📈 Итоги февраля 🏁:
Подведем итоги месяца📊
ЦБ РФ: 13 февраля ЦБ снова смягчил ДКП, снизив ключевую ставку на 0,5 п.п. — до 15,5% годовых. При этом в комментариях регулятор подчеркнул, что ускорение инфляции в январе во многом связано с разовыми факторами (НДС, тарифы), а после их исчерпания он ожидает возвращение инфляции к траектории снижения, поэтому дальнейшие шаги по ставке будут аккуратными и зависящими от динамики цен и ожиданий.
IPO:
— Новых IPO не было. Из потенциально ближайших Винлаб ($BELU), РТК ЦОД Ростелекома ($RTKM), Дочки МТС - MTC Web Services или Юрент ($MTSS), VK tech ($VKCO), Суточно.ру
Геополитика:
— Переговоры продолжаются, хотя принципиальные вопросы пока остаются нерешенными. Вероятность прекращения огня до конца 2026 г. по данным Polymarket снизилась в феврале ~38%
Заимствования Минфин 📈:
— На 25.02 размещено 933 млрд.руб при плане на Q1/26 1200 млрд.руб. Давление со стороны первички по ОФЗ в феврале выросло. В марте остаток от плана небольшой, по идее рынок должен продолжить рост.
———
Итог: февраль продолжил настроения января и стал тоже «боковиком на нервах» — ставка всё ещё высокая, геополитика шумная, поэтому рынок двигали в основном заголовки и локальные идеи, а не широкий устойчивый тренд.
При этом рынок не плохо держится, учитывая высокие данные по инфляции и отсутствие значимого прогресса в мирном треке. Но когда Минфин выйдет снова с крупными займами думаю увидим снижение.
Трейдинг:
Результаты:
1.1 Прибыль/убыток за месяц: +2,1% (IMOEX -0,1%)
1.2 Прибыль/убыток за текущий год: +3,2% (IMOEX +0,5%; MCFTRR +2,7%) Лучше рынка, в т.ч. лучше индекса полной доходности MCFTRR, корректнее сравнивать с ним, он учитывает дивиденды компаний и отражает реальную доходность рынка с учетом налогов. При таких ставках на вкладах держу бОльшую часть портфеля на вкладах с разным сроком, облигациях и ЦФА.
2. Лучшие сделки👍: Лонг: SMLT, SVCB, MTSS, MRKU, NVTK, SBER, VKCO, DATA, TRNFP, MM, LEAS, POSI Шорт: -
3. Худшие сделки👎: Лонг: KMAZ Шорт: -
4. Прочее: Пополнил портфель.
#итоги #imoex #трейдинг
Подведем итоги месяца📊
ЦБ РФ: 13 февраля ЦБ снова смягчил ДКП, снизив ключевую ставку на 0,5 п.п. — до 15,5% годовых. При этом в комментариях регулятор подчеркнул, что ускорение инфляции в январе во многом связано с разовыми факторами (НДС, тарифы), а после их исчерпания он ожидает возвращение инфляции к траектории снижения, поэтому дальнейшие шаги по ставке будут аккуратными и зависящими от динамики цен и ожиданий.
IPO:
— Новых IPO не было. Из потенциально ближайших Винлаб ($BELU), РТК ЦОД Ростелекома ($RTKM), Дочки МТС - MTC Web Services или Юрент ($MTSS), VK tech ($VKCO), Суточно.ру
Геополитика:
— Переговоры продолжаются, хотя принципиальные вопросы пока остаются нерешенными. Вероятность прекращения огня до конца 2026 г. по данным Polymarket снизилась в феврале ~38%
Заимствования Минфин 📈:
— На 25.02 размещено 933 млрд.руб при плане на Q1/26 1200 млрд.руб. Давление со стороны первички по ОФЗ в феврале выросло. В марте остаток от плана небольшой, по идее рынок должен продолжить рост.
———
Итог: февраль продолжил настроения января и стал тоже «боковиком на нервах» — ставка всё ещё высокая, геополитика шумная, поэтому рынок двигали в основном заголовки и локальные идеи, а не широкий устойчивый тренд.
При этом рынок не плохо держится, учитывая высокие данные по инфляции и отсутствие значимого прогресса в мирном треке. Но когда Минфин выйдет снова с крупными займами думаю увидим снижение.
Трейдинг:
Результаты:
1.1 Прибыль/убыток за месяц: +2,1% (IMOEX -0,1%)
1.2 Прибыль/убыток за текущий год: +3,2% (IMOEX +0,5%; MCFTRR +2,7%) Лучше рынка, в т.ч. лучше индекса полной доходности MCFTRR, корректнее сравнивать с ним, он учитывает дивиденды компаний и отражает реальную доходность рынка с учетом налогов. При таких ставках на вкладах держу бОльшую часть портфеля на вкладах с разным сроком, облигациях и ЦФА.
2. Лучшие сделки👍: Лонг: SMLT, SVCB, MTSS, MRKU, NVTK, SBER, VKCO, DATA, TRNFP, MM, LEAS, POSI Шорт: -
3. Худшие сделки👎: Лонг: KMAZ Шорт: -
4. Прочее: Пополнил портфель.
#итоги #imoex #трейдинг