📈 Итоги января 🏁:
Подведем итоги месяца📊
ЦБ РФ: Ставка ЦБ - 16%. Следующее заседание — 13.02: с учётом роста НДС с 2026 года регулятор может взять паузу или снизить ещё на 0,5 п.п.
IPO:
— Новых IPO не было. Из потенциально ближайших Винлаб ($BELU), РТК ЦОД Ростелекома ($RTKM), Дочки МТС - MTC Web Services или Юрент ($MTSS), VK tech ($VKCO), Суточно.ру
Геополитика:
— Переговоры продолжаются, хотя принципиальные вопросы пока остаются нерешенными. Вероятность мира до конца 2026 г. по данным Polymarket чуть подросла в январе, но все равно ниже 50%
Заимствования Минфин 📈:
— Давление со стороны первички по ОФЗ в январе выглядит ниже, чем в «рекордные» месяцы конца 2025 года: годовой план размещений ранее фактически был перевыполнен, поэтому часть ликвидности теоретически может перетекать в акции при нормальном новостном фоне.
———
Итог: январь получился «боковиком на нервах» — ставка всё ещё высокая, геополитика шумная, поэтому рынок двигали в основном заголовки и локальные идеи, а не широкий устойчивый тренд.
При этом рынок не плохо держится, учитывая высокие данные по инфляции и отсутствие значимого прогресса в мирном треке. Но когда Минфин выйдет снова с крупными займами думаю увидим снижение.
Трейдинг:
Результаты:
1.1 Прибыль/убыток за месяц: +1,1% (IMOEX +0,6%)
1.2 Прибыль/убыток за текущий год: +1,1% (IMOEX +0,6%; MCFTRR +2,6%) Лучше рынка, но не лучше индекса полной доходности MCFTRR (в январе были дивиденды от нескольких компаний, которые не держал), корректнее сравнивать с ним, он учитывает дивиденды компаний и отражает реальную доходность рынка с учетом налогов. При таких ставках на вкладах держу бОльшую часть портфеля на вкладах с разным сроком, облигациях и ЦФА.
2. Лучшие сделки👍: Лонг: MTSS, BAZA, MBNK, CHMF, VTBR, SPBE, RAGR Шорт: RUAL
3. Худшие сделки👎: Лонг: ALRS (надо было закрыть еще в 2025 году, идет слабее рынка) Шорт: -
4. Прочее: Пополнил портфель.
#итоги #imoex #трейдинг
Подведем итоги месяца📊
ЦБ РФ: Ставка ЦБ - 16%. Следующее заседание — 13.02: с учётом роста НДС с 2026 года регулятор может взять паузу или снизить ещё на 0,5 п.п.
IPO:
— Новых IPO не было. Из потенциально ближайших Винлаб ($BELU), РТК ЦОД Ростелекома ($RTKM), Дочки МТС - MTC Web Services или Юрент ($MTSS), VK tech ($VKCO), Суточно.ру
Геополитика:
— Переговоры продолжаются, хотя принципиальные вопросы пока остаются нерешенными. Вероятность мира до конца 2026 г. по данным Polymarket чуть подросла в январе, но все равно ниже 50%
Заимствования Минфин 📈:
— Давление со стороны первички по ОФЗ в январе выглядит ниже, чем в «рекордные» месяцы конца 2025 года: годовой план размещений ранее фактически был перевыполнен, поэтому часть ликвидности теоретически может перетекать в акции при нормальном новостном фоне.
———
Итог: январь получился «боковиком на нервах» — ставка всё ещё высокая, геополитика шумная, поэтому рынок двигали в основном заголовки и локальные идеи, а не широкий устойчивый тренд.
При этом рынок не плохо держится, учитывая высокие данные по инфляции и отсутствие значимого прогресса в мирном треке. Но когда Минфин выйдет снова с крупными займами думаю увидим снижение.
Трейдинг:
Результаты:
1.1 Прибыль/убыток за месяц: +1,1% (IMOEX +0,6%)
1.2 Прибыль/убыток за текущий год: +1,1% (IMOEX +0,6%; MCFTRR +2,6%) Лучше рынка, но не лучше индекса полной доходности MCFTRR (в январе были дивиденды от нескольких компаний, которые не держал), корректнее сравнивать с ним, он учитывает дивиденды компаний и отражает реальную доходность рынка с учетом налогов. При таких ставках на вкладах держу бОльшую часть портфеля на вкладах с разным сроком, облигациях и ЦФА.
2. Лучшие сделки👍: Лонг: MTSS, BAZA, MBNK, CHMF, VTBR, SPBE, RAGR Шорт: RUAL
3. Худшие сделки👎: Лонг: ALRS (надо было закрыть еще в 2025 году, идет слабее рынка) Шорт: -
4. Прочее: Пополнил портфель.
#итоги #imoex #трейдинг