжим «Финансового детектива» уже на одной реальной облигации.
Я покажу, что смотрю в первые 60 секунд и что может заставить меня закрыть карточку, даже если доходность выглядит очень красиво.