Лопаты Бульдозеры для ИИ
Ирония ИИ-лихорадки в том, что больше всех на ней могут заработать те, кто даже не собирается заниматься искусственным интеллектом. Оказывается, самый прибыльный ИИ-бизнес — тот, в котором нет никакого ИИ 🤷♂️
Вот вам несколько интересных фактов из абсолютно разных отраслей:
🔸 Caterpillar — компания, которая делает всем известные жёлтые бульдозеры и экскаваторы почти сто лет — во втором квартале 2026-го показала рекордную выручку в $20,5 млрд за квартал. Прибыль на акцию выросла на 73% год к году. Причина не стройка, а генераторы и турбины, которые Caterpillar продаёт дата-центрам как основной источник питания, не как резервный. Портфель заказов на крупные двигатели вырос почти в четыре раза с начала 2024-го и теперь расписан до 2030 года. Компания планирует утроить производство этих двигателей к 2030-му.
🔸 Core Scientific майнила биткоин, в 2022-м обанкротилась на фоне обвала курса и роста цен на электричество. Вышла из банкротства в 2024-м и начала сдавать свои дата-центры и энергомощности в аренду под ИИ-вычисления компании CoreWeave по двенадцатилетнему контракту. В июле 2025-го CoreWeave объявила о покупке Core Scientific целиком за $9 млрд акциями — с премией 66% к цене до появления слухов о сделке. То, что строилось под майнинг криптовалюты, оказалось готовой инфраструктурой под совершенно другую задачу: охлаждение, подведённое электричество, оптика.
🔸 Three Mile Island — та самая станция в Пенсильвании, где в 1979-м произошла крупнейшая авария на АЭС в истории США. Один из двух реакторов станции закрыли в 2019-м по экономическим причинам. В 2024-м Microsoft подписала с оператором станции Constellation Energy контракт на 20 лет вперёд, чтобы запустить реактор заново специально под свои дата-центры. Станцию переименовали в Crane Clean Energy Center, запуск ожидается в 2027-м, проект уже получил госгарантию по кредиту почти на $1 млрд. Следом Constellation подписала похожие контракты с Amazon и ведёт переговоры с Google.
🔸 Shenzhen HF — занимались ранее производством скотча и клея, а ныне делают термопрокладки и теплопроводящие гели, чья продукция стала настоящим спасением для мощных ИИ-чипов, раскаляющихся как утюги. В первый же день выхода на биржу акции компании взлетели на 719%, а к вечеру бывший торговец клеем превратился в долларового миллиардера.
🔸Toto — японский производитель сантехники. Самая безумная и самая любимая мной история. Компания больше ста лет выпускает унитазы и биде(!). Но мало кто знает, что ещё с 1980-х Toto производит керамические держатели для кремниевых пластин, которые используются при изготовлении микросхем. Десятилетиями этот бизнес был мелким довеском к сантехнической империи. Пока не грянула ИИ-лихорадка. Спрос на чипы взлетел так, что внезапно именно держатели стали приносить Toto больше прибыли, чем все её унитазы и биде вместе взятые. За год акции компании удвоились в цене, а инвестфонды записали её в число самых недооценённых бенефициаров ИИ-революции.
Вы только вдумайтесь: мир вкладывает миллиарды в искусственный интеллект, а один из главных победителей этой гонки — производитель унитазов.
Ни одна из этих компаний не разрабатывает нейросети. У всех них просто оказался физический актив, которого резко не хватает для индустрии: электричество, охлаждение, готовая площадка или запчасти. Бум ИИ физически упирается не только в чипы, но и в мощность и инфраструктуру под них, а строить её с нуля дольше, чем реанимировать то, что уже стоит и простаивает.
Прежде чем изобретать себе новый бизнес под очередной большой тренд, стоит посмотреть, нет ли у вас уже актива, который этому тренду резко необходим. Иногда это буквально то же самое, чем вы и так занимались, просто повернутое к новому покупателю.
В этом весь смысл маркетинга > достаточно изменить позиционирование того же самого продукта, и выручка может полететь в космос 🚀
ИИ точно изменит мир. Но разбогатеют на этом совсем не те, кто его разрабатывает.
