📈 Итоги октября 🏁:
Подведем итоги месяца📊
ЦБ РФ снизил ключевую ставку всего на 0,5% (до 16,5%) - это четвертое подряд снижение, хотя многие ждали сохранения ставки. Одновременно ЦБ ухудшил прогноз на 2026 год: средняя ключевая ставка теперь заложена в диапазоне 13–15% (ранее 12–13%), а устойчивые 4% инфляции ожидаются только во втором полугодии 2026.
Геополитика — вероятность мира по polymarket в 2025 году на самых минимумах. + Трамп ввел первые в этом году санкции против РФ (в основном коснулось Лукойла и Роснефти, их котировки резко упали).
Минфин продолжает заимствования 📈: в планах разместить через ОФЗ 2,2 трлн рублей, что также давит на спрос на рискованные активы.
———
Итог: октябрь стал еще одним слабым месяцем — сочетание скромного шага ЦБ, усиления фискальной повестки и крупных заимствований через ОФЗ при сохраняющихся геополитических рисках поддерживало давление на риск и тянуло рынок вниз.
Трейдинг:
Результаты:
1.1 Прибыль/убыток за месяц: -3,0% (IMOEX -5,9%) Лучше рынка, т.к. часть средств в облигациях и фондах ликвидности.
1.2 Прибыль/убыток за текущий год: +4,0% (IMOEX -12,8%; MCFTRR -7,1%) Лучше рынка, в том числе лучше индекса полной доходности MCFTRR 💪, корректнее сравнивать с ним, он учитывает дивиденды компаний и отражает реальную доходность рынка с учетом налогов. При таких ставках на вкладах держу бОльшую часть портфеля на вкладах с разным сроком от 3 месяцев до года (чтобы снизить риски резкого роста инфляции, роста ставок и наоборот).
2. Лучшие сделки👍: Лонг: CARM (идея под выкуп), MM, SMLT, SPBE, LEAS, SGZH, PIKK Шорт: TATN
3. Худшие сделки👎: Лонг: X5, ENPG, GMKN Шорт: VKCO, MTLR, MM (в MM рано закрыл и взял позу большую, могло бы выйти в хороший плюс)
4. Прочее: Пополнил портфель.
#итоги #imoex #трейдинг
Подведем итоги месяца📊
ЦБ РФ снизил ключевую ставку всего на 0,5% (до 16,5%) - это четвертое подряд снижение, хотя многие ждали сохранения ставки. Одновременно ЦБ ухудшил прогноз на 2026 год: средняя ключевая ставка теперь заложена в диапазоне 13–15% (ранее 12–13%), а устойчивые 4% инфляции ожидаются только во втором полугодии 2026.
Геополитика — вероятность мира по polymarket в 2025 году на самых минимумах. + Трамп ввел первые в этом году санкции против РФ (в основном коснулось Лукойла и Роснефти, их котировки резко упали).
Минфин продолжает заимствования 📈: в планах разместить через ОФЗ 2,2 трлн рублей, что также давит на спрос на рискованные активы.
———
Итог: октябрь стал еще одним слабым месяцем — сочетание скромного шага ЦБ, усиления фискальной повестки и крупных заимствований через ОФЗ при сохраняющихся геополитических рисках поддерживало давление на риск и тянуло рынок вниз.
Трейдинг:
Результаты:
1.1 Прибыль/убыток за месяц: -3,0% (IMOEX -5,9%) Лучше рынка, т.к. часть средств в облигациях и фондах ликвидности.
1.2 Прибыль/убыток за текущий год: +4,0% (IMOEX -12,8%; MCFTRR -7,1%) Лучше рынка, в том числе лучше индекса полной доходности MCFTRR 💪, корректнее сравнивать с ним, он учитывает дивиденды компаний и отражает реальную доходность рынка с учетом налогов. При таких ставках на вкладах держу бОльшую часть портфеля на вкладах с разным сроком от 3 месяцев до года (чтобы снизить риски резкого роста инфляции, роста ставок и наоборот).
2. Лучшие сделки👍: Лонг: CARM (идея под выкуп), MM, SMLT, SPBE, LEAS, SGZH, PIKK Шорт: TATN
3. Худшие сделки👎: Лонг: X5, ENPG, GMKN Шорт: VKCO, MTLR, MM (в MM рано закрыл и взял позу большую, могло бы выйти в хороший плюс)
4. Прочее: Пополнил портфель.
#итоги #imoex #трейдинг