Ирония ИИ-лихорадки в том, что больше всех на ней могут заработать те, кто даже не собирается заниматься искусственным интеллектом. Оказывается, самый прибыльный ИИ-бизнес — тот, в котором нет никакого ИИ 🤷♂️
Вот вам несколько интересных фактов из абсолютно разных отраслей:
🔸 Caterpillar — компания, которая делает всем известные жёлтые бульдозеры и экскаваторы почти сто лет — во втором квартале 2026-го показала рекордную выручку в $20,5 млрд за квартал. Прибыль на акцию выросла на 73% год к году. Причина не стройка, а генераторы и турбины, которые Caterpillar продаёт дата-центрам как основной источник питания, не как резервный. Портфель заказов на крупные двигатели вырос почти в четыре раза с начала 2024-го и теперь расписан до 2030 года. Компания планирует утроить производство этих двигателей к 2030-му.
🔸 Core Scientific майнила биткоин, в 2022-м обанкротилась на фоне обвала курса и роста цен на электричество. Вышла из банкротства в 2024-м и начала сдавать свои дата-центры и энергомощности в аренду под ИИ-вычисления компании CoreWeave по двенадцатилетнему контракту. В июле 2025-го CoreWeave объявила о покупке Core Scientific целиком за $9 млрд акциями — с премией 66% к цене до появления слухов о сделке. То, что строилось под майнинг криптовалюты, оказалось готовой инфраструктурой под совершенно другую задачу: охлаждение, подведённое электричество, оптика.
🔸 Three Mile Island — та самая станция в Пенсильвании, где в 1979-м произошла крупнейшая авария на АЭС в истории США. Один из двух реакторов станции закрыли в 2019-м по экономическим причинам. В 2024-м Microsoft подписала с оператором станции Constellation Energy контракт на 20 лет вперёд, чтобы запустить реактор заново специально под свои дата-центры. Станцию переименовали в Crane Clean Energy Center, запуск ожидается в 2027-м, проект уже получил госгарантию по кредиту почти на $1 млрд. Следом Constellation подписала похожие контракты с Amazon и ведёт переговоры с Google.
🔸 Shenzhen HF — занимались ранее производством скотча и клея, а ныне делают термопрокладки и теплопроводящие гели, чья продукция стала настоящим спасением для мощных ИИ-чипов, раскаляющихся как утюги. В первый же день выхода на биржу акции компании взлетели на 719%, а к вечеру бывший торговец клеем превратился в долларового миллиардера.
🔸Toto — японский производитель сантехники. Самая безумная и самая любимая мной история. Компания больше ста лет выпускает унитазы и биде(!). Но мало кто знает, что ещё с 1980-х Toto производит керамические держатели для кремниевых пластин, которые используются при изготовлении микросхем. Десятилетиями этот бизнес был мелким довеском к сантехнической империи. Пока не грянула ИИ-лихорадка. Спрос на чипы взлетел так, что внезапно именно держатели стали приносить Toto больше прибыли, чем все её унитазы и биде вместе взятые. За год акции компании удвоились в цене, а инвестфонды записали её в число самых недооценённых бенефициаров ИИ-революции.
Вы только вдумайтесь: мир вкладывает миллиарды в искусственный интеллект, а один из главных победителей этой гонки — производитель унитазов.
Что объединяет бульдозер, обанкротившийся майнинг и полувековой реактор.
Ни одна из этих компаний не разрабатывает нейросети. У всех них просто оказался физический актив, которого резко не хватает для индустрии: электричество, охлаждение, готовая площадка или запчасти. Бум ИИ физически упирается не только в чипы, но и в мощность и инфраструктуру под них, а строить её с нуля дольше, чем реанимировать то, что уже стоит и простаивает.
Прежде чем изобретать себе новый бизнес под очередной большой тренд, стоит посмотреть, нет ли у вас уже актива, который этому тренду резко необходим. Иногда это буквально то же самое, чем вы и так занимались, просто повернутое к новому покупателю.
В этом весь смысл маркетинга > достаточно изменить позиционирование того же самого продукта, и выручка может полететь в космос 🚀
ИИ точно изменит мир. Но разбогатеют на этом совсем не те, кто его разрабатывает